ఓవర్‌ట్రాడింగ్ అంటే ఏమిటి?
ఓవర్‌ట్రాడింగ్ అనేది బ్రోకర్ లేదా వ్యక్తిగత వ్యాపారి చేత అధికంగా కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం. రెండూ పూర్తిగా భిన్నమైన పరిస్థితులు మరియు చాలా భిన్నమైన చిక్కులను కలిగి ఉంటాయి. ఒక వ్యక్తి వ్యాపారి, తమ కోసం పనిచేస్తున్నా లేదా ఒక ఆర్ధిక సంస్థ ట్రేడింగ్ డెస్క్‌లో ఉద్యోగం చేసినా, వారు ఎంత రిస్క్ తీసుకోవచ్చనే దానిపై నియమాలు ఉంటాయి, వాటిలో ఎన్ని ట్రేడ్‌లు సముచితం. వారు ఈ పరిమితిని చేరుకున్న తర్వాత, వర్తకాన్ని కొనసాగించడం అంటే అసంబద్ధంగా చేయడం. ఇటువంటి ప్రవర్తన వ్యాపారికి చెడ్డది కావచ్చు లేదా సంస్థకు చెడ్డది కావచ్చు, ఇది బయటి సంస్థలచే ఏ విధంగానూ నియంత్రించబడదు.
అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారుడి తరఫున వాటాలను అధికంగా కొనుగోలు చేసి విక్రయించినప్పుడు బ్రోకర్ ఓవర్‌డ్రేడ్ చేస్తాడు. ఓవర్‌ట్రేడింగ్, చర్నింగ్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది సెక్యూరిటీల చట్టం ప్రకారం నిషేధించబడిన పద్ధతి. పెట్టుబడిదారులు తమ లావాదేవీల యొక్క ఫ్రీక్వెన్సీ వారి పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు ప్రతికూలంగా మారినప్పుడు వారి బ్రోకర్ ఓవర్‌ట్రాడింగ్ చేస్తున్నట్లు గమనించవచ్చు, కాలక్రమేణా గమనించదగ్గ ఫలితాలు లేకుండా డ్రైవింగ్ కమిషన్ ఖర్చులు స్థిరంగా ఉంటాయి.
కీ టేకావేస్
- ఓవర్‌ట్రాడింగ్ అనేది పెట్టుబడిదారులకు సలహా ఇచ్చే మరియు SEC చే నియంత్రించబడే బ్రోకర్లకు నిషేధించబడిన పద్ధతి. బ్రోకర్లకు ఓవర్‌ట్రేడ్‌కు సూక్ష్మ ప్రోత్సాహకాలు ఇవ్వవచ్చు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఇటువంటి పద్ధతుల పట్ల జాగ్రత్తగా ఉండాలి. వ్యక్తిగత ప్రొఫెషనల్ వ్యాపారులు కూడా ఓవర్‌ట్రేడ్ చేస్తారు, కానీ ఈ కార్యాచరణను SEC నియంత్రించదు. స్వీయ-అవగాహన మరియు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ వంటి ఉత్తమ పద్ధతులను అనుసరించడం ద్వారా వ్యక్తులు ఓవర్‌ట్రాడింగ్ ప్రమాదాన్ని బాగా తగ్గించవచ్చు.
ఓవర్‌ట్రాడింగ్ అర్థం చేసుకోవడం
ఓవర్‌ట్రాడింగ్ అనేక కారణాల వల్ల సంభవిస్తుంది, అయితే అలాంటి కారణాలన్నీ ఒకే ఫలితాన్ని కలిగి ఉంటాయి: పెరిగిన బ్రోకర్ ఫీజుల వ్యయంతో పెట్టుబడుల పేలవమైన పనితీరు. సంస్థ యొక్క ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ ఆర్మ్ చేత వ్రాయబడిన కొత్తగా జారీ చేయబడిన సెక్యూరిటీలను ఉంచడానికి బ్రోకర్లపై ఒత్తిడి వచ్చినప్పుడు ఈ అభ్యాసం సంభవిస్తుందని తెలిసింది. ఉదాహరణకు, ప్రతి బ్రోకర్ తమ వినియోగదారులకు కొత్త భద్రత యొక్క కొంత కేటాయింపును పొందగలిగితే 10% బోనస్ పొందవచ్చు. ఇటువంటి ప్రోత్సాహకాలు పెట్టుబడిదారుల మనస్సులో ఉత్తమ ఆసక్తిని కలిగి ఉండకపోవచ్చు. ర్యాప్ ఖాతా ద్వారా పెట్టుబడిదారులు ఓవర్‌ట్రాడింగ్ (చర్నింగ్) నుండి తమను తాము రక్షించుకోవచ్చు - ప్రతి లావాదేవీకి కమీషన్ వసూలు చేయకుండా ఫ్లాట్ రేట్ కోసం నిర్వహించబడే ఒక రకమైన ఖాతా. తమ ఖాతాదారులపై తమ సొంత ప్రయోజనాలను ఉంచే బ్రోకర్ల ఫిర్యాదులను కూడా SEC పరిశీలిస్తుంది.
