విషయ సూచిక
- దశ 1: ఆస్తి కేటాయింపును నిర్ణయించడం
- దశ 2: పోర్ట్‌ఫోలియో సాధించడం
- దశ 3: బరువులు తిరిగి అంచనా వేయడం
- దశ 4: వ్యూహాత్మకంగా తిరిగి సమతుల్యం చేయడం
- బాటమ్ లైన్
నేటి ఆర్థిక మార్కెట్లో, పెట్టుబడిదారుల విజయానికి బాగా నిర్వహించబడే పోర్ట్‌ఫోలియో చాలా ముఖ్యమైనది. ఒక వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుగా, మీ వ్యక్తిగత పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు ఉత్తమంగా అనుగుణంగా ఉండే ఆస్తి కేటాయింపును ఎలా నిర్ణయించాలో మీరు తెలుసుకోవాలి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో మీ భవిష్యత్ మూలధన అవసరాలను తీర్చాలి మరియు అలా చేస్తున్నప్పుడు మీకు మనశ్శాంతిని ఇస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు ఒక క్రమమైన విధానాన్ని అనుసరించడం ద్వారా పెట్టుబడి వ్యూహాలకు అనుగుణంగా పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్మించవచ్చు. అటువంటి విధానాన్ని తీసుకోవడానికి ఇక్కడ కొన్ని ముఖ్యమైన దశలు ఉన్నాయి.
కీ టేకావేస్
- మొత్తంమీద, మీ పెట్టుబడుల స్థిరమైన దీర్ఘకాలిక వృద్ధికి బాగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో మీ ఉత్తమ పందెం. మొదట, మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాల కోసం తగిన ఆస్తి కేటాయింపును నిర్ణయించండి మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్. రెండవది, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం వ్యక్తిగత ఆస్తులను ఎంచుకోండి. మూడవది, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క వైవిధ్యతను పర్యవేక్షించండి, వెయిటింగ్‌లు ఎలా మారాయో తనిఖీ చేయండి. అవసరమైనప్పుడు సర్దుబాట్లు చేయండి, అధిక బరువు కలిగిన సెక్యూరిటీలను అమ్మడం ద్వారా వచ్చే ఆదాయంతో ఏ తక్కువ బరువు గల సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయాలో నిర్ణయించండి.
దశ 1: మీ తగిన ఆస్తి కేటాయింపును నిర్ణయించడం
మీ వ్యక్తిగత ఆర్థిక పరిస్థితి మరియు లక్ష్యాలను నిర్ధారించడం పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడంలో మొదటి పని. పరిగణించవలసిన ముఖ్యమైన అంశాలు వయస్సు మరియు మీరు మీ పెట్టుబడులను పెంచుకోవడానికి ఎంత సమయం ఉండాలి, అలాగే పెట్టుబడి పెట్టడానికి మూలధనం మరియు భవిష్యత్తు ఆదాయ అవసరాలు. పెళ్లికాని, 22 ఏళ్ల కళాశాల గ్రాడ్యుయేట్ తన కెరీర్ ప్రారంభించిన 55 ఏళ్ల వివాహితుడు పిల్లల కళాశాల విద్యకు చెల్లించి, వచ్చే దశాబ్దంలో పదవీ విరమణ చేయటానికి సహాయం చేస్తాడని ఆశించే 55 ఏళ్ల వివాహితుడికి భిన్నమైన పెట్టుబడి వ్యూహం అవసరం.
పరిగణించవలసిన రెండవ అంశం మీ వ్యక్తిత్వం మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్. ఎక్కువ రాబడికి అవకాశం ఉన్నందున కొంత డబ్బును కోల్పోయే ప్రమాదం ఉందా? ప్రతి ఒక్కరూ సంవత్సరానికి అధిక రాబడిని పొందాలని కోరుకుంటారు, కానీ మీ పెట్టుబడులు స్వల్పకాలిక తగ్గుదల వచ్చినప్పుడు మీరు రాత్రి పడుకోలేకపోతే, ఆ రకమైన ఆస్తుల నుండి అధిక రాబడి ఒత్తిడికి విలువైనది కాదు.
