ఆర్థిక మార్కెట్ల మారుతున్న ఆటుపోట్లను నావిగేట్ చేయడానికి పోర్ట్ఫోలియో యొక్క చురుకైన పర్యవేక్షణ ముఖ్యం. అయినప్పటికీ, వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ యొక్క హెచ్చు తగ్గులను అనుసరించడం ద్వారా వచ్చే భావోద్వేగ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం యొక్క ప్రవర్తనా ప్రేరణలను నిర్వహించడం కూడా చాలా అవసరం. వాస్తవానికి, పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ టాప్స్ వద్ద పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మరియు బాటమ్స్ వద్ద విక్రయించడానికి ఒక నేర్పు ఉన్నట్లు అనిపిస్తుంది, ఎందుకంటే మీడియా హైప్ లేదా భయంలో చిక్కుకోవడం, శిఖరాల వద్ద పెట్టుబడులు కొనడం మరియు చక్రం లోయల సమయంలో అమ్మడం అసాధారణం కాదు.
అన్ని రకాల మార్కెట్ పరిసరాల ద్వారా ఉత్తమ మొత్తం రాబడి కోసం పెట్టుబడిదారులను అస్థిర మార్కెట్లలో ఎలా నావిగేట్ చేయవచ్చు? భావోద్వేగ పెట్టుబడుల వెనుక ఉన్న ప్రేరణలను అర్థం చేసుకోవడం మరియు నిర్ణయాధికారానికి దారితీసే ఉత్సాహభరితమైన మరియు నిస్పృహ పెట్టుబడి ఉచ్చులను నివారించడం.
పనితీరు చేజింగ్ మీకు ఖర్చు అవుతుంది
ఇన్వెస్టర్ బిహేవియర్
పెట్టుబడిదారుల ప్రవర్తన అనేక అధ్యయనాలకు కేంద్రంగా ఉంది మరియు అనేక సిద్ధాంతాలు డబ్బు విషయానికి వస్తే కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారులు తరచుగా అనుభవించే విచారం లేదా అతిగా స్పందించడానికి ప్రయత్నిస్తారు. వాస్తవికత ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారుల మనస్సు ఒత్తిడి సమయాల్లో హేతుబద్ధమైన ఆలోచనను అధిగమించగలదు, ఆ ఒత్తిడి ఆనందం లేదా భయాందోళనల ఫలితమే అయినా. పెట్టుబడికి హేతుబద్ధమైన మరియు వాస్తవిక విధానాన్ని తీసుకోవడం-ఆనందం లేదా భయంకరమైన మార్కెట్ పరిణామాలను పెట్టుబడి పెట్టడానికి స్వల్ప కాల వ్యవధి వలె అనిపిస్తుంది-అవసరం.
కీ టేకావేస్
- ఎమోషన్ (దురాశ లేదా భయం) ఆధారంగా పెట్టుబడి పెట్టడం చాలా మంది మార్కెట్ టాప్స్ వద్ద కొనడానికి మరియు మార్కెట్ బాటమ్స్లో విక్రయించడానికి ప్రధాన కారణం. పెట్టుబడులతో ముడిపడి ఉన్న నష్టాలను తక్కువ అంచనా వేయడం పెట్టుబడిదారులు కొన్నిసార్లు ఎమోషన్ ఆధారంగా ఉపశీర్షిక నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి ఒక కారణం. మార్కెట్ కాలం అస్థిరత మరియు పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు, పెట్టుబడిదారులు తరచుగా రిస్సియర్ స్టాక్స్ నుండి మరియు తక్కువ-రిస్క్ వడ్డీ రేటు సెక్యూరిటీలకు నిధులను తరలిస్తారు. డాలర్-కాస్ట్ యావరేజింగ్ మరియు డైవర్సిఫికేషన్ అనేది పెట్టుబడిదారులు భావోద్వేగం ద్వారా నడిచే స్థిరమైన నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి అమలు చేయగల రెండు విధానాలు. కోర్సు ద్వారా స్వల్పకాలిక అస్థిరత తరచుగా పెట్టుబడిదారుడిగా దీర్ఘకాలిక విజయానికి కీలకం.
నాన్-ప్రొఫెషనల్ పెట్టుబడిదారుడు సాధారణంగా రాబడిని పొందడం కోసం కష్టపడి సంపాదించిన నగదును పెట్టుబడులలో పెడతాడు. అయినప్పటికీ, కొన్ని సమయాల్లో మార్కెట్ అభివృద్ధి కారణంగా వారి పెట్టుబడులు విలువను కోల్పోతాయని వారు చూస్తున్నారు. నష్టాలు ఒత్తిడి మరియు రెండవ అంచనాకు కారణమవుతాయి. అంటే, చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు తక్కువ రిస్క్ టాలరెన్స్ కలిగి ఉంటారు ఎందుకంటే డబ్బు కోల్పోవడం బాధాకరం.
