అతిగా నిర్వచించిన నిర్వచనం

అతిగా అంచనా వేయబడినది ఏమిటి?

అధిక విలువ కలిగిన స్టాక్ ప్రస్తుత ధరను కలిగి ఉంది, దాని లాభాల అంచనాలు లేదా దాని ధర-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి అని పిలుస్తారు. పర్యవసానంగా, విశ్లేషకులు మరియు ఇతర ఆర్థిక నిపుణులు చివరికి ధర తగ్గుతాయని ఆశిస్తున్నారు.

భావోద్వేగ వర్తకం, లేదా అశాస్త్రీయమైన, గట్-నడిచే నిర్ణయం తీసుకోవటం, స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ ధరను కృత్రిమంగా పెంచడం లేదా కంపెనీ యొక్క ప్రాథమిక అంశాలు మరియు ఆర్థిక బలం క్షీణించడం వలన అధిక మూల్యాంకనం సంభవించవచ్చు. సంభావ్య పెట్టుబడిదారులు స్టాక్స్ కోసం అధికంగా చెల్లించకుండా ఉండటానికి ప్రయత్నిస్తారు.

అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన పోలిక P / E నిష్పత్తి, ఇది కంపెనీ ఆదాయాన్ని దాని స్టాక్ ధరతో విశ్లేషిస్తుంది. అతిగా అంచనా వేసిన సంస్థ 50 రెట్లు ఆదాయంతో ఒక ట్రేడింగ్ అవుతుంది.

అధిక విలువైన స్టాక్స్ వెనుక ఉన్న సిద్ధాంతం

మార్కెట్ సిద్ధాంతకర్తల యొక్క ఒక చిన్న సమూహం ప్రకృతి ద్వారా మార్కెట్ సంపూర్ణంగా సమర్థవంతంగా పనిచేస్తుందని నమ్ముతుంది. స్టాక్ యొక్క ప్రాథమిక విశ్లేషణ అర్ధంలేని వ్యాయామం అని వారు అభిప్రాయపడ్డారు ఎందుకంటే స్టాక్ మార్కెట్ అన్నీ తెలుసు. అందువల్ల, స్టాక్స్ నిజంగా తక్కువగా అంచనా వేయబడవు లేదా అతిగా అంచనా వేయబడవు. దీనికి విరుద్ధంగా, ప్రాథమిక విశ్లేషకులు తక్కువ అంచనా వేసిన మరియు అతిగా విలువైన స్టాక్‌లను పొందే అవకాశాలు ఎప్పుడూ ఉంటాయనే నమ్మకంతో గట్టిగా ఉన్నారు, ఎందుకంటే మార్కెట్ దానిలో పాల్గొనేవారిలా అహేతుకం.

ఓవర్‌వాల్యూడ్ స్టాక్స్ పెట్టుబడిదారులకు ఒక స్థానాన్ని తగ్గించాలని అనుకుంటాయి, షార్టింగ్ మార్కెట్‌కు అనుగుణంగా ధర తిరిగి పడిపోయినప్పుడు వాటిని తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి షేర్లను అమ్మడం అవసరం. ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయాల విలువను మరొకదానిపై పెంచే బ్రాండ్, ఉన్నతమైన నిర్వహణ లేదా ఇతర కారకాల కారణంగా పెట్టుబడిదారులు అధిక విలువ కలిగిన స్టాక్‌లను ప్రీమియంలో చట్టబద్ధంగా వర్తకం చేయవచ్చు.

అధిక విలువ కలిగిన స్టాక్‌లను ఎలా కనుగొనాలి

సాపేక్ష ఆదాయ విశ్లేషణ అనేది అతిగా విలువైన స్టాక్‌ను గుర్తించడానికి అత్యంత సాధారణ మార్గం. ఈ మెట్రిక్ ఆదాయాలను ధర వంటి పోల్చదగిన మార్కెట్ విలువతో పోలుస్తుంది. అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన పోలిక P / E నిష్పత్తి, ఇది కంపెనీ ఆదాయాన్ని దాని స్టాక్ ధరతో విశ్లేషిస్తుంది. అధిక విలువ కలిగిన సంస్థ 50 రెట్లు ఆదాయంతో ఒక ట్రేడింగ్ అవుతుంది.

సంక్షిప్తంగా స్టాక్స్ కోసం చూస్తున్న విశ్లేషకులు అధిక P / E నిష్పత్తులతో అధిక విలువైన కంపెనీలను ఆశ్రయించవచ్చు, ప్రత్యేకించి అదే రంగంలోని ఇతర సంస్థలతో లేదా పీర్ గ్రూపుతో పోల్చినప్పుడు. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధర $ 100 మరియు share 2 యొక్క షేరుకు ఆదాయాలు ఉన్నాయని అనుకోండి. దాని P / E నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు ధరల ద్వారా ఆదాయాల ద్వారా విభజించడం ($ 100 / $ 2 = 50). కాబట్టి, ఈ ఉదాహరణలో, భద్రత 50 రెట్లు ఆదాయంతో వర్తకం చేస్తుంది.

అదే సంస్థ బంపర్ సంవత్సరాన్ని కలిగి ఉంటే మరియు ఇపిఎస్‌లో $ 10 చేస్తే, కొత్త పి / ఇ నిష్పత్తి $ 100 ను $ 10 లేదా 10 రెట్లు ($ 100 / $ 10 = 10) విభజించింది. ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు $ 2 అయితే, కంపెనీ ఆదాయాన్ని 10 డాలర్లుగా ఉంటే తక్కువ అంచనా వేస్తారు.

రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణ

నిర్వచనం ప్రకారం, ఒక స్టాక్ ఒక విశ్లేషకుడి అభిప్రాయం ద్వారా మాత్రమే విలువైనది అయినప్పటికీ, మోట్లీ ఫూల్ వెబ్‌సైట్ బరువు గురించి ఎప్పుడూ సిగ్గుపడదు. ఉదాహరణకు, ఎలక్ట్రిక్ కార్ల తయారీ సంస్థ టెస్లాను అధికంగా అంచనా వేసినట్లు వారు భావించారు, ఎందుకంటే వార్షిక నికర నష్టాలు మామూలుగా break 100 ను విచ్ఛిన్నం చేస్తాయి మిలియన్ మార్క్. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు సంస్థ వైపు ఆకర్షితులవుతారు, ఎందుకంటే దాని ఆకర్షణీయమైన వాహనాలు మరియు టెక్-ఫార్వర్డ్ కథ.