షేరుకు ప్రాథమిక ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) నిర్వచనం

షేరుకు ప్రాథమిక ఆదాయాలు అంటే ఏమిటి?

ప్రతి షేరుకు ప్రాథమిక ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) పెట్టుబడిదారులకు సాధారణ స్టాక్ యొక్క ప్రతి వాటాకు సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయంలో ఎంత కేటాయించబడిందో చెబుతుంది. ఇది సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటనలో నివేదించబడింది మరియు వారి మూలధన నిర్మాణాలలో సాధారణ స్టాక్ ఉన్న వ్యాపారాలకు ఇది ప్రత్యేకంగా సమాచారం.

ఒక్కో షేరుకు ప్రాథమిక ఆదాయాలు

ఒక్కో షేరుకు ప్రాథమిక ఆదాయాలను అర్థం చేసుకోవడం

సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యాన్ని విశ్లేషించేటప్పుడు తనిఖీ చేసే మొదటి పనితీరు చర్యలలో ఒకటి లాభం పొందగల సామర్థ్యం. ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) అనేది పరిశ్రమ ప్రమాణం, పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థ ఎంత బాగా చేసారో చూడటానికి ఆధారపడతారు.

ప్రతి షేరుకు ప్రాథమిక ఆదాయాలు సంస్థ యొక్క లాభం మొత్తాన్ని దాని సాధారణ వాటాలో ఒక వాటాకు కేటాయించగల కొలత. సాధారణ మూలధన నిర్మాణాలతో కూడిన వ్యాపారాలు, సాధారణ స్టాక్ మాత్రమే జారీ చేయబడినవి, వారి లాభదాయకతను వెల్లడించడానికి ఈ నిష్పత్తిని మాత్రమే విడుదల చేయాలి. కన్వర్టిబుల్‌ సెక్యూరిటీల యొక్క పలుచన ప్రభావాలకు ప్రతి షేర్‌కు ప్రాథమిక ఆదాయాలు కారణం కాదు.

ప్రాథమిక EPS = (నికర ఆదాయం - ఇష్టపడే డివిడెండ్లు) period ఈ కాలంలో ఉన్న సాధారణ వాటాల సగటు సగటు.

నికర ఆదాయాన్ని 'నిరంతర కార్యకలాపాలు' పి అండ్ ఎల్ మరియు 'టోటల్ పి అండ్ ఎల్' గా విభజించవచ్చు మరియు ఈ ఆదాయం సాధారణ స్టాక్ హోల్డర్లకు అందుబాటులో లేనందున ఇష్టపడే డివిడెండ్లను తొలగించాలి.

ఒక సంస్థ సంక్లిష్ట మూలధన నిర్మాణాన్ని కలిగి ఉంటే, అక్కడ అదనపు వాటాలను జారీ చేయవలసిన అవసరం తలెత్తుతుంది, అప్పుడు పలుచన EPS ప్రాథమిక EPS కన్నా ఖచ్చితమైన మెట్రిక్‌గా పరిగణించబడుతుంది. పలుచన ఇపిఎస్ సమర్థవంతంగా ఉపయోగించగల (స్టాక్ ఆప్షన్స్ మరియు కన్వర్టిబుల్ ప్రిఫరెస్ట్ స్టాక్ వంటివి) అత్యుత్తమమైన పలుచన సెక్యూరిటీలన్నింటినీ పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది మరియు అలాంటి చర్య ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో చూపిస్తుంది.

