కమ్యూనిటీ రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యాక్ట్ (CRA) అంటే ఏమిటి?
కమ్యూనిటీ రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యాక్ట్ (CRA) అనేది 1977 లో అమలు చేయబడిన ఒక సమాఖ్య చట్టం, తక్కువ మరియు మధ్యస్థ-ఆదాయ పరిసరాల యొక్క రుణ అవసరాలను తీర్చడానికి డిపాజిటరీ సంస్థలను ప్రోత్సహించడానికి. ఈ సంఘాలకు ప్రతి బ్యాంక్ తన బాధ్యతలను ఎంతవరకు నెరవేరుస్తుందో అంచనా వేయడానికి CRA కి ఫెడరల్ రెగ్యులేటర్లు అవసరం. బ్యాంక్ విలీనాలు, చార్టర్లు, సముపార్జనలు, బ్రాంచ్ ఓపెనింగ్స్ మరియు డిపాజిట్ సౌకర్యాల యొక్క భవిష్యత్తు ఆమోదం కోసం దరఖాస్తులను అంచనా వేయడానికి ఈ స్కోరు ఉపయోగించబడుతుంది.
కీ టేకావేస్
- రెగ్యులేటర్లు వారి మూల్యాంకనంలో రుణ కార్యకలాపాలు మరియు ఇతర డేటాను పరిశీలిస్తున్నప్పుడు, బ్యాంకులు కలుసుకోవలసిన నిర్దిష్ట బెంచ్‌మార్క్‌లు లేవు. CRA రేటింగ్‌లు ఆన్‌లైన్‌లో లభిస్తాయి మరియు స్థానిక బ్యాంకు శాఖల వద్ద అభ్యర్థన మేరకు. CRA బ్యాంకులు అందించడానికి ప్రోత్సాహాన్ని సృష్టించిందని విమర్శకులు ఆరోపించారు. 2008 గృహనిర్మాణ సంక్షోభానికి దారితీసే ప్రమాదకర రుణాలు, తరువాతి పరిశోధన ప్రకారం CRA- సంబంధిత రుణాలు సబ్‌ప్రైమ్ మార్కెట్లో ఒక చిన్న భాగం.
కమ్యూనిటీ రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యాక్ట్ (CRA) ను అర్థం చేసుకోవడం
1970 ల నాటికి అనేక అమెరికన్ నగరాల్లో స్పష్టంగా కనిపించిన పట్టణ ముడతను తిప్పికొట్టడానికి CRA ఆమోదించబడింది. ప్రత్యేకించి, రెడ్‌లైనింగ్ యొక్క ప్రభావాలను తిప్పికొట్టడం ఒక లక్ష్యం, ఇది దశాబ్దాల కాలం సాధన, దీని ద్వారా బ్యాంకులు తక్కువ-ఆదాయ పొరుగు ప్రాంతాలకు రుణాలు ఇవ్వడాన్ని చురుకుగా నివారించాయి. బ్యాంకులు తాము పనిచేసిన సంఘాల సభ్యులందరి బ్యాంకింగ్ అవసరాలను తగినంతగా తీర్చాల్సిన అవసరం ఉన్న చట్టాలను బలోపేతం చేయడం ఈ చట్టం యొక్క లక్ష్యం.
మూడు ఫెడరల్ రెగ్యులేటర్లు-కరెన్సీ యొక్క కంప్ట్రోలర్ కార్యాలయం, ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్డిఐసి) మరియు ఫెడరల్ రిజర్వ్ సిస్టమ్ యొక్క బోర్డ్ ఆఫ్ గవర్నర్స్ - CRA కు సంబంధించి పర్యవేక్షణ పాత్రను పంచుకుంటారు. ఏదేమైనా, రాష్ట్ర సభ్యుల బ్యాంకులు చట్టం ప్రకారం తమ బాధ్యతలను నెరవేరుస్తున్నాయో లేదో అంచనా వేయడానికి చివరిది ప్రధాన బాధ్యత.
రెడ్‌లైనింగ్ యొక్క ప్రభావాలను తిప్పికొట్టడం CRA యొక్క లక్ష్యాలలో ఒకటి, ఇది వివాదాస్పదమైన పద్ధతి, దీనిలో బ్యాంకులు కొన్ని పరిసరాల్లో రుణాలు ఇవ్వడం చాలా ప్రమాదకరమని భావించారు.
ఫెడరల్ రిజర్వ్ దాని పరిమాణం మరియు మిషన్ ఆధారంగా బ్యాంక్ పనితీరును ర్యాంక్ చేయడానికి ఐదు పద్ధతుల్లో ఒకదాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. CRA కి 1995 నవీకరణకు రెగ్యులేటర్లు రుణాలు మరియు పెట్టుబడి డేటాను పరిగణనలోకి తీసుకోవలసిన అవసరం ఉన్నప్పటికీ, మూల్యాంకన ప్రక్రియ కొంతవరకు ఆత్మాశ్రయమైనది, బ్యాంకులు సంతృప్తి పరచాల్సిన నిర్దిష్ట కోటాలు లేవు.
