పన్ను మినహాయింపు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కేవలం పన్ను రహిత వడ్డీని ఉత్పత్తి చేసే పెట్టుబడులతో కూడి ఉంటాయి. వీటిని అనేక ప్రముఖ పెట్టుబడి సంస్థలు అందిస్తున్నాయి, మరికొందరు ఈ రకమైన వాహనంలో కూడా ప్రత్యేకత కలిగి ఉన్నారు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది రిటైల్ పెట్టుబడిదారులలో బాగా ప్రాచుర్యం పొందిన ఒక రకమైన అత్యంత ద్రవ భద్రత. మ్యూచువల్ ఫండ్ సాంకేతికంగా ఒక రకమైన పెట్టుబడి సంస్థ అయినప్పటికీ, ఈ పదాన్ని ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను సూచించడానికి ఎక్కువగా ఉపయోగిస్తారు.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చాలా మంది పెట్టుబడిదారులను తమ డబ్బును సమకూర్చుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి, తద్వారా వారి ఉమ్మడి పెట్టుబడి శక్తిని పెంచుతాయి. పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేస్తారు, ఇది దాని ఆదాయంలో కొంత భాగానికి అర్హులు. ఈ ఫండ్ వాటాదారుల సహకారాన్ని సెక్యూరిటీల శ్రేణికి, సాధారణంగా స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు స్వల్పకాలిక రుణాలకు పెట్టుబడి పెడుతుంది మరియు పెట్టుబడిదారులకు వారి యాజమాన్య వాటాల పరిమాణానికి అనుగుణంగా లాభాలను పంపిణీ చేస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- ప్రభుత్వ లేదా మునిసిపల్ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే మ్యూచువల్ ఫండ్లను తరచుగా పన్ను మినహాయింపు ఫండ్లుగా పిలుస్తారు ఎందుకంటే ఈ బాండ్ల ద్వారా వచ్చే వడ్డీ ఆదాయపు పన్నుకు లోబడి ఉండదు. కొన్ని బాండ్లపై వడ్డీని రాష్ట్ర లేదా స్థానిక ఆదాయ పన్ను నుండి మినహాయించినప్పుడు, అది ఇప్పటికీ ఉండవచ్చు ట్రెజరీ బాండ్ల మాదిరిగానే సమాఖ్య ఆదాయ పన్నుకు లోబడి ఉంటుంది. పన్ను-మినహాయింపు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రభుత్వం జారీ చేసిన బాండ్లతో కూడి ఉంటాయి, అవి వాస్తవంగా రిస్క్-ఫ్రీగా ఉంటాయి, అవి ఎక్కువ అస్థిర సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్న ఫండ్ల కంటే చాలా తక్కువ రాబడిని కలిగి ఉంటాయి. ప్రభుత్వ బాండ్లపై వడ్డీ తరచుగా పన్ను రహితంగా ఉంటుంది, బాండ్ ప్రీమియంతో అమ్మబడినప్పుడు గ్రహించిన ఏదైనా మూలధన లాభాలు కాదు.
నిధుల రకాలు
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో నాలుగు ప్రాధమిక రకాలు ఉన్నాయి: స్టాక్, బాండ్, బ్యాలెన్స్డ్ మరియు మనీ మార్కెట్. వారి పేర్లు సూచించినట్లుగా, స్టాక్ మరియు బాండ్ ఫండ్స్ రెండూ వరుసగా ఈక్విటీ మరియు డెట్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటాయి. బాండ్ల మాదిరిగానే బాండ్ ఫండ్‌లు చాలా స్థిరంగా ఉంటాయి మరియు కాలక్రమేణా నెమ్మదిగా కాని స్థిరమైన ఆదాయాన్ని ఇస్తాయి. స్టాక్ ఫండ్స్ అధిక-రిస్క్, హై-రివార్డ్ స్ట్రాటజీ నుండి నష్ట సంభావ్యతను తగ్గించడంపై దృష్టి సారించిన వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో వరకు వివిధ రకాల పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉంటాయి.
