1980 వ దశకంలో, మార్కెట్ల యొక్క దీర్ఘకాల సాంకేతిక నిపుణుడు జాన్ బోలింగర్, కదిలే సగటును దాని పైన మరియు క్రింద రెండు ట్రేడింగ్ బ్యాండ్లతో ఉపయోగించే సాంకేతికతను అభివృద్ధి చేశాడు. సాధారణ కదిలే సగటు నుండి శాతం గణనలా కాకుండా, బోలింగర్ బాండ్స్- ప్రామాణిక విచలనం గణనను జోడించి తీసివేయండి.
ప్రామాణిక విచలనం అనేది అస్థిరతను కొలిచే ఒక గణిత సూత్రం, స్టాక్ ధర దాని నిజమైన విలువ నుండి ఎలా మారుతుందో చూపిస్తుంది. ధర అస్థిరతను కొలవడం ద్వారా, బోలింగర్ బాండ్స్ market మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా తమను తాము సర్దుబాటు చేసుకుంటాయి. వ్యాపారులకు ఇది చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది; వారు రెండు బ్యాండ్ల మధ్య అవసరమైన అన్ని ధర డేటాను కనుగొనవచ్చు.
బోలింగర్ బాండేను అర్థం చేసుకోవడం
బోలింగర్ బాండ్స్ a సెంటర్‌లైన్ మరియు దాని పైన మరియు క్రింద రెండు ధర ఛానెల్‌లను (బ్యాండ్లు) కలిగి ఉంటుంది. సెంటర్‌లైన్ ఒక ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ కదిలే సగటు; ధర చానెల్స్ అధ్యయనం చేయబడుతున్న స్టాక్ యొక్క ప్రామాణిక విచలనాలు. ఇష్యూ యొక్క ధర చర్య అస్థిర (విస్తరణ) గా మారడం లేదా గట్టి వాణిజ్య నమూనా (సంకోచం) గా మారడంతో బ్యాండ్లు విస్తరిస్తాయి మరియు కుదించబడతాయి.
ఎప్పటికప్పుడు కొంత అస్థిరతతో ఉన్నప్పటికీ, ఒక స్టాక్ ధోరణిలో ఎక్కువ కాలం వర్తకం చేయవచ్చు. ధోరణిని బాగా చూడటానికి, వ్యాపారులు కదిలే సగటును ధర చర్యను ఫిల్టర్ చేయడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఈ విధంగా, వ్యాపారులు మార్కెట్ ఎలా వర్తకం చేస్తున్నారనే దాని గురించి ముఖ్యమైన సమాచారాన్ని సేకరించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ధోరణిలో పదునైన పెరుగుదల లేదా పతనం తరువాత, మార్కెట్ ఏకీకృతం కావచ్చు, ఇరుకైన పద్ధతిలో వర్తకం చేయవచ్చు మరియు కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువ మరియు దిగువకు క్రాస్ క్రాస్ అవుతుంది. ఈ ప్రవర్తనను బాగా పర్యవేక్షించడానికి, వ్యాపారులు ధర ఛానెల్‌లను ఉపయోగిస్తారు, ఇది ధోరణి చుట్టూ వాణిజ్య కార్యకలాపాలను కలిగి ఉంటుంది.
మార్కెట్లు అప్‌ట్రెండ్ లేదా డౌన్‌ట్రెండ్‌లో వర్తకం చేస్తున్నప్పటికీ రోజువారీగా అవి తప్పుగా వర్తకం చేస్తాయని మాకు తెలుసు. సాంకేతిక నిపుణులు స్టాక్ యొక్క ధర చర్యను to హించడానికి మద్దతు మరియు నిరోధక రేఖలతో కదిలే సగటులను ఉపయోగిస్తారు.
ఎగువ నిరోధకత మరియు తక్కువ మద్దతు రేఖలు మొదట డ్రా చేయబడతాయి మరియు తరువాత ఛానెల్‌లను ఏర్పరుస్తాయి, వీటిలో వ్యాపారి ధరలను కలిగి ఉండాలని ఆశిస్తాడు. కొంతమంది వ్యాపారులు వరుసగా ఎగువ లేదా తక్కువ ధరల తీవ్రతను గుర్తించడానికి టాప్స్ లేదా బాటమ్‌లను అనుసంధానించే సరళ రేఖలను గీస్తారు, ఆపై ధరలు కదలవలసిన ఛానెల్‌ను నిర్వచించడానికి సమాంతర రేఖలను జోడిస్తారు. ఈ ఛానెల్ నుండి ధరలు కదలనంత కాలం, వ్యాపారి ధరలు.హించిన విధంగా కదులుతున్నాయని సహేతుకంగా నమ్మవచ్చు.