మీ ప్రస్తుత పరిస్థితిని స్పష్టం చేయడం, మూలధనం కోసం మీ భవిష్యత్తు అవసరాలు మరియు మీ రిస్క్ టాలరెన్స్ మీ పెట్టుబడులను వేర్వేరు ఆస్తి తరగతుల మధ్య ఎలా కేటాయించాలో నిర్ణయిస్తుంది. ఎక్కువ రాబడికి అవకాశం ఎక్కువ నష్టాల ఖర్చుతో వస్తుంది (రిస్క్ / రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ అని పిలువబడే సూత్రం). మీ వ్యక్తిగత పరిస్థితి మరియు జీవనశైలి కోసం ఆప్టిమైజ్ చేసేంతవరకు మీరు ప్రమాదాన్ని తొలగించడానికి ఇష్టపడరు. ఉదాహరణకు, ఆదాయం కోసం తన పెట్టుబడులపై ఆధారపడనవసరం లేని యువకుడు అధిక రాబడి కోసం తపనతో ఎక్కువ నష్టాలను పొందగలడు. మరోవైపు, పదవీ విరమణకు దగ్గరగా ఉన్న వ్యక్తి తన ఆస్తులను రక్షించడం మరియు ఈ ఆస్తుల నుండి ఆదాయాన్ని పన్ను-సమర్థవంతమైన పద్ధతిలో గీయడంపై దృష్టి పెట్టాలి.
కన్జర్వేటివ్ వర్సెస్ దూకుడు పెట్టుబడిదారులు
సాధారణంగా, మీరు ఎక్కువ రిస్క్‌ను భరించగలిగితే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో మరింత దూకుడుగా ఉంటుంది, ఎక్కువ భాగాన్ని ఈక్విటీలకు మరియు తక్కువ బాండ్లకు మరియు ఇతర స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలకు కేటాయించడం. దీనికి విరుద్ధంగా, మీరు తక్కువ రిస్క్ అనుకుంటే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో మరింత సాంప్రదాయికంగా ఉంటుంది. ఇక్కడ రెండు ఉదాహరణలు ఉన్నాయి, ఒకటి సంప్రదాయవాద పెట్టుబడిదారుడికి మరియు మధ్యస్తంగా దూకుడుగా ఉన్న పెట్టుబడిదారుడికి.
సాంప్రదాయిక పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రధాన లక్ష్యం దాని విలువను రక్షించడం. పైన చూపిన కేటాయింపు బాండ్ల నుండి ప్రస్తుత ఆదాయాన్ని ఇస్తుంది మరియు అధిక-నాణ్యత ఈక్విటీలలో పెట్టుబడి నుండి కొంత దీర్ఘకాలిక మూలధన వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని కూడా అందిస్తుంది.
దశ 2: పోర్ట్‌ఫోలియో సాధించడం
మీరు సరైన ఆస్తి కేటాయింపును నిర్ణయించిన తర్వాత, మీరు మీ మూలధనాన్ని తగిన ఆస్తి తరగతుల మధ్య విభజించాలి. ప్రాథమిక స్థాయిలో, ఇది కష్టం కాదు: ఈక్విటీలు ఈక్విటీలు మరియు బాండ్లు బాండ్లు.
కానీ మీరు వేర్వేరు ఆస్తి తరగతులను ఉపవర్గాలుగా విభజించవచ్చు, ఇవి వేర్వేరు నష్టాలు మరియు సంభావ్య రాబడిని కూడా కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఈక్విటీ భాగాన్ని వివిధ పారిశ్రామిక రంగాలు మరియు వివిధ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ల కంపెనీల మధ్య మరియు దేశీయ మరియు విదేశీ స్టాక్‌ల మధ్య విభజించవచ్చు. బాండ్ భాగాన్ని స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక, ప్రభుత్వ debt ణం మరియు కార్పొరేట్ రుణాల మధ్య కేటాయించవచ్చు.
