దిగ్గజ ఫిడిలిటీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ మేనేజర్ పీటర్ లించ్ ఒకసారి ఇలా అన్నారు, "ఇన్సైడర్లు తమ వాటాలను ఎన్ని కారణాల వల్ల అయినా అమ్మవచ్చు, కాని వారు వాటిని ఒక్కటే కొనుగోలు చేస్తారు: ధర పెరుగుతుందని వారు భావిస్తున్నారు." ఫిడిలిటీ మాగెల్లాన్ ఫండ్‌ను million 20 మిలియన్ల నుండి పెంచిన లించ్ 13 సంవత్సరాలలో billion 14 బిలియన్లు, పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు ప్రాథమిక విశ్లేషణ మరియు సంస్థ యొక్క ఉత్పత్తి మరియు అభ్యాసాలను బాగా అర్థం చేసుకోవడం. మరియు ఒక సమూహంగా, ఒక సంస్థ యొక్క ఉత్పత్తి, నిర్వహణ మరియు భవిష్యత్ అవకాశాలను దాని స్వంత నాయకుల కంటే బాగా అర్థం చేసుకునేవారు ఎవరు? పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు అంతర్గత కొనుగోలును ట్రాక్ చేసే పబ్లిక్ డేటాబేస్లను అనుసరించడం ద్వారా అంతర్గత జ్ఞానంపై చట్టబద్ధంగా.
నిజమే, ఒక సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు ఒక సంస్థ యొక్క అంతర్గత మరియు కొనుగోలు కార్యకలాపాలను ట్రాక్ చేయడం తగిన శ్రద్ధ యొక్క అంతర్భాగమని కొందరు అనవచ్చు. ఈ ఆర్టికల్ ఈ ఇన్సైడర్లు ఎవరు, పెట్టుబడిదారులు తమ లావాదేవీలపై ఎందుకు ప్రత్యేక శ్రద్ధ వహించాలి మరియు ఇన్సైడర్ కొనుగోలును ట్రాక్ చేసే పబ్లిక్ డేటాబేస్ల ద్వారా పెట్టుబడిదారులు అంతర్గత జ్ఞానాన్ని చట్టబద్ధంగా ఎలా ఉపయోగించుకోవాలో ఈ ఆర్టికల్ పరిశీలిస్తుంది. ( ఇన్సైడర్లు కొనుగోలు చేసినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు వారితో చేరాలా?)
లోపలివారు ఎవరు?
యుఎస్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (ఎస్ఇసి) ఇన్సైడర్లను "కంపెనీ భద్రత యొక్క 10% కంటే ఎక్కువ తరగతి కలిగిన నిర్వహణ, అధికారులు లేదా ఏదైనా ప్రయోజనకరమైన యజమానులు" అని నిర్వచిస్తుంది. కంపెనీ షేర్లు. అంతేకాకుండా, అంతర్గత వర్తకాన్ని నిరోధించడానికి , లేదా వారి స్థానాలు వారికి ప్రాప్యతనిచ్చే పదార్థం కాని పబ్లిక్ సమాచారం నుండి చట్టవిరుద్ధంగా లాభం పొందటానికి, చట్టం వారు కొనుగోలు చేసిన ఆరు నెలల్లోపు వాటాలను జమ చేయకుండా చట్టం నిరోధిస్తుంది.ఇది లోపలివారిని త్వరగా లాభం పొందకుండా అడ్డుకుంటుంది. వారి జ్ఞానం (సెక్షన్ 16 (బి) లేదా సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్) ఆధారంగా స్వింగ్ ట్రేడ్.
లోపలివారు కొనుగోలు చేసినప్పుడు లేదా అమ్మినప్పుడు దాని అర్థం ఏమిటి?
సాధారణ నియమం ప్రకారం, అంతర్గత కొనుగోలు సంస్థపై నిర్వహణ విశ్వాసాన్ని చూపిస్తుంది మరియు ఇది ఒక బుల్లిష్ సంకేతంగా పరిగణించబడుతుంది-మరో మాటలో చెప్పాలంటే స్టాక్ ధరలు పెరిగే అవకాశం ఉంది. దీనికి విరుద్ధంగా, అంతర్గత అమ్మకం బేరిష్‌గా పరిగణించబడుతుంది-తెలిసిన వారు ధరలు త్వరలో తగ్గుతాయనే అంచనాతో తమ స్టాక్‌లను లోడ్ చేయకుండా ఉండవచ్చు. కాబట్టి అంతర్గత వ్యక్తుల కార్యకలాపాలపై నిఘా ఉంచడానికి ఇది చెల్లిస్తుంది.
ఇన్సైడర్ లావాదేవీలను సత్వర మరియు సమయానుసారంగా వ్యాప్తి చేయడం పెట్టుబడిదారులకు లాభదాయకమని అధ్యయనాలు చూపించాయి, ఎందుకంటే అంతర్గత వ్యక్తులు మార్కెట్ను ఓడించారు. మరింత కొనుగోలు చేసిన అంతర్గత కొనుగోలుకు అనుకూలంగా ఉన్న అసమానత అమ్మకం తరువాత కొనుగోలు యొక్క అసమానత కంటే మూడు రెట్లు ఎక్కువ.