కానీ నష్టాన్ని పెట్టుబడి మరియు పెట్టుబడిదారుల ప్రవర్తనకు మార్గదర్శకంగా చూడవచ్చు. నష్టాలను బేస్ లెవల్ అవగాహనతో పెట్టుబడుల్లోకి ప్రవేశించే పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడితో ముడిపడి ఉన్న భావోద్వేగాలను చాలావరకు తగ్గించవచ్చు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, పెట్టుబడిదారులు మొదట నిర్ధారించిన దానికంటే గుర్తించబడని లేదా ఎక్కువ వాటా నష్టాలను చూసినప్పుడు భావోద్వేగ పెట్టుబడి కారణంగా సవాళ్లు పెరుగుతాయి.
బుల్ వర్సెస్ బేర్ మార్కెట్స్
బుల్ మార్కెట్లు అంటే మార్కెట్లు కనికరం లేకుండా మరియు కొన్నిసార్లు విచక్షణారహితంగా కదులుతాయి. ఎద్దుల కోపం మరియు పెట్టుబడిదారుల మనోభావం సాధారణ ఉత్సాహంగా మారినప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ అవకాశాలను చూడవచ్చు లేదా ఇతరుల నుండి పెట్టుబడుల గురించి తెలుసుకోవచ్చు-వార్తా కథనాలు, స్నేహితులు, సహోద్యోగులు లేదా కుటుంబం వంటివి-కొత్త జలాలను పరీక్షించడానికి వారిని బలవంతం చేయవచ్చు. ఉత్సాహం పెట్టుబడిదారుడు బుల్లిష్ మార్కెట్ పరిస్థితుల కారణంగా ఉద్భవిస్తున్న పెట్టుబడుల నుండి లాభాలను పొందటానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
అదేవిధంగా, పెట్టుబడిదారులు చెడ్డ ఆర్థిక వ్యవస్థ గురించి కథలు చదివినప్పుడు లేదా అస్థిర లేదా ప్రతికూల మార్కెట్ కాలం గురించి నివేదికలు విన్నప్పుడు, వారి పెట్టుబడులకు భయం అమ్మకాలకు ఆజ్యం పోస్తుంది. ఎలుగుబంటి మార్కెట్లు ఎల్లప్పుడూ మూలలో చుట్టుముట్టాయి మరియు పెట్టుబడిదారులకు అనుసరించడానికి మరియు అర్థం చేసుకోవడానికి ముఖ్యమైన అనేక జాగ్రత్తలతో వస్తాయి. ఎద్దు మార్కెట్కు భిన్నంగా, కొన్నిసార్లు ఆర్థిక మార్కెట్లు చాలా నెలలు లేదా సంవత్సరాలు కూడా తక్కువగా ఉంటాయి.
తరచుగా బేర్ మార్కెట్లు పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్ల వాతావరణం నుండి అభివృద్ధి చెందుతాయి, ఇవి రిస్క్-ఆఫ్ ట్రేడింగ్ను ప్రోత్సహిస్తాయి మరియు స్టాక్స్ వంటి ప్రమాదకర పెట్టుబడుల నుండి తక్కువ-రిస్క్ పొదుపు ఉత్పత్తులకు మారతాయి. పెట్టుబడిదారులు తమ ఈక్విటీ హోల్డింగ్స్ విలువను కోల్పోయేటప్పుడు బేర్ మార్కెట్లు నావిగేట్ చేయడం కష్టమవుతుంది, అయితే వారి పెరుగుతున్న రాబడి కారణంగా సురక్షితమైన స్వర్గాలు మరింత మనోహరంగా ఉంటాయి. ఈ సమయాల్లో, మార్కెట్ కనిష్టానికి ఈక్విటీలను కొనడం లేదా నగదు మరియు వడ్డీని కలిగి ఉన్న ఉత్పత్తులను కొనుగోలు చేయడం మధ్య ఎంచుకోవడం కష్టం.