మీ ఆస్తి కేటాయింపు వ్యూహాన్ని నెరవేర్చడానికి మీరు ఆస్తులు మరియు సెక్యూరిటీలను ఎన్నుకోవడం గురించి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి (మీరు పెట్టుబడి పెట్టే ప్రతి ఆస్తి యొక్క నాణ్యత మరియు సామర్థ్యాన్ని విశ్లేషించడం గుర్తుంచుకోండి):
- స్టాక్ పికింగ్ - మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఈక్విటీ భాగంలో మీరు తీసుకెళ్లాలనుకుంటున్న రిస్క్ స్థాయిని సంతృప్తిపరిచే స్టాక్‌లను ఎంచుకోండి; రంగం, మార్కెట్ క్యాప్ మరియు స్టాక్ రకం పరిగణించవలసిన అంశాలు. సంభావ్య ఎంపికలను షార్ట్‌లిస్ట్ చేయడానికి స్టాక్ స్క్రీనర్‌లను ఉపయోగించే సంస్థలను విశ్లేషించండి, ఆపై ప్రతి సంభావ్య కొనుగోలుపై మరింత లోతైన విశ్లేషణ చేసి దాని అవకాశాలు మరియు ముందుకు వెళ్లే నష్టాలను నిర్ణయించండి. ఇది మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు సెక్యూరిటీలను జోడించే అత్యంత పని-ఇంటెన్సివ్ మార్గంగా ఉంది మరియు మీ హోల్డింగ్స్‌లో ధర మార్పులను క్రమం తప్పకుండా పర్యవేక్షించాల్సిన అవసరం ఉంది మరియు కంపెనీ మరియు పరిశ్రమ వార్తల్లో ప్రస్తుతము ఉండాలి. బాండ్ పికింగ్ - బాండ్లను ఎన్నుకునేటప్పుడు, కూపన్, మెచ్యూరిటీ, బాండ్ రకం మరియు క్రెడిట్ రేటింగ్, అలాగే సాధారణ వడ్డీ రేటు వాతావరణంతో సహా పరిగణించవలసిన అనేక అంశాలు ఉన్నాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ - మ్యూచువల్ ఫండ్స్ విస్తృత శ్రేణి ఆస్తి తరగతులకు అందుబాటులో ఉన్నాయి మరియు వృత్తిపరంగా పరిశోధన చేయబడిన మరియు ఫండ్ మేనేజర్లచే ఎంపిక చేయబడిన స్టాక్స్ మరియు బాండ్లను కలిగి ఉండటానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి. వాస్తవానికి, ఫండ్ నిర్వాహకులు వారి సేవలకు రుసుము వసూలు చేస్తారు, ఇది మీ రాబడి నుండి తప్పుతుంది. ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మరొక ఎంపికను ప్రదర్శిస్తాయి; వారు తక్కువ ఫీజులను కలిగి ఉంటారు ఎందుకంటే అవి స్థాపించబడిన సూచికకు అద్దం పడుతాయి మరియు అవి నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడతాయి. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) - మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో పెట్టుబడులు పెట్టకూడదనుకుంటే, ఇటిఎఫ్‌లు ఆచరణీయమైన ప్రత్యామ్నాయం. ఇటిఎఫ్‌లు తప్పనిసరిగా మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు, ఇవి స్టాక్స్ లాగా వర్తకం చేస్తాయి. అవి మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే ఉంటాయి, అవి పెద్ద బుట్టల స్టాక్స్‌ను సూచిస్తాయి, సాధారణంగా ఇవి రంగం, క్యాపిటలైజేషన్, దేశం మరియు వంటి వాటి ద్వారా సమూహం చేయబడతాయి. కానీ అవి చురుకుగా నిర్వహించబడవు, కానీ బదులుగా ఎంచుకున్న సూచిక లేదా మరొక బుట్ట స్టాక్‌లను ట్రాక్ చేస్తాయి. అవి నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడుతున్నందున, వైవిధ్యతను అందించేటప్పుడు ఇటిఎఫ్‌లు మ్యూచువల్ ఫండ్లపై ఖర్చు ఆదాను అందిస్తాయి. ఇటిఎఫ్‌లు విస్తృతమైన ఆస్తి తరగతులను కూడా కవర్ చేస్తాయి మరియు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను పూర్తి చేయడానికి ఉపయోగపడతాయి.
దశ 3: పోర్ట్‌ఫోలియో బరువులు తిరిగి అంచనా వేయడం
మీరు స్థాపించబడిన పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటే, మీరు దాన్ని క్రమానుగతంగా విశ్లేషించి, తిరిగి సమతుల్యం చేసుకోవాలి, ఎందుకంటే ధరల కదలికలలో మార్పులు మీ ప్రారంభ బరువులు మారడానికి కారణం కావచ్చు. మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క వాస్తవ ఆస్తి కేటాయింపును అంచనా వేయడానికి, పెట్టుబడులను పరిమాణాత్మకంగా వర్గీకరించండి మరియు మొత్తానికి వాటి విలువల నిష్పత్తిని నిర్ణయించండి.
మీ ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితి, భవిష్యత్తు అవసరాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్ వంటివి కాలక్రమేణా మారే ఇతర అంశాలు. ఈ విషయాలు మారితే, మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను తదనుగుణంగా సర్దుబాటు చేయాల్సి ఉంటుంది. మీ రిస్క్ టాలరెన్స్ పడిపోతే, మీరు ఈక్విటీల సంఖ్యను తగ్గించాల్సి ఉంటుంది. లేదా మీరు ఇప్పుడు ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు మరియు మీ ఆస్తి కేటాయింపులో మీ ఆస్తులలో కొంత భాగాన్ని మరింత అస్థిర స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్లలో ఉంచాలి.
