బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ అంటే ఏమిటి?
బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను విక్రయించేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు చెల్లించే రుసుము, మరియు ఇది ఫండ్ షేర్ల విలువలో ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ ఫ్లాట్ ఫీజు కావచ్చు లేదా కాలక్రమేణా క్రమంగా తగ్గుతుంది, సాధారణంగా ఐదు నుండి పది సంవత్సరాలలో. తరువాతి సందర్భంలో, శాతం మొదటి సంవత్సరంలో అత్యధికం మరియు సున్నాకి పడిపోయే వరకు పడిపోతుంది.
కీ టేకేవేస్
- బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను విక్రయించేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు చెల్లించే రుసుము, మరియు ఇది ఫండ్ షేర్ల విలువలో ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. అన్ని సందర్భాల్లో, లోడ్ ఆర్థిక మధ్యవర్తికి చెల్లించబడుతుంది మరియు ఫండ్ యొక్క నిర్వహణ వ్యయాలలో చేర్చబడదు. ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్ల మాదిరిగా కాకుండా, పెట్టుబడిదారులు తరచుగా ఐదు నుండి పది సంవత్సరాల వరకు నిధిని కలిగి ఉండటం ద్వారా బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ ఫీజులను నివారించవచ్చు. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్‌లు) మరియు నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు విస్తృతంగా అందుబాటులో ఉన్నాయి మరియు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు లేవు.
బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లను అర్థం చేసుకోవడం
ఆకస్మిక వాయిదా వేసిన అమ్మకపు ఛార్జ్ అనేది హోల్డింగ్ వ్యవధిపై ఆధారపడి ఉండే బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్. బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లను బ్యాక్ ఎండ్ సేల్స్ ఛార్జీలు అని కూడా అంటారు. బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ కోసం మరొక పదం నిష్క్రమణ రుసుము.
ఫండ్ వేర్వేరు వాటా తరగతులను అందించినప్పుడు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు సాధారణంగా కనిపిస్తాయి. క్లాస్ ఎ షేర్లు సాధారణంగా ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్‌ను వసూలు చేస్తాయి, క్లాస్ బి మరియు క్లాస్ సి షేర్లు సాధారణంగా బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్‌ను కలిగి ఉంటాయి. సారాంశంలో, వాటా తరగతులతో ఉన్న నిధులు అమ్మకపు ఛార్జీలను కలిగి ఉంటాయి (నో-లోడ్ ఫండ్లకు విరుద్ధంగా). ఎంచుకున్న తరగతి పెట్టుబడిదారు చెల్లించే ఫీజు నిర్మాణాన్ని నిర్ణయిస్తుంది.
అమ్మకపు ఛార్జీలు లేదా లోడ్లు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్లచే ఉపయోగించబడతాయి మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఫండ్ యొక్క వాటాల అమ్మకంపై కమీషన్ సంపాదించడానికి ఆర్థిక సలహాదారులకు ఒక మార్గం. ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు వేర్వేరు ఫీజు నిర్మాణాలతో విభిన్న వాటా తరగతులను అందిస్తాయి. బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ విముక్తి రుసుముతో గందరగోళం చెందకూడదు. కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు తరచూ వర్తకం చేయడాన్ని నిరుత్సాహపరిచేందుకు విముక్తి రుసుమును వసూలు చేస్తాయి, ఇది ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి లక్ష్యానికి ఆటంకం కలిగిస్తుంది.
వివిధ వాటా తరగతుల్లో ఫీజు నిర్మాణాలు
క్లాస్ ఎ షేర్లు సాధారణంగా ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్‌ను వసూలు చేస్తాయి, ఇది ప్రారంభ పెట్టుబడి నుండి వస్తుంది. క్లాస్ బి షేర్లు సాధారణంగా ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్ కలిగి ఉండవు. బదులుగా, పెట్టుబడిదారుడు తన మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను రీడీమ్ చేసినప్పుడు వసూలు చేసే బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్‌ను వారు మోయవచ్చు.
క్లాస్ సి షేర్లు లెవల్-లోడ్ ఫండ్ యొక్క రకంగా పరిగణించబడతాయి. వారు సాధారణంగా ఫ్రంట్-ఎండ్ ఫీజులు వసూలు చేయరు కాని తక్కువ బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు విధిస్తారు. అయినప్పటికీ, క్లాస్ సి షేర్లు అధిక నిర్వహణ ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి. అన్ని సందర్భాల్లో, లోడ్ ఆర్థిక మధ్యవర్తికి చెల్లించబడుతుంది మరియు ఫండ్ యొక్క నిర్వహణ ఖర్చులలో చేర్చబడదు.
బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ల యొక్క ప్రయోజనాలు
బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు తరచుగా విమర్శించబడుతున్నప్పటికీ, వాటికి కొన్ని ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి:
- బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు ఓవర్‌ట్రాడింగ్ మరియు అనవసరమైన ముందస్తు ఉపసంహరణలను నిరుత్సాహపరుస్తాయి. ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్ల మాదిరిగా కాకుండా, పెట్టుబడిదారులు ఐదు నుండి పది సంవత్సరాల వరకు ఫండ్‌ను కలిగి ఉండటం ద్వారా బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ ఫీజులను నివారించవచ్చు.
బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లపై విమర్శలు
బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు సాధారణంగా 21 వ శతాబ్దంలో చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు అనవసరమైన ఖర్చు. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) మరియు నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ విస్తృతంగా అందుబాటులో ఉన్నాయి మరియు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు లేవు. ముఖ్యంగా:
- బ్యాక్-ఎండ్ లోడ్లు తప్పనిసరిగా రాబడిని పెంచకుండా ఫీజులకు జోడిస్తాయి. మొదట మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లను పట్టించుకోవడం సులభం. బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు అత్యవసర పరిస్థితులను ఎదుర్కోవటానికి ముందస్తు ఉపసంహరణలు చేయాల్సిన పెట్టుబడిదారులను శిక్షిస్తాయి.
బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు తప్పనిసరిగా రాబడిని పెంచకుండా ఫీజులకు జోడిస్తాయి.
రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణ
పుట్నం ఈక్విటీ ఆదాయ నిధి క్లాస్ బి బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ ఉన్న ఫండ్‌కు ఒక ఉదాహరణ. 13 బిలియన్ డాలర్ల ఫండ్ యొక్క ఈ వాటా తరగతి గరిష్టంగా 5% వాయిదాపడిన అమ్మకపు ఛార్జీని కలిగి ఉంటుంది మరియు ఏడవ సంవత్సరంలో పూర్తిగా కనుమరుగయ్యే వరకు క్రమంగా తగ్గుతుంది. సెప్టెంబర్ 30, 2019 నాటికి ఈ ఫండ్ 1.66% వ్యయ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది.