ప్రతి బ్యాంకు కింది రేటింగ్‌లలో ఒకటి ఇవ్వబడుతుంది:
- మెరుగుపర్చడానికి అత్యుత్తమ సంతృప్తికరమైన నీడ్స్
ఫెడ్ ఆన్‌లైన్ డేటాబేస్ను ప్రచురిస్తుంది, ఇది ఒక నిర్దిష్ట బ్యాంక్ స్కోర్‌ను చూడటానికి ప్రజల సభ్యులు ఉపయోగించవచ్చు. అభ్యర్థనపై వినియోగదారులకు వారి పనితీరు మూల్యాంకనాన్ని అందించడానికి బ్యాంకులు కూడా బాధ్యత వహిస్తాయి.
జాతీయ బ్యాంకులు, స్టేట్-చార్టర్డ్ బ్యాంకులు మరియు పొదుపు సంఘాలతో సహా ఎఫ్డిఐసి-బీమా డిపాజిటరీ సంస్థలకు CRA వర్తిస్తుంది. ఏదేమైనా, నేషనల్ క్రెడిట్ యూనియన్ షేర్ ఇన్సూరెన్స్ ఫండ్ మరియు ఇతర నాన్-బ్యాంక్ సంస్థల మద్దతు ఉన్న రుణ సంఘాలకు ఈ చట్టం నుండి మినహాయింపు ఉంది.
CRA యొక్క విమర్శలు
2008 ఆర్థిక సంక్షోభానికి దారితీసిన ప్రమాదకర రుణ పద్ధతుల్లో అనేక సాంప్రదాయిక రాజకీయ నాయకులు మరియు పండిట్లతో సహా CRA యొక్క విమర్శకులు చట్టాన్ని సూచిస్తున్నారు. బ్యాంకులు మరియు ఇతర రుణదాతలు తనఖా ఆమోదాల కోసం కొన్ని ప్రమాణాలను సడలించారని వారు ఆరోపించారు. CRA పరీక్షకులను సంతృప్తి పరచడానికి.
ఏదేమైనా, ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంకుకు చెందిన నీల్ భుట్టా మరియు డేనియల్ రింగోతో సహా కొంతమంది ఆర్థికవేత్తలు 2015 లో CRA- ఆధారిత తనఖాలు ఆర్థిక సంక్షోభ సమయంలో సబ్‌ప్రైమ్ రుణాలలో కొద్ది శాతం ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్నాయని వాదించారు. తత్ఫలితంగా, మార్కెట్ తరువాత తిరోగమనంలో చట్టం ప్రధాన అంశం కాదని భుట్టా మరియు రింగో తేల్చారు.
CRA కూడా ముఖ్యంగా ప్రభావవంతంగా లేదని విమర్శలు వచ్చాయి. CRA ఆమోదించిన తరువాత తక్కువ మరియు మధ్యస్థ-ఆదాయ వర్గాలు రుణాల ప్రవాహాన్ని చూశాయి, ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క జెఫరీ గున్థెర్ చేసిన పరిశోధన ప్రకారం రుణదాతలు చట్టానికి లోబడి ఉండరు-అంటే రుణ సంఘాలు మరియు ఇతర బ్యాంకులు కానివారు-సమాన వాటాను సూచిస్తారు ఆ రుణాలు.
CRA ను ఆధునీకరిస్తోంది
ఇటీవల, కొంతమంది ఆర్థికవేత్తలు మరియు విధాన నిర్ణేతలు బ్యాంకుల కోసం మూల్యాంకన ప్రక్రియను తక్కువ భారంగా మార్చడానికి మరియు పరిశ్రమలో మార్పులను కొనసాగించడానికి చట్టాన్ని సవరించాల్సిన అవసరం ఉందని సూచించారు. ఉదాహరణకు, అధిక సంఖ్యలో వినియోగదారులు తమ బ్యాంకింగ్‌ను ఆన్‌లైన్‌లో నిర్వహిస్తున్నప్పటికీ, బ్యాంకింగ్ శాఖల యొక్క భౌతిక స్థానం స్కోరింగ్ ప్రక్రియలో ఒక భాగం.
ఫాస్ట్ ఫాక్ట్
CRA యొక్క చాలా మంది విమర్శకులు ఇది 2008 ఆర్థిక సంక్షోభానికి దోహదపడే అంశం అని ఆరోపించారు, ఎందుకంటే రుణదాతలు ఈ చట్టానికి అనుగుణంగా తనఖా ఆమోదాల కోసం ప్రమాణాలను సడలించారు.
CRA యొక్క కాలం చెల్లిన విధానం "పెట్టుబడి ఎడారులకు" దారితీసిందని, కరెన్సీ యొక్క కంప్ట్రోలర్, జోసెఫ్ ఓటింగ్, 2018 ఆప్-ఎడ్ ముక్కలో, సమీప బ్యాంకు శాఖలు లేకపోవడం వల్ల రుణాలు ప్రోత్సహించబడవు.
2018 వేసవిలో, కంప్ట్రోలర్ ఆఫ్ కరెన్సీ (OCC) ఒక వ్యాఖ్య వ్యవధిని తెరిచింది, ఈ సమయంలో చట్టం యొక్క ఆధునికీకరణపై అభిప్రాయాన్ని సమర్పించడానికి వాటాదారులను ఆహ్వానించారు. ఆ విండో మూసివేసే సమయానికి, నవంబర్ 19, 2018 న, కార్యాలయానికి 1, 300 కి పైగా వ్యాఖ్యలు వచ్చాయి. ఈ రోజు వరకు, ఇది CRA కి సంబంధించి కొత్త నిబంధనలను ఇంకా విడుదల చేయలేదు.
