బాండ్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
ఫండ్ అని కూడా పిలువబడే బాండ్ ఫండ్, ప్రధానంగా బాండ్లలో (ప్రభుత్వం, మునిసిపల్, కార్పొరేట్, కన్వర్టిబుల్) మరియు తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు (ఎంబిఎస్) వంటి ఇతర రుణ పరికరాలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది, పెట్టుబడిదారులకు నెలవారీ ఆదాయాన్ని సంపాదించే ప్రాథమిక లక్ష్యంతో. చాలా సార్లు, 401 కేలు బాండ్ ఫండ్లతో ముడిపడి ఉన్నాయి.
కీ టేకావేస్
- ఫండ్ అని కూడా పిలువబడే బాండ్ ఫండ్, ప్రధానంగా బాండ్లలో (ప్రభుత్వ, కార్పొరేట్, మునిసిపల్, కన్వర్టిబుల్) మరియు తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు (ఎంబిఎస్) వంటి ఇతర రుణ పరికరాలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది, పెట్టుబడిదారులకు నెలవారీ ఆదాయాన్ని సంపాదించే ప్రాథమిక లక్ష్యంతో. తక్కువ అవసరమైన కనీస పెట్టుబడి కోసం బాండ్ ఫండ్లు పెట్టుబడిదారులకు తక్షణ వైవిధ్యతను అందిస్తాయి. వడ్డీ రేట్లు మరియు బాండ్ ధరల మధ్య విలోమ సంబంధానికి అనుగుణంగా, దీర్ఘకాలిక బాండ్ స్వల్పకాలిక బాండ్ కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
బాండ్ పెట్టుబడికి పరిచయం
బాండ్ ఫండ్ను అర్థం చేసుకోవడం
బాండ్ ఫండ్ కేవలం మ్యూచువల్ ఫండ్, ఇది కేవలం బాండ్లలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెడుతుంది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, బాండ్ ఫండ్ అనేది వ్యక్తిగత బాండ్ సెక్యూరిటీలను కొనడం కంటే బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మరింత సమర్థవంతమైన మార్గం. వ్యక్తిగత బాండ్ సెక్యూరిటీల మాదిరిగా కాకుండా, బాండ్ ఫండ్లకు ప్రిన్సిపాల్ తిరిగి చెల్లించడానికి మెచ్యూరిటీ తేదీ లేదు, కాబట్టి, పెట్టుబడి పెట్టిన ప్రధాన మొత్తం ఎప్పటికప్పుడు మారవచ్చు.
అదనంగా, పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్లో ఉన్న అంతర్లీన బాండ్ సెక్యూరిటీలు చెల్లించే వడ్డీలో పరోక్షంగా పాల్గొంటారు. వడ్డీ చెల్లింపులు నెలవారీగా చేయబడతాయి మరియు ఫండ్లోని అన్ని విభిన్న బాండ్ల మిశ్రమాన్ని ప్రతిబింబిస్తాయి, అంటే వడ్డీ ఆదాయ పంపిణీ నెలవారీగా మారుతుంది. బాండ్ ఫండ్లో పెట్టుబడులు పెట్టే పెట్టుబడిదారుడు తన డబ్బును పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ నిర్వహించే కొలనులో వేస్తున్నాడు. సాధారణంగా, బాండ్ ఫండ్ మేనేజర్ మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తాడు మరియు పరిపక్వత వచ్చేవరకు అరుదుగా బాండ్లను కలిగి ఉంటాడు.
చాలా బాండ్ ఫండ్లు కార్పొరేట్ లేదా ప్రభుత్వ బాండ్ల వంటి ఒక నిర్దిష్ట రకమైన బాండ్ను కలిగి ఉంటాయి మరియు స్వల్పకాలిక, ఇంటర్మీడియట్-టర్మ్ మరియు దీర్ఘకాలిక వంటి పరిపక్వతకు కాలపరిమితి ద్వారా మరింత నిర్వచించబడతాయి. కొన్ని బాండ్ ఫండ్లలో ప్రభుత్వ బాండ్ల వంటి సురక్షిత బాండ్లు మాత్రమే ఉంటాయి. యుఎస్ ప్రభుత్వ బాండ్లు అత్యధిక క్రెడిట్ నాణ్యతగా పరిగణించబడుతున్నాయని మరియు రేటింగ్లకు లోబడి ఉండవని పెట్టుబడిదారులు గమనించాలి. ఫలితంగా, ట్రెజరీ ఇన్ఫ్లేషన్ ప్రొటెక్టెడ్ సెక్యూరిటీస్ (టిప్స్) తో సహా యుఎస్ ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలలో ప్రత్యేకత కలిగిన బాండ్ ఫండ్లు సురక్షితమైనవి, కాని అతి తక్కువ సంభావ్య రాబడిని అందిస్తాయి.