యునైటెడ్ స్టేట్స్లో అంతర్గత కొనుగోలు
యుఎస్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేయబడిన కంపెనీల కోసం, ఓవర్-ది-కౌంటర్ బోర్డులపై వర్తకం చేసే అతి చిన్న మైక్రోక్యాప్‌లు మినహా మిగతావన్నీ రెండు వ్యాపార రోజులలోపు అంతర్గత లావాదేవీలను నివేదించాలి. మొదట, వారు SEC యొక్క ఫారం -3 ను ప్రారంభ యాజమాన్యంలో, ఏదైనా మార్పులు జరిగినప్పుడల్లా SEC ఫారం -4, మరియు ఇంతకు ముందు నివేదించబడని లేదా వాయిదా వేయడానికి అర్హత ఉన్న ఏవైనా మార్పులకు SEC ఫారం -5 ని దాఖలు చేయాలి.
ఫారం -4 ఫైలింగ్‌ల జాబితాను SEC యొక్క EDGAR డేటాబేస్లో చూడవచ్చు, ప్రస్తుతం యుఎస్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన ప్రతి కంపెనీకి సంబంధించిన చట్టపరమైన దాఖలాల సేకరణ. EDGAR డేటాబేస్ ద్వారా కలపడం చాలా సమయం తీసుకుంటే, మీరు అదృష్టవంతులు, ఎందుకంటే అంతర్గత లావాదేవీలను ట్రాక్ చేసి ప్రచురించే అనేక వెబ్‌సైట్లు ఉన్నాయి. డేటాబేస్లతో పాటు అంతర్గత లావాదేవీలపై నివేదికలను కలిగి ఉన్న కొన్ని సైట్లు క్రింద ఉన్నాయి.
- కొన్ని ముఖ్యమైన అంతర్గత లావాదేవీలను హైలైట్ చేసే ఫోర్బ్స్ సెమీ-రోజువారీ నివేదికను కలిగి ఉంది.ఫిన్విజ్ అంతర్గత వ్యవహారాల యొక్క ఉచిత మరియు శోధించదగిన డేటాబేస్ను కలిగి ఉంది. గురు ఫోకస్ యునైటెడ్ స్టేట్స్లో అంతర్గత ఫైలింగ్స్ యొక్క ఉచిత మరియు శోధించదగిన డేటాబేస్ను కలిగి ఉంది మరియు అంతర్గత వ్యవహారాల కోసం ఐచ్ఛిక రుసుము-ఆధారిత చందా డచ్ మరియు కెనడియన్ మార్కెట్లు. ఇన్సైడర్ట్రాడింగ్.ఆర్గ్ మరొక ఉచిత మరియు శోధించదగిన సేవ. J3SG అనేది ఒక ఉచిత వెబ్‌సైట్ (అన్ని లక్షణాలను యాక్సెస్ చేయడానికి సైన్-అప్ అవసరం అయినప్పటికీ) అంతర్గత లావాదేవీలపై నిజ-సమయ నవీకరణలు మరియు అంతర్గత యొక్క విస్తారమైన మరియు శోధించదగిన డేటాబేస్ సంస్థాగత యాజమాన్యం.
కెనడా
కెనడాలో, అంతర్గత లావాదేవీలు ప్రాంతీయ నియంత్రకాలచే నియంత్రించబడతాయి మరియు సిస్టమ్ కోసం ఎలక్ట్రానిక్ డిస్‌క్లోజర్ బై ఇన్సైడర్స్ (SEDI) లో ఐదు క్యాలెండర్ రోజులలో అంతర్గత నివేదికలు దాఖలు చేయాలి. నావిగేషన్ సౌలభ్యం కోసం, కెనడియన్ఇన్సైడర్.కామ్ వంటి సైట్లు ఉన్నాయి, ఇవి టిఎస్ఎక్స్ మరియు టిఎస్ఎక్స్ వెంచర్లలో వర్తకం చేసే కంపెనీల కోసం సెడి డేటాను జాబితా చేస్తాయి.
బాటమ్ లైన్
యునైటెడ్ స్టేట్స్ మరియు కెనడాలో, కంపెనీ స్టాక్ యొక్క కొనుగోళ్లు మరియు అమ్మకాలను త్వరగా బహిర్గతం చేసి, వాటిని పబ్లిక్ డేటాబేస్లో దాఖలు చేయడానికి చట్టం అవసరం. ఇన్సైడర్లు మార్కెట్ను ఓడించటానికి మొగ్గు చూపుతున్నందున, ఇన్సైడర్ కొనుగోలును ట్రాక్ చేయడం పెట్టుబడిదారులు బాగా చేస్తారు. ఇన్సైడర్ కొనుగోలు స్టాక్ ధర త్వరలో పెరుగుతుందని సంకేతం.