వ్యక్తిగత వ్యాపారులు సాధారణంగా సుదీర్ఘ నష్టాల పరంపరలో గణనీయమైన నష్టాన్ని లేదా అనేక చిన్న నష్టాలను ఎదుర్కొన్న తర్వాత ఓవర్‌ట్రేడ్ చేస్తారు. వారి మూలధనాన్ని తిరిగి పొందటానికి, లేదా లావాదేవీలను కోల్పోయిన తరువాత మార్కెట్లో "ప్రతీకారం తీర్చుకోవటానికి", వారు తమ ట్రేడ్‌ల పరిమాణం మరియు పౌన frequency పున్యాన్ని పెంచడం ద్వారా, తమకు సాధ్యమైన చోట లాభాలను ఆర్జించడానికి తీవ్రంగా ప్రయత్నించవచ్చు. ఈ అభ్యాసం తరచుగా వ్యాపారి యొక్క పేలవమైన పనితీరుకు దారితీస్తుండగా, SEC ఈ రకమైన ప్రవర్తనను నియంత్రించదు ఎందుకంటే ఇది వ్యాపారి సొంత ఖాతాలో జరుగుతోంది.
ఓవర్‌ట్రాడింగ్ నియంత్రణ
సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (ఎస్‌ఇసి) ఓవర్‌ట్రాడింగ్ (చర్నింగ్) ను కస్టమర్ ఖాతాలో అధికంగా కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం అని నిర్వచించింది, పెరిగిన కమీషన్లను ఉత్పత్తి చేయడానికి బ్రోకర్ నియంత్రిస్తాడు. ఓవర్‌ట్రేడ్ చేసే బ్రోకర్లు మానిప్యులేటివ్ మరియు మోసపూరిత ప్రవర్తనను నియంత్రించే SEC రూల్ 15 సి 1-7 ను ఉల్లంఘించవచ్చు. ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) రూల్ 2111 కింద ఓవర్‌ట్రాడింగ్‌ను నిర్వహిస్తుంది మరియు న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ఎన్‌వైఎస్ఇ) రూల్ 408 (సి) కింద ఈ పద్ధతిని నిషేధిస్తుంది. వారు చిలిపి బాధితులని నమ్మే పెట్టుబడిదారులు SEC లేదా FINRA తో ఫిర్యాదు చేయవచ్చు. (మరింత చదవడానికి, చూడండి: బ్రోకర్ మీ ఖాతాను మండిపడుతున్నాడో ఎలా చెప్పాలి.)
పెట్టుబడిదారులలో ఓవర్‌ట్రాడింగ్ రకాలు
ఒకరి స్వంత ఖాతాలో ఓవర్‌ట్రాడింగ్ చేయడం స్వీయ నియంత్రణ ద్వారా మాత్రమే తగ్గించబడుతుంది. పెట్టుబడిదారులు నిమగ్నమయ్యే ఓవర్‌ట్రాడింగ్ యొక్క కొన్ని సాధారణ రూపాలు క్రింద ఉన్నాయి మరియు ప్రతి దాని గురించి సమాచారం ఇవ్వడం ప్రారంభించడం మంచి స్వీయ-అవగాహనకు దారితీస్తుంది.
విచక్షణ ఓవర్‌ట్రాడర్
విచక్షణా వ్యాపారి అనువైన స్థాన పరిమాణాలు మరియు పరపతిని ఉపయోగిస్తాడు మరియు పరిమాణాన్ని మార్చడానికి నియమాలను ఏర్పాటు చేయడు. అటువంటి వశ్యత దాని ప్రయోజనాలను కలిగి ఉన్నప్పటికీ, చాలా తరచుగా కాదు, ఇది వ్యాపారి పతనమని రుజువు చేస్తుంది.
టెక్నికల్ ఓవర్‌ట్రాడర్
సాంకేతిక సూచికలకు క్రొత్త వ్యాపారులు ముందుగా నిర్ణయించిన వాణిజ్యం చేయడానికి వాటిని సమర్థనగా ఉపయోగిస్తారు. వారు ఏ స్థానం తీసుకోవాలో ఇప్పటికే నిర్ణయించుకున్నారు మరియు తరువాత వారి నిర్ణయాన్ని బ్యాకప్ చేసే సూచికల కోసం వెతుకుతారు, ఇది వారికి మరింత సుఖంగా ఉంటుంది. అప్పుడు వారు నియమాలను అభివృద్ధి చేస్తారు, మరిన్ని సూచికలను నేర్చుకుంటారు మరియు వ్యవస్థను రూపొందిస్తారు. ఈ ప్రవర్తన నిర్ధారణ బయాస్‌గా వర్గీకరించబడింది మరియు సాధారణంగా కాలక్రమేణా దైహిక నష్టాలకు దారితీస్తుంది.
