మైక్రోసాఫ్ట్ ఎద్దులు చాలా బుల్లిష్ కావచ్చు

మైక్రోసాఫ్ట్ కార్ప్. 365 సభ్యత్వ సేవ. రాక్షసుడి లాభాలు ఉన్నప్పటికీ, యాచార్ట్స్ ప్రకారం, సగటు విశ్లేషకులు వాటాలను ఇంకా 11 శాతం పెంచాలని చూస్తున్నారు.

మైక్రోసాఫ్ట్కు అమెజాన్.కామ్ ఇంక్. (AMZN) లేదా నెట్‌ఫ్లిక్స్ ఇంక్. (NFLX) యొక్క పొక్కుల పెరుగుదల లేదు, కానీ మళ్ళీ మైక్రోసాఫ్ట్ ఆ రెండు స్టాక్‌లకు లోతైన తగ్గింపును ఇస్తుంది. మైక్రోసాఫ్ట్ షేర్లు ప్రస్తుతం చాలా ఖరీదైనవి కావడానికి ఆ పెరుగుదల లేకపోవడం కూడా ఒక ప్రధాన కారణం కావచ్చు, 2019 ఆదాయాల అంచనాల దాదాపు 24 రెట్లు $ 3.94.

YCharts చేత MSFT డేటా

overvalued

ఐషేర్స్ టెక్నాలజీ ఇటిఎఫ్ (ఎక్స్‌ఎల్‌కె) లోని మొదటి 25 హోల్డింగ్‌లలో, ఆ స్టాక్‌లకు సగటు ఒక సంవత్సరం ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తి సుమారు 21, మరియు ఇది మైక్రోసాఫ్ట్ సగటు కంటే ఖరీదైనదిగా చేస్తుంది. అయితే, యచార్ట్స్ నుండి వచ్చిన డేటా ఆధారంగా మైక్రోసాఫ్ట్ షేర్లను ప్రస్తుత ధర నుండి. 94.25 నుండి $ 104.67 కు పెంచాలని విశ్లేషకులు చూస్తున్నారు. ఇది మైక్రోసాఫ్ట్ విలువను 2019 ఆదాయ అంచనాలకు సుమారు 26.5 రెట్లు పెంచుతుంది. మైక్రోసాఫ్ట్ 80 శాతం కవర్ చేసే 35 మంది విశ్లేషకులలో ఈ స్టాక్ "కొనుగోలు" లేదా "per ట్‌పెర్ఫార్మ్" గా రేట్ చేయగా, ఆరుగురికి "హోల్డ్" ఉంది మరియు ఒకరు "అమ్మకం" వద్ద ఉన్నారు.

నెమ్మదిగా సంపాదన వృద్ధి

విశ్లేషకులు సంస్థ కోసం వారి ఆదాయ అంచనాలను క్రమంగా పెంచుతున్నారు. 2018 సెప్టెంబరు ఆదాయ అంచనాలు సుమారు 2.7 శాతం పెరిగి 107.42 బిలియన్ డాలర్లకు చేరుకున్నందున, 2019 అంచనాలు 4 శాతం పెరిగి 116.58 బిలియన్ డాలర్లకు చేరుకున్నాయి. ప్రస్తుత అంచనాల ఆధారంగా, ఆదాయం 2018 లో 11 శాతం, 2019 లో 8.5 శాతం పెరుగుతుందని అంచనా.

వైచార్ట్స్ ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సర డేటా కోసం MSFT రాబడి అంచనాలు

నెమ్మదిగా సంపాదన

ఆదాయ అంచనాలు కూడా గణనీయంగా పెరిగాయి, 2018 ఆదాయ అంచనాలు దాదాపు 13 శాతం పెరిగి 3.64 డాలర్లకు, 2019 లో దాదాపు 9 శాతం పెరిగి 3.94 డాలర్లకు చేరుకున్నాయి. ఆదాయాల అంచనాలో ఇటీవలి మెరుగుదల ఉన్నప్పటికీ, ఇది 2018 ఆదాయాల వృద్ధి 2019 లో 9.9 శాతం 8.2 శాతంగా ఉంది.

YCharts చేత ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సర డేటా కోసం MSFT EPS అంచనాలు

క్షీణించిన మార్జిన్లు

ఆదాయాలు ఆదాయాల కంటే వేగంగా పెరుగుతాయని భావిస్తున్నారు, మరియు వీధి కూడా కఠినమైన స్థూల మార్జిన్‌లను అంచనా వేస్తుందని దీని అర్థం, ప్రస్తుతం అంచనా వేసిన ఆదాయ వృద్ధిని సాధించడం మైక్రోసాఫ్ట్కు మరింత కష్టతరం చేస్తుంది. వాస్తవానికి, మైక్రోసాఫ్ట్ యొక్క స్థూల లాభాలు 2010 నుండి క్రమంగా తగ్గుతున్నాయి, అవి ఒకప్పుడు 80 శాతం, 2017 యొక్క 62 శాతంగా ఉన్నాయి.

వైచార్ట్స్ చేత MSFT స్థూల లాభం మార్జిన్ (వార్షిక) డేటా

మైక్రోసాఫ్ట్ యొక్క స్టాక్ ధరపