సగటు సమ్మె ఎంపిక నిర్వచనం మరియు ఉదాహరణ

సగటు సమ్మె ఎంపిక అంటే ఏమిటి?

సగటు సమ్మె ఎంపిక అనేది ఒక ఎంపిక రకం, ఇక్కడ సమ్మె ధర నిర్దిష్ట వ్యవధిలో అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క సగటు ధరపై ఆధారపడి ఉంటుంది. చెల్లింపు అంటే గడువు ముగిసే రేటు మరియు సగటు ధర (సమ్మె) మధ్య వ్యత్యాసం.

సగటు సమ్మె ఎంపికలను ఆసియా ఎంపికలు అని కూడా అంటారు.

కీ టేకావేస్

• సగటు సమ్మె ఎంపిక కోసం సమ్మె ధర గడువు ముగిసినప్పుడు ఎంపిక యొక్క జీవితంపై సగటు ధర ఆధారంగా నిర్ణయించబడుతుంది. సగటు సమ్మె కాల్‌కు ప్రతిఫలం గడువు ముగిసే సమయానికి సగటు ధర (సమ్మె) కంటే తక్కువ ధర.ఒక సగటుకు ప్రతిఫలం స్ట్రైక్ పుట్ అనేది సగటు ధర (సమ్మె) గడువులో అంతర్లీన ధర కంటే తక్కువ. సగటు సమ్మె ఎంపికను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, రిస్క్ చెల్లించిన ప్రీమియానికి పరిమితం.

సగటు సమ్మె ఎంపికను అర్థం చేసుకోవడం

సగటు సమ్మె ఎంపికతో, సమ్మె ధర పరిపక్వత వద్ద సెట్ అవుతుంది, ఇది అంతర్లీన సగటు ధర ఆధారంగా. ఇది అమెరికన్ లేదా యూరోపియన్ ఎంపిక కంటే భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇక్కడ ప్రారంభ కొనుగోలు సమయంలో సమ్మె ధర తెలుసు.

సగటు స్ట్రైక్ కాల్ ఎంపిక డబ్బు (ఐటిఎం) లో ఉండటానికి, అంతర్లీన ఆస్తి ధర గడువు ముగిసే సమయానికి సగటు ధర (సమ్మె) కంటే ఎక్కువగా ఉండాలి. పుట్ ఎంపిక డబ్బులో ఉండటానికి, అంతర్లీన ధర గడువు ముగిసే సమయానికి సగటు ధర (సమ్మె) కంటే తక్కువగా ఉండాలి.

సగటును ఎలా లెక్కించాలో ఎంపికల ఒప్పందంలో పేర్కొనాలి. సాధారణంగా, సగటు ధర అనేది అంతర్లీన ఆస్తి ధర యొక్క రేఖాగణిత లేదా అంకగణిత సగటు. డేటా పాయింట్లు ముందుగా నిర్ణయించిన వ్యవధిలో ఫిక్సింగ్స్ అని పిలువబడతాయి, ఇవి ఎంపికల ఒప్పందంలో కూడా పేర్కొనబడతాయి. వేర్వేరు సగటు పద్ధతులు లేదా డేటా పాయింట్ల సంఖ్య సగటు ధరను ప్రభావితం చేస్తుంది. అందువల్ల, సగటు ఎలా లెక్కించబడుతుందో అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం.

సగటు యంత్రాంగం కారణంగా సగటు సమ్మె ఎంపికలు ప్రామాణిక అమెరికన్ లేదా యూరోపియన్ ఎంపికల కంటే తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి. దీని అర్థం అవి పోల్చదగిన అమెరికన్ లేదా యూరోపియన్ ఎంపిక కంటే చౌకగా ఉంటాయి. వారు సగటు ధరను బహిర్గతం చేయాలనుకునే వ్యాపారులు లేదా కొంతకాలం సరుకు వంటి అంతర్లీన ఉత్పత్తికి బహిర్గతం కలిగి ఉంటారు మరియు అందువల్ల ఆ వస్తువును ఆ కాలానికి కవర్ చేయడానికి సగటు ధర ఎంపికను కోరుకుంటారు.

