సగటు రాబడి అంటే ఏమిటి?
సగటు రాబడి అనేది కొంత కాలానికి వచ్చే రాబడి శ్రేణి యొక్క సాధారణ గణిత సగటు. సంఖ్యల సమితికి సాధారణ సగటు లెక్కించిన విధంగానే సగటు రాబడి లెక్కించబడుతుంది. సంఖ్యలను ఒకే మొత్తంగా కలుపుతారు, ఆపై మొత్తాన్ని సమితిలోని సంఖ్యల సంఖ్యతో విభజించారు.
సగటు రాబడి కోసం ఫార్ములా
సగటు రిటర్న్ = రిటర్న్స్ సంఖ్య రిటర్న్స్
సగటు రాబడిని ఎలా లెక్కించాలి
వాటిని లెక్కించడానికి అనేక రిటర్న్ కొలతలు మరియు మార్గాలు ఉన్నాయి, కానీ అంకగణిత సగటు రాబడి కోసం, ఒకరు రాబడి మొత్తాన్ని తీసుకొని తిరిగి వచ్చే సంఖ్యల సంఖ్యతో విభజిస్తారు.
సగటు రిటర్న్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?
సగటు రాబడి పెట్టుబడిదారుడు లేదా విశ్లేషకుడికి గతంలో స్టాక్ లేదా భద్రత కోసం రాబడి ఏమిటో లేదా కంపెనీల పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రాబడి ఏమిటో చెబుతుంది. ఇది వార్షిక రాబడికి సమానం కాదు. సగటు రాబడి సమ్మేళనాన్ని విస్మరిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- సగటు రాబడి అనేది వరుస రాబడి యొక్క సాధారణ గణిత సగటు. ఇది భద్రత యొక్క గత పనితీరును లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క పనితీరును కొలవడానికి సహాయపడుతుంది. రేఖాగణిత సగటు ఎల్లప్పుడూ సగటు రాబడి కంటే తక్కువగా ఉంటుంది.
సగటు రాబడిని ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ
సగటు రాబడికి ఒక ఉదాహరణ సాధారణ అంకగణిత సగటు. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడి ఐదు పూర్తి సంవత్సరాల వ్యవధిలో ఏటా ఈ క్రింది వాటిని ఇస్తుందని అనుకుందాం: 10%, 15%, 10%, 0% మరియు 5%. ఈ ఐదేళ్ల కాలంలో పెట్టుబడికి సగటు రాబడిని లెక్కించడానికి, ఐదు వార్షిక రాబడిని కలిపి, తరువాత 5 తో విభజించారు. ఇది వార్షిక సగటు రాబడిని 8% ఉత్పత్తి చేస్తుంది.
లేదా వాల్ మార్ట్ (NYSE: WMT) ను పరిగణించండి. వాల్ మార్ట్ షేర్లు 2014 లో 9.1% తిరిగి వచ్చాయి, 2015 లో 28.6% కోల్పోయాయి, 2016 లో 12.8% లాభపడ్డాయి, 2017 లో 42.9% పెరిగింది మరియు 2018 లో 5.7% కోల్పోయింది. ఆ ఐదేళ్ళలో వాల్ మార్ట్ యొక్క సగటు రాబడి 6.1% లేదా 30.5% 5 సంవత్సరాల ద్వారా విభజించబడింది.
పెరుగుదల నుండి రాబడిని లెక్కిస్తోంది
సాధారణ వృద్ధి రేటు ప్రారంభ మరియు ముగింపు విలువలు లేదా బ్యాలెన్స్‌ల పని. ముగింపు విలువను ప్రారంభ విలువ నుండి తీసివేసి, ఆపై ప్రారంభ విలువ ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంది:
వృద్ధి రేటు = BVBV - EV ఎక్కడ: BV = ప్రారంభ విలువ EV = ముగింపు విలువ
ఉదాహరణకు, మీరు ఒక సంస్థలో $ 10, 000 పెట్టుబడి పెడితే మరియు స్టాక్ ధర $ 50 నుండి $ 100 కు పెరిగితే, return 100 మరియు $ 50 మధ్య వ్యత్యాసాన్ని తీసుకొని $ 50 ద్వారా విభజించడం ద్వారా రాబడిని లెక్కించవచ్చు. సమాధానం 100 శాతం, అంటే మీకు ఇప్పుడు $ 20, 000 ఉంది.
సగటు రిటర్న్ మరియు రేఖాగణిత సగటు మధ్య వ్యత్యాసం
సగటు చారిత్రక రాబడిని చూసినప్పుడు, రేఖాగణిత సగటు మరింత ఖచ్చితమైన గణన. రేఖాగణిత సగటు ఎల్లప్పుడూ సగటు రాబడి కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. రేఖాగణిత సగటును ఉపయోగించడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనం ఏమిటంటే, పెట్టుబడి పెట్టిన అసలు మొత్తాలను తెలుసుకోవలసిన అవసరం లేదు. లెక్కింపు పూర్తిగా రిటర్న్ గణాంకాలపై దృష్టి పెడుతుంది మరియు రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పెట్టుబడుల పనితీరును ఎక్కువ కాల వ్యవధిలో చూసేటప్పుడు "ఆపిల్లకు ఆపిల్ల" పోలికను అందిస్తుంది.
రేఖాగణిత సగటు రాబడిని కొన్నిసార్లు టైమ్-వెయిటెడ్ రేట్ ఆఫ్ రిటర్న్ (టిడబ్ల్యుఆర్ఆర్) అని పిలుస్తారు, ఎందుకంటే ఇది కాలక్రమేణా వివిధ ప్రవాహాలు మరియు డబ్బు ప్రవాహాల ద్వారా సృష్టించబడిన వృద్ధి రేట్లపై వక్రీకరణ ప్రభావాలను తొలగిస్తుంది.
ప్రత్యామ్నాయంగా, మనీ-వెయిటెడ్ రిటర్న్ రేటు (MWRR) నగదు ప్రవాహాల పరిమాణం మరియు సమయాన్ని కలిగి ఉంటుంది, కాబట్టి ఇది డిపాజిట్లు, డివిడెండ్ రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్, వడ్డీ చెల్లింపులు లేదా ఉపసంహరణలు పొందిన పోర్ట్‌ఫోలియోపై రాబడికి సమర్థవంతమైన కొలత. డబ్బు-బరువు గల రాబడి అంతర్గత రాబడి రేటుకు సమానం, ఇక్కడ నికర ప్రస్తుత విలువ సున్నాకి సమానం.
సగటు రాబడిని ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు
రాబడి యొక్క సాధారణ సగటు సులభమైన గణన, కానీ ఇది చాలా ఖచ్చితమైనది కాదు. మరింత ఖచ్చితమైన రాబడి లెక్కల కోసం, విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు కూడా తరచుగా రేఖాగణిత సగటు లేదా డబ్బు-బరువు గల రాబడిని ఉపయోగిస్తారు.