బోలింగర్ బ్యాండ్లను అర్థం చేసుకోవడం
స్టాక్ ధరలు నిరంతరం ఎగువ బోలింగర్ బాండేను తాకినప్పుడు, ధరలు అధికంగా కొనుగోలు చేయబడతాయి; దీనికి విరుద్ధంగా, అవి నిరంతరం దిగువ బ్యాండ్‌ను తాకినప్పుడు, ధరలు అధికంగా అమ్ముడవుతాయని భావిస్తారు, ఇది కొనుగోలు సిగ్నల్‌ను ప్రేరేపిస్తుంది.
బోలింగర్ బాండ్స్ using ను ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు, ఎగువ మరియు దిగువ బ్యాండ్లను ధర లక్ష్యాలుగా పేర్కొనండి. ధర దిగువ బ్యాండ్ నుండి విక్షేపం చెంది 20 రోజుల సగటు (మిడిల్ లైన్) పైన దాటితే, ఎగువ బ్యాండ్ ఎగువ ధర లక్ష్యాన్ని సూచిస్తుంది. బలమైన అప్‌ట్రెండ్‌లో, ధరలు సాధారణంగా ఎగువ బ్యాండ్ మరియు 20-రోజుల కదిలే సగటు మధ్య మారుతూ ఉంటాయి. అది జరిగినప్పుడు, 20 రోజుల కదిలే సగటు కంటే తక్కువ క్రాసింగ్ ధోరణి తిరోగమనం గురించి హెచ్చరిస్తుంది.
బోలింగర్ బాండ్స్ యొక్క ఉదాహరణలు
మూర్తి 1
2008 ప్రారంభం నుండి అమెరికన్ ఎక్స్‌ప్రెస్ (NYSE: AXP) యొక్క ఈ చార్టులో మీరు చూడవచ్చు, చాలావరకు, ధర చర్య తక్కువ బ్యాండ్‌ను తాకింది మరియు స్టాక్ ధర శీతాకాలంలో చనిపోయినవారిలో $ 60 స్థాయి నుండి మార్చి వరకు పడిపోయింది. సుమారు $ 10 యొక్క స్థానం. కొన్ని సందర్భాల్లో, సెంటర్‌లైన్ (మార్చి నుండి మే వరకు మరియు మళ్ళీ జూలై మరియు ఆగస్టులలో) ద్వారా ధర చర్య తగ్గించబడింది, కానీ చాలా మంది వ్యాపారులకు, ఇది ఖచ్చితంగా కొనుగోలు సిగ్నల్ కాదు ఎందుకంటే ధోరణి విచ్ఛిన్నం కాలేదు.
మూర్తి 2
మైక్రోసాఫ్ట్ కార్పొరేషన్ (నాస్డాక్: ఎంఎస్‌ఎఫ్‌టి) (పైన) యొక్క 2001 చార్టులో, మీరు జనవరి ప్రారంభంలో అప్‌ట్రెండ్‌కు ధోరణిని తిప్పికొట్టడాన్ని చూడవచ్చు, అయితే ధోరణి మార్పును చూపించడంలో ఇది ఎంత నెమ్మదిగా ఉందో చూడండి. ధర చర్య సెంటర్‌లైన్‌ను దాటడానికి ముందు, స్టాక్ వ్యాపారులు ఈ ధోరణి తిరోగమనాన్ని ధృవీకరించే ముందు స్టాక్ ధర $ 20 నుండి $ 24 కు మరియు తరువాత $ 24 మరియు $ 25 మధ్యకు మారింది.
బోలింగర్ బాండ్స్ over ఓవర్‌బాట్ లేదా ఓవర్‌సోల్డ్ సమస్యల యొక్క మంచి గుర్తింపు పొందిన సూచిక కాదని ఇది కాదు, కానీ 2001 మైక్రోసాఫ్ట్ లేఅవుట్ వంటి పటాలు మంచి రిమైండర్, మనం వెళ్ళే ముందు పోకడలు మరియు సాధారణ కదిలే సగటులను గుర్తించడం ద్వారా ప్రారంభించాలి మరింత అన్యదేశ సూచికలు.
బాటమ్ లైన్
ప్రతి వ్యూహానికి దాని లోపాలు ఉన్నప్పటికీ, బోలింగర్ బాండ్స్ security భద్రతలో తీవ్రమైన స్వల్పకాలిక ధరలను గుర్తించడంలో అత్యంత ఉపయోగకరమైన మరియు సాధారణంగా ఉపయోగించే సాధనాల్లో ఒకటిగా మారింది. స్టాక్ ధరలు తక్కువ బోలింగర్ బాండే కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు కొనుగోలు చేయడం తరచుగా వ్యాపారులు అధికంగా అమ్ముడైన పరిస్థితుల ప్రయోజనాన్ని మరియు స్టాక్ ధర సెంటర్ కదిలే-సగటు రేఖ వైపుకు తిరిగి వెళ్ళేటప్పుడు లాభం పొందటానికి సహాయపడుతుంది.