సగటు సమ్మె ఎంపికల కోసం ఉపయోగాలు

సగటు సమ్మె ఎంపికలు అన్యదేశ ఎంపికలు మరియు సాధారణ ఎంపికలు లేని సమస్యలకు పరిష్కారాలను కనుగొనడానికి వ్యాపారులకు సహాయపడతాయి.

ఒక వ్యాపారి లేదా వ్యాపారం ఉంటే సగటు సమ్మె ఎంపికను ఉపయోగించవచ్చు:

1. వారు కాలక్రమేణా సగటు మార్పిడి రేటు లేదా ధరను కోరుకుంటారు. గడువు చుట్టూ సగటు ధర స్వల్పకాలిక తారుమారుకి లోబడి ఉంటుందని వారు భావిస్తారు, ఇది ప్రామాణిక ఎంపికలకు గురి కావచ్చు. వారు సగటును ఉపయోగించడం ద్వారా ఎంపిక యొక్క అస్థిరతను తగ్గించాలని కోరుకుంటారు. సన్నగా వర్తకం చేయబడిన అంతర్లీన మార్కెట్ కోసం వారు సగటు ధరను కోరుకుంటారు, ఎందుకంటే అంతర్లీన మార్కెట్లో ధర రోజు నుండి అసమర్థంగా ఉండవచ్చు, కానీ కాలక్రమేణా ధరను సగటున ఉన్నప్పుడు మరింత స్థిరంగా ఉంటుంది.

సగటు సమ్మె ఎంపిక యొక్క ఉదాహరణ

అంకగణిత సగటును మరియు డేటాను నమూనా చేయడానికి 30 రోజుల వ్యవధిని ఉపయోగించే సగటు సమ్మె కాల్ ఎంపికను పరిగణించండి.

నవంబర్ 1 న, ఒక వ్యాపారి స్టాక్ ఎబిసిడిఇలో 90 రోజుల అంకగణిత కాల్ ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తాడు. ఈ స్టాక్ ప్రస్తుతం $ 50 వద్ద ట్రేడవుతోంది. సగటు ప్రతి 30 రోజుల వ్యవధి తరువాత స్టాక్ విలువపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

30, 60 మరియు 90 రోజుల తరువాత స్టాక్ ధర $ 48, $ 53 మరియు $ 56.

అంతర్లీన యొక్క అంకగణిత సగటు ధర ($ 48 + $ 53 + $ 56) / 3 = $ 52.33.

లాభం అంటే గడువు ముగిసే సమయానికి సగటు ధర (సమ్మె) కంటే తక్కువ. గడువు ముగిసే సమయానికి స్టాక్ $ 54.50 వద్ద ట్రేడవుతోందని అనుకోండి.

100 వాటా ఒప్పందానికి $ 54.50 - $ 52.33 = $ 2.17 లేదా 7 217.

గడువు ముగిసే ధర సగటు ధర (సమ్మె) కంటే తక్కువగా ఉంటే, కాల్ ఎంపిక డబ్బు నుండి (OTM) ముగిసింది. గడువు ముగిసిన ధర సగటు ధర (సమ్మె) కంటే ఎక్కువగా ఉంటే కాల్ ఎంపిక డబ్బులో ఉంటుంది.

ఒక పుట్ ఆప్షన్ కోసం, అంతర్లీన సగటు ధర (సమ్మె) కంటే తక్కువగా ఉంటే ఆప్షన్ ITM, మరియు అంతర్లీన ధర సగటు ధర (సమ్మె) కంటే ఎక్కువగా ఉంటే అది OTM.

ఆప్షన్ డబ్బులో లేకపోతే, నష్టం ఆప్షన్ కోసం చెల్లించిన ప్రీమియానికి పరిమితం.