బాడ్ టైమింగ్
భావోద్వేగ పెట్టుబడి తరచుగా చెడు మార్కెట్ టైమింగ్లో ఒక వ్యాయామం. ఎద్దు లేదా ఎలుగుబంటి మార్కెట్లు ఎప్పుడు అభివృద్ధి చెందుతున్నాయో గుర్తించడానికి మీడియాను అనుసరించడం మంచి మార్గం, ఎందుకంటే రోజువారీ స్టాక్ మార్కెట్ నివేదికలు రోజులో జరిగే కార్యాచరణను తింటాయి, ఇది కొన్ని సార్లు పెట్టుబడిదారులకు సంచలనం సృష్టిస్తుంది. ఏదేమైనా, మీడియా నివేదికలు పాతవి, స్వల్పకాలికం, లేదా ఇంద్రియాలకు సంబంధించినవి మరియు పుకార్ల ఆధారంగా కూడా ఉంటాయి.
రోజు చివరిలో, వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు తమ సొంత వాణిజ్య నిర్ణయాలకు జవాబుదారీగా ఉంటారు మరియు అందువల్ల తాజా ముఖ్యాంశాల ఆధారంగా సమయ మార్కెట్ అవకాశాలను కోరుకునేటప్పుడు జాగ్రత్తగా ఉండాలి. పెట్టుబడి అభివృద్ధి చక్రంలో ఉన్నప్పుడు అర్థం చేసుకోవడానికి హేతుబద్ధమైన మరియు వాస్తవిక ఆలోచనను ఉపయోగించడం ఆసక్తికరమైన అవకాశాలను అంచనా వేయడానికి మరియు చెడు పెట్టుబడి ఆలోచనలను నిరోధించడానికి కీలకం. తాజా బ్రేకింగ్ న్యూస్పై స్పందించడం బహుశా నిర్ణయాలు హేతుబద్ధమైన ఆలోచన కంటే భావోద్వేగంతో నడపబడుతున్నాయనడానికి సంకేతం.
సమయం-పరీక్షించిన సిద్ధాంతం
చారిత్రక డబ్బు ప్రవాహ విశ్లేషణ ద్వారా చాలా మంది మార్కెట్ పాల్గొనేవారు పైభాగంలో కొనుగోలు చేసి, అమ్మే భావన నిరూపించబడింది. మనీ ఫ్లో విశ్లేషణ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం నికర ప్రవాహాన్ని చూస్తుంది మరియు మార్కెట్లు శిఖరాలు లేదా లోయలను తాకినప్పుడు, కొనుగోలు లేదా అమ్మకం అత్యధికంగా ఉందని చూపిస్తుంది.
సంక్షోభం వంటి మార్కెట్ క్రమరాహిత్యాలు పరిశీలనకు ఉపయోగపడే కాల వ్యవధులు. 2007-2008 ఆర్థిక సంక్షోభ సమయంలో, పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ నుండి డబ్బును ఉపసంహరించుకున్నారు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లకు డబ్బు ప్రవాహాలు ప్రతికూలంగా మారాయి. నికర నిధి ప్రవాహాలు మార్కెట్ దిగువకు చేరుకున్నాయి మరియు మార్కెట్ బాటమ్లకు విలక్షణమైనవి, అమ్మకం అధికంగా తగ్గింపు పెట్టుబడులను సృష్టించింది, ఇది చివరికి ఒక మలుపుకు మరియు మార్కెట్ యొక్క తదుపరి అధిరోహణకు ఆధారం అయ్యింది.
పెట్టుబడి నుండి భావోద్వేగాన్ని తీయడానికి వ్యూహాలు
పెట్టుబడికి అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన రెండు విధానాలు-డాలర్-వ్యయ సగటు మరియు వైవిధ్యీకరణ-పెట్టుబడి నిర్ణయాల నుండి కొన్ని work హలను తీసుకోవచ్చు మరియు భావోద్వేగ పెట్టుబడి కారణంగా పేలవమైన సమయ ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది. పెట్టుబడి డాలర్ల డాలర్-వ్యయ సగటు అత్యంత ప్రభావవంతమైనది.
డాలర్-వ్యయ సగటు అనేది ఒక వ్యూహం, ఇక్కడ సమాన మొత్తంలో డాలర్లు క్రమం తప్పకుండా, ముందుగా నిర్ణయించిన విరామంలో పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి. ఈ వ్యూహాన్ని ఏదైనా మార్కెట్ స్థితిలో అమలు చేయవచ్చు. దిగజారిపోతున్న మార్కెట్లో, పెట్టుబడిదారులు తక్కువ మరియు తక్కువ ధరలకు వాటాలను కొనుగోలు చేస్తున్నారు. పైకి ఉన్న ధోరణిలో, పోర్ట్ఫోలియోలో గతంలో ఉన్న వాటాలు మూలధన లాభాలను ఉత్పత్తి చేస్తున్నాయి మరియు డాలర్ పెట్టుబడి నిర్ణీత మొత్తం కనుక, వాటా ధర ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు తక్కువ వాటాలను కొనుగోలు చేస్తారు.