షాట్గన్ ట్రేడింగ్
చర్యను ఆరాధిస్తూ, వ్యాపారులు తరచూ "షాట్గన్ పేలుడు" విధానాన్ని అభివృద్ధి చేస్తారు, ఏదైనా మరియు మంచిదని భావించే ప్రతిదాన్ని కొనుగోలు చేస్తారు. షాట్గన్ ట్రేడింగ్ యొక్క టెల్ టేల్ సంకేతం బహుళ చిన్న స్థానాలు ఏకకాలంలో తెరవబడతాయి, వీటిలో ఏదీ వ్యాపారికి నిర్దిష్ట ప్రణాళిక లేదు. వాణిజ్య చరిత్రను సమీక్షించి, ఆ సమయంలో ఒక నిర్దిష్ట వాణిజ్యం ఎందుకు జరిగిందని అడగడం ద్వారా మరింత దృ firm మైన రోగ నిర్ధారణ చేయవచ్చు. షాట్గన్ వ్యాపారి ఆ ప్రశ్నకు నిర్దిష్ట సమాధానం ఇవ్వడానికి కష్టపడతారు.
ఓవర్‌ట్రాడింగ్‌ను నివారించడం
ఓవర్‌ట్రాడింగ్‌ను నివారించడంలో వ్యాపారులు తీసుకోవలసిన కొన్ని దశలు ఉన్నాయి:
- స్వీయ అవగాహన వ్యాయామం చేయండి: పెట్టుబడిదారులు తాము ఓవర్‌ట్రాడింగ్ చేస్తున్నట్లు తెలుసు, అది జరగకుండా నిరోధించడానికి చర్యలు తీసుకోవచ్చు. వాణిజ్య కార్యకలాపాల యొక్క తరచూ అంచనాలు పెట్టుబడిదారుడు ఓవర్‌ట్రాడింగ్ చేయవచ్చని సూచించే నమూనాలను వెల్లడిస్తాయి. ఉదాహరణకు, ప్రతి నెలా ట్రేడ్‌ల సంఖ్యలో ప్రగతిశీల పెరుగుదల సమస్యకు చెప్పే సంకేతం కావచ్చు. విరామం తీసుకోండి: పెట్టుబడిదారులు వాణిజ్యం చేయవలసి వచ్చినట్లు భావించడం వల్ల ఓవర్‌ట్రాడింగ్ సంభవించవచ్చు. ఇది తరచూ ఆప్టిమల్ కంటే తక్కువ ట్రేడ్‌లు తీసుకోవటం వలన నష్టానికి దారితీస్తుంది. ట్రేడింగ్ నుండి సమయాన్ని వెచ్చించడం పెట్టుబడిదారులకు వారి వాణిజ్య వ్యూహాలను తిరిగి అంచనా వేయడానికి మరియు వారి మొత్తం పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు తగినట్లుగా ఉండేలా చేస్తుంది. నియమాలను సృష్టించండి: వాణిజ్యంలోకి ప్రవేశించడానికి నియమాలను జోడించడం వలన పెట్టుబడిదారులు వారి వాణిజ్య ప్రణాళిక నుండి తప్పుకునే ఆర్డర్లు ఇవ్వకుండా నిరోధించవచ్చు. సాంకేతిక లేదా ప్రాథమిక విశ్లేషణ లేదా రెండింటి కలయికను ఉపయోగించి నియమాలను సృష్టించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు 50 రోజుల కదిలే సగటు ఇటీవల 200 రోజుల కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉంటే మరియు స్టాక్ 3% కన్నా ఎక్కువ దిగుబడిని చెల్లిస్తే మాత్రమే వాణిజ్యం తీసుకోవడానికి అనుమతించే ఒక నియమాన్ని ప్రవేశపెట్టవచ్చు. రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌కు కట్టుబడి ఉండండి: కఠినమైన స్థాన పరిమాణ నిర్వహణను వినియోగించే వ్యాపారులు వర్తకం చేయబడిన వ్యవస్థలు లేదా సమయ ఫ్రేమ్‌లతో సంబంధం లేకుండా వారిని అధిగమిస్తారు. వ్యక్తిగత వాణిజ్యంపై నష్టాన్ని నిర్వహించడం కూడా పెద్ద డ్రాగా మారే అవకాశాన్ని విస్తరిస్తుంది, తద్వారా అటువంటి పరిస్థితుల నుండి వచ్చే మానసిక ఆపదలను తగ్గిస్తుంది.