సమతుల్య నిధులలో ఈ రెండు సెక్యూరిటీల కలయిక ఉంటుంది; సాధారణంగా, బాండ్ హోల్డింగ్స్ మీడియం మొత్తాన్ని రిస్క్ అందించడానికి స్టాక్లను నిగ్రహించుకుంటాయి. సాధారణంగా నగదు సమానమైనవిగా పిలువబడే, మనీ మార్కెట్ ఫండ్లలో స్వల్పకాలిక రుణ సెక్యూరిటీలలో, ట్రెజరీ బిల్లులు (టి-బిల్లులు) మరియు వాణిజ్య కాగితం వంటివి మూడు నెలల్లో పరిపక్వం చెందుతాయి.
పన్ను మినహాయింపు నిధులు
మునిస్ అని కూడా పిలువబడే ప్రభుత్వ లేదా మునిసిపల్ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే మ్యూచువల్ ఫండ్లను తరచుగా పన్ను రహిత లేదా పన్ను మినహాయింపు ఫండ్లుగా పిలుస్తారు ఎందుకంటే ఈ బాండ్ల ద్వారా వచ్చే వడ్డీ ఆదాయపు పన్నుకు లోబడి ఉండదు. కొన్ని సందర్భాల్లో, మీ నివాస స్థితిలో జారీ చేసిన బాండ్లు మూడు-పన్ను రహితంగా ఉండవచ్చు, అంటే వడ్డీ అన్ని రాష్ట్ర, స్థానిక మరియు సమాఖ్య ఆదాయ పన్నుల నుండి మినహాయించబడుతుంది.
అయితే, అన్ని బాండ్లకు అన్ని పన్నుల నుండి మినహాయింపు లేదు. కొన్ని బాండ్లపై వడ్డీని రాష్ట్ర లేదా స్థానిక ఆదాయ పన్ను నుండి మినహాయించినప్పటికీ, ట్రెజరీ బాండ్ల (టి-బాండ్స్) మాదిరిగానే ఇది ఇప్పటికీ సమాఖ్య ఆదాయ పన్నుకు లోబడి ఉండవచ్చు.
పన్ను-మినహాయింపు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రభుత్వం జారీ చేసిన బాండ్లతో కూడి ఉంటాయి, అవి వాస్తవంగా ప్రమాద రహితమైనవి, అవి ఎక్కువ అస్థిర సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్న నిధుల కంటే చాలా తక్కువ రాబడిని కలిగి ఉంటాయి. కొంతమందికి, ఈ ఆస్తుల యొక్క పన్ను ప్రయోజనాలు సంపాదన సామర్థ్యాన్ని తగ్గించడాన్ని మించిపోతాయి. ఈ ట్రేడ్-ఆఫ్ ప్రయోజనకరంగా ఉందా అనేది ఎక్కువగా మీ ఆదాయపు పన్ను రేటుపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు మీ పెట్టుబడి పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఫండ్‌లో ఎంత సంపాదించవచ్చు. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "ఉత్తమ పన్ను రహిత ఆదాయ నిధులు (FKTFX, VLTCX)" చూడండి)
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులను పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పుడు, ప్రతి ఫండ్ యొక్క నిర్దిష్ట పన్ను చిక్కులను తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, పన్ను రహితంగా ప్రచారం చేయబడిన పెట్టుబడిపై పన్ను బిల్లు ద్వారా మీరు కంటికి కనిపించకుండా చూసుకోవాలి.
మూలధన లాభాలు
ప్రభుత్వ బాండ్లపై వడ్డీ తరచుగా పన్ను రహితంగా ఉంటుంది, అయితే బాండ్‌ను ప్రీమియంలో విక్రయించినప్పుడు ఏదైనా మూలధన లాభాలు గ్రహించబడవు. మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడిదారులకు బాండ్లను కొనుగోలు చేసి విక్రయించినప్పుడు నియంత్రణ ఉండదు కాబట్టి, ఫండ్ వడ్డీ కంటే మూలధన లాభాల నుండి లాభం సంపాదిస్తే unexpected హించని పన్ను బిల్లుకు అవకాశం ఉంది.