డాలర్-వ్యయ సగటు వ్యూహానికి కీలకం కోర్సును కొనసాగించడం. వ్యూహాన్ని సెట్ చేయండి మరియు స్థాపించబడిన కోర్సును పున iting సమీక్షించడానికి మరియు తిరిగి సమతుల్యం చేయడానికి ఒక పెద్ద మార్పు హామీ ఇవ్వకపోతే దాన్ని దెబ్బతీయవద్దు. ఈ రకమైన వ్యూహం 401 (కె) ప్రణాళికలలో మ్యాచింగ్ ప్రయోజనాలతో ఉత్తమంగా పని చేస్తుంది, ఎందుకంటే ప్రతి డాలర్ చెక్కు నుండి స్థిర డాలర్ మొత్తాన్ని తీసివేయబడుతుంది మరియు యజమాని అదనపు సహకారాన్ని అందిస్తుంది.
7 3.7 ట్రిలియన్
మొత్తం మ్యూచువల్ ఫండ్ ఆస్తులలో దాదాపు 20% ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న మార్చి 31, 2019 న 401 (కె) ప్రణాళికల్లోని మొత్తం ఫండ్ ఆస్తులు.
డైవర్సిఫికేషన్, ఇది కేవలం ఒకటి లేదా రెండు సెక్యూరిటీల కంటే పెట్టుబడుల శ్రేణిని కొనుగోలు చేసే ప్రక్రియ, మార్కెట్ అస్థిరతకు భావోద్వేగ ప్రతిస్పందనను తగ్గించడానికి కూడా సహాయపడుతుంది. అన్నింటికంటే, చరిత్రలో అన్ని మార్కెట్లు ఏకీకృతంగా మారినప్పుడు మరియు వైవిధ్యీకరణ తక్కువ రక్షణను అందించినప్పుడు చరిత్రలో కొన్ని సార్లు మాత్రమే ఉన్నాయి. సాధారణ మార్కెట్ చక్రాలలో, డైవర్సిఫికేషన్ స్ట్రాటజీని ఉపయోగించడం రక్షణ యొక్క ఒక మూలకాన్ని అందిస్తుంది ఎందుకంటే కొన్ని పెట్టుబడులలోని నష్టాలు ఇతరులలోని లాభాల ద్వారా భర్తీ చేయబడతాయి.
ఒక పోర్ట్ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడం వివిధ పరిశ్రమలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం, వివిధ భౌగోళికాలు, వివిధ రకాల పెట్టుబడులు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వంటి ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులతో హెడ్జింగ్ వంటి అనేక రూపాలను తీసుకోవచ్చు. ఈ ప్రతి పెట్టుబడి సమూహానికి అనుకూలంగా ఉండే విలక్షణమైన మార్కెట్ పరిస్థితులు ఉన్నాయి, కాబట్టి ఈ వివిధ రకాల పెట్టుబడులతో కూడిన పోర్ట్ఫోలియో మార్కెట్ పరిస్థితుల పరిధిలో రక్షణను అందించాలి.
బాటమ్ లైన్
భావోద్వేగం లేకుండా పెట్టుబడులు పెట్టడం కంటే సులభం, కానీ ఒక వ్యక్తి పెట్టుబడిదారుడు వ్యర్థమైన లాభాలను వెంబడించకుండా లేదా భయాందోళనలకు గురికాకుండా ఉంచే కొన్ని ముఖ్యమైన అంశాలు ఉన్నాయి. మీ స్వంత రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు మీ పెట్టుబడుల నష్టాలను అర్థం చేసుకోవడం హేతుబద్ధమైన నిర్ణయాలకు ముఖ్యమైన ఆధారం. మార్కెట్లపై చురుకైన అవగాహన మరియు ఏ శక్తులు బుల్లిష్ మరియు బేరిష్ పోకడలను నడిపిస్తున్నాయో కూడా చాలా అవసరం.
మొత్తంమీద, చురుకైన మరియు భావోద్వేగ పెట్టుబడి లాభదాయకంగా ఉన్న సందర్భాలు ఉన్నప్పటికీ, బాగా నిర్వచించబడిన పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అనుసరించడం మరియు మార్కెట్ అస్థిరత ద్వారా కోర్సును కొనసాగించడం తరచుగా ఉత్తమ దీర్ఘకాలిక పనితీరు రాబడికి దారితీస్తుందని డేటా చూపిస్తుంది. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "కాగ్నిటివ్ వర్సెస్ ఎమోషనల్ ఇన్వెస్టింగ్ బయాస్" చూడండి)