తిరిగి సమతుల్యం చేయడానికి, మీ స్థానాల్లో ఏది అధిక బరువు మరియు తక్కువ బరువుతో ఉన్నాయో నిర్ణయించండి. ఉదాహరణకు, మీరు మీ ప్రస్తుత ఆస్తులలో 30% స్మాల్ క్యాప్ ఈక్విటీలలో కలిగి ఉన్నారని చెప్పండి, అయితే మీ ఆస్తి కేటాయింపు మీకు ఆ తరగతిలో మీ ఆస్తులలో 15% మాత్రమే ఉండాలని సూచిస్తుంది. రీబ్యాలెన్సింగ్‌లో మీరు ఈ స్థానాన్ని ఎంత తగ్గించాలో మరియు ఇతర తరగతులకు కేటాయించాల్సిన అవసరం ఉంది.
దశ 4: వ్యూహాత్మకంగా తిరిగి సమతుల్యం చేయడం
మీరు ఏ సెక్యూరిటీలను తగ్గించాలో మరియు ఎంత ద్వారా నిర్ణయించారో, అధిక బరువు గల సెక్యూరిటీలను అమ్మడం ద్వారా వచ్చే ఆదాయంతో మీరు ఏ తక్కువ బరువు గల సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయాలో నిర్ణయించుకోండి. మీ సెక్యూరిటీలను ఎంచుకోవడానికి, దశ 2 లో చర్చించిన విధానాలను ఉపయోగించండి.
మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేసేటప్పుడు మరియు సరిదిద్దేటప్పుడు, ఈ నిర్దిష్ట సమయంలో ఆస్తులను అమ్మడం యొక్క పన్ను చిక్కులను పరిశీలించండి.
గ్రోత్ స్టాక్స్‌లో మీ పెట్టుబడి గత సంవత్సరంలో బాగా ప్రశంసించింది, కానీ మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేసుకోవడానికి మీరు మీ ఈక్విటీ స్థానాలన్నింటినీ విక్రయించినట్లయితే, మీరు గణనీయమైన మూలధన లాభ పన్నులను పొందవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, భవిష్యత్తులో ఇతర ఆస్తి తరగతులకు దోహదం చేస్తూనే, ఆ ఆస్తి తరగతికి కొత్త నిధులను అందించకపోవడం మరింత ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. ఇది మూలధన లాభాల పన్ను చెల్లించకుండా కాలక్రమేణా మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో మీ వృద్ధి స్టాక్‌ల బరువును తగ్గిస్తుంది.
అదే సమయంలో, మీ సెక్యూరిటీల దృక్పథాన్ని ఎల్లప్పుడూ పరిగణించండి. అదే అధిక బరువు గల వృద్ధి స్టాక్‌లు పడిపోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాయని మీరు అనుమానించినట్లయితే, మీరు పన్ను చిక్కులు ఉన్నప్పటికీ విక్రయించాలనుకోవచ్చు. విశ్లేషకుల అభిప్రాయాలు మరియు పరిశోధన నివేదికలు మీ హోల్డింగ్స్ యొక్క దృక్పథాన్ని అంచనా వేయడానికి సహాయపడే సాధనాలు. మరియు పన్ను-నష్ట అమ్మకం అనేది పన్ను చిక్కులను తగ్గించడానికి మీరు వర్తించే ఒక వ్యూహం.
బాటమ్ లైన్
మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణ ప్రక్రియలో, అన్నిటికీ మించి మీ వైవిధ్యతను కొనసాగించాలని మీరు గుర్తుంచుకోవడం చాలా అవసరం. ప్రతి ఆస్తి తరగతి నుండి సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉండటం సరిపోదు; మీరు ప్రతి తరగతిలో కూడా వైవిధ్యభరితంగా ఉండాలి. ఇచ్చిన ఆస్తి తరగతిలో మీ హోల్డింగ్‌లు ఉపవర్గాలు మరియు పరిశ్రమ రంగాల శ్రేణిలో విస్తరించి ఉన్నాయని నిర్ధారించుకోండి.
మేము చెప్పినట్లుగా, పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్లను ఉపయోగించడం ద్వారా అద్భుతమైన వైవిధ్యతను సాధించవచ్చు. ఈ పెట్టుబడి వాహనాలు పెద్ద పెట్టుబడిదారుల మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ఆనందించే ఆర్థిక వ్యవస్థలను పొందటానికి తక్కువ మొత్తంలో డబ్బు ఉన్న వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులను అనుమతిస్తాయి.