సంక్లిష్ట మూలధన నిర్మాణంతో ఉన్న కంపెనీలు వారి ఆదాయాల గురించి మరింత ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని అందించడానికి ప్రాథమిక EPS మరియు పలుచన EPS రెండింటినీ నివేదించాలి. ప్రాథమిక EPS మరియు పలుచన EPS ల మధ్య ఉన్న ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలన్నీ ఉపయోగించబడతాయి అనే in హలోని తరువాతి కారకాలు. అందువల్ల, ప్రాథమిక EPS ఎల్లప్పుడూ రెండింటిలో ఎక్కువగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే పలుచన EPS గణనకు హారం ఎల్లప్పుడూ పెద్దదిగా ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• సాధారణ వాటా యొక్క ప్రతి వాటాకు సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయంలో ఎంత కేటాయించబడిందో పెట్టుబడిదారులకు ప్రాథమిక ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) చెబుతుంది. సాధారణ మూలధన నిర్మాణాలతో కూడిన వ్యాపారాలు, సాధారణ స్టాక్ మాత్రమే జారీ చేయబడినవి, వారి లాభదాయకతను వెల్లడించడానికి ఈ నిష్పత్తిని మాత్రమే విడుదల చేయాలి. సంక్లిష్ట మూలధన నిర్మాణంతో వారి ఆదాయాల గురించి మరింత ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని అందించడానికి ప్రాథమిక EPS మరియు పలుచన EPS రెండింటినీ నివేదించాలి.

షేర్ ఉదాహరణకి ప్రాథమిక ఆదాయాలు

ఒక సంస్థ ఖర్చులు మరియు పన్నుల తరువాత million 100 మిలియన్ల నికర ఆదాయాన్ని నివేదిస్తుంది. కంపెనీ ఇష్టపడే డివిడెండ్లను 23 మిలియన్ డాలర్ల ఇష్టపడే స్టాక్ హోల్డర్లకు జారీ చేస్తుంది, దీని ద్వారా ఆదాయాలు share 77 మిలియన్ల సాధారణ వాటాదారులకు లభిస్తాయి. ఈ సంవత్సరం ప్రారంభంలో కంపెనీ 100 మిలియన్ల సాధారణ వాటాలను కలిగి ఉంది మరియు సంవత్సరం రెండవ భాగంలో 20 మిలియన్ల కొత్త సాధారణ వాటాలను విడుదల చేసింది. ఫలితంగా, బకాయిపడిన సాధారణ వాటాల సగటు సంఖ్య 110 మిలియన్లు: సంవత్సరం మొదటి అర్ధభాగానికి 100 మిలియన్ షేర్లు మరియు సంవత్సరం రెండవ భాగంలో 120 మిలియన్ షేర్లు (100 x 0.5) + (120 x 0.5) = 110 110 మిలియన్ డాలర్ల సాధారణ వాటాల సగటు వాటాదారుల ద్వారా share 77 మిలియన్ల సాధారణ వాటాదారులకు లభించే ఆదాయాన్ని విభజించడం ప్రాథమిక ఇపిఎస్‌ను 70 0.70 ఇస్తుంది.

ఒక్కో షేరుకు ప్రాథమిక ఆదాయాల ప్రభావం

స్టాక్స్ ప్రతి షేరుకు ఆదాయాల గుణకారాలపై వర్తకం చేస్తాయి, కాబట్టి ప్రాథమిక ఇపిఎస్‌లో పెరుగుదల ఒక్కో షేర్ ప్రాతిపదికన కంపెనీ పెరుగుతున్న ఆదాయాలకు అనుగుణంగా స్టాక్ ధరను అభినందిస్తుంది.

ప్రాథమిక EPS ని పెంచడం, అయితే, సంస్థ స్థూల ప్రాతిపదికన ఎక్కువ ఆదాయాన్ని పొందుతోందని కాదు. కంపెనీలు వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేయవచ్చు, ఫలితంగా వారి వాటా సంఖ్యను తగ్గిస్తుంది మరియు నికర ఆదాయాన్ని తక్కువ సాధారణ వాటాల కంటే తక్కువ ప్రాధాన్యత కలిగిన డివిడెండ్లను వ్యాప్తి చేస్తుంది. సాధారణ వాటా గణనతో సంపూర్ణ ఆదాయాలు తగ్గినప్పటికీ ప్రాథమిక EPS పెరుగుతుంది.

ప్రాథమిక EPS కోసం మరొక పరిశీలన ఏమిటంటే, పలుచన EPS నుండి దాని విచలనం. రెండు ఇపిఎస్ చర్యలు ఎక్కువగా భిన్నంగా ఉంటే, ప్రస్తుత ఉమ్మడి వాటాదారులకు భవిష్యత్తులో పలుచన అధిక సంభావ్యత ఉందని ఇది చూపిస్తుంది.