ఇతర నిధులు ప్రమాదకరమైన బాండ్లలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెడతాయి, అనగా అధిక దిగుబడి లేదా జంక్ బాండ్లు. మరింత అస్థిర రకాల బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే బాండ్ ఫండ్లు అధిక సంభావ్య రాబడిని ఇస్తాయి. ఇప్పటికీ, ఇతర బాండ్ ఫండ్లు బహుళ-ఆస్తి తరగతి ఎంపికలను సృష్టించడానికి వివిధ రకాల బాండ్ల మిశ్రమాన్ని కలిగి ఉంటాయి. బాండ్లపై ఆసక్తి ఉన్న పెట్టుబడిదారుల కోసం, బాండ్ ఫండ్ల కోసం అందుబాటులో ఉన్న పెట్టుబడి ఎంపికలను క్రమబద్ధీకరించడానికి మార్నింగ్స్టార్ బాండ్ స్టైల్ బాక్స్ను ఉపయోగించవచ్చు. అందుబాటులో ఉన్న బాండ్ ఫండ్లలో: యుఎస్ ప్రభుత్వ బాండ్ ఫండ్స్, మునిసిపల్ బాండ్ ఫండ్స్, కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్స్, తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు (ఎంబిఎస్) ఫండ్స్, అధిక-దిగుబడి బాండ్ ఫండ్స్, అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ బాండ్ ఫండ్స్ మరియు గ్లోబల్ బాండ్ ఫండ్స్.
బాండ్ ఫండ్ ప్రయోజనాలు మరియు నష్టాలు
బాండ్ ఫండ్లు ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి ఎంపికలు, ఎందుకంటే బాండ్ పోర్ట్ఫోలియోను తయారుచేసే వ్యక్తిగత బాండ్ సాధనాలను కొనుగోలు చేయడం కంటే పెట్టుబడిదారులకు సాధారణంగా పాల్గొనడం సులభం. బాండ్ ఫండ్లో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారుడు మార్కెటింగ్, అడ్మినిస్ట్రేటివ్ మరియు ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్మెంట్ ఫీజులను కవర్ చేసే వార్షిక వ్యయ నిష్పత్తిని మాత్రమే చెల్లించాలి, బహుళ బాండ్లను విడిగా కొనుగోలు చేయడం మరియు ప్రతి దానితో సంబంధం ఉన్న లావాదేవీ ఖర్చులతో వ్యవహరించడం.
తక్కువ అవసరమైన కనీస పెట్టుబడి కోసం బాండ్ ఫండ్లు పెట్టుబడిదారులకు తక్షణ వైవిధ్యతను అందిస్తాయి, ఎందుకంటే ఒక ఫండ్లో సాధారణంగా వివిధ బాండ్ల మెచ్యూరిటీల సమూహం ఉంటుంది కాబట్టి, ఆ జారీదారు వడ్డీ లేదా ప్రిన్సిపాల్ చెల్లించడంలో విఫలమైతే ఏ ఒక్క బాండ్ యొక్క పనితీరు ప్రభావం తగ్గుతుంది.
బాండ్ ఫండ్ యొక్క మరొక ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ఫండ్లోకి కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ముందు బాండ్ జారీచేసేవారు మరియు మార్కెట్ పరిస్థితుల యొక్క క్రెడిట్ యోగ్యతను పరిశోధించడానికి మరియు విశ్లేషించడానికి నైపుణ్యం కలిగిన ప్రొఫెషనల్ పోర్ట్ఫోలియో నిర్వాహకులకు ఇది ప్రాప్తిని అందిస్తుంది. ఉదాహరణకు, జారీ చేసినవారి క్రెడిట్ డౌన్గ్రేడ్ చేయబడినప్పుడు లేదా జారీ చేసినవారు "కాల్స్" చేసినప్పుడు లేదా మెచ్యూరిటీ తేదీకి ముందు బాండ్ చెల్లించినప్పుడు ఫండ్ మేనేజర్ బాండ్లను భర్తీ చేయవచ్చు.
బాండ్ ఫండ్లను వారి ప్రస్తుత మార్కెట్ నికర ఆస్తి విలువ (ఎన్ఐవి) కోసం ఎప్పుడైనా అమ్మవచ్చు, దీనివల్ల మూలధన లాభం లేదా నష్టం సంభవించవచ్చు. వ్యక్తిగత బాండ్లను దించుట కష్టం. పన్ను దృక్పథంలో, అధిక పన్ను పరిధిలో ఉన్న కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు పన్ను చెల్లించలేని బాండ్ ఫండ్ పెట్టుబడికి బదులుగా పన్ను రహిత మునిసిపల్ బాండ్ ఫండ్ పెట్టుబడి నుండి పన్ను తర్వాత అధిక దిగుబడిని కలిగి ఉన్నట్లు కనుగొనవచ్చు.
వడ్డీ రేట్లు మరియు బాండ్ ధరల మధ్య విలోమ సంబంధం కారణంగా, దీర్ఘకాలిక బాండ్ స్వల్పకాలిక బాండ్ కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటుంది. అందువల్ల, దీర్ఘకాలిక మెచ్యూరిటీలతో బాండ్ ఫండ్ల యొక్క NAV వడ్డీ రేట్ల మార్పుల ద్వారా బాగా ప్రభావితమవుతుంది. ఇది, పాల్గొనేవారికి నెలవారీగా ఎంత వడ్డీ ఆదాయాన్ని పంపిణీ చేయగలదో ప్రభావితం చేస్తుంది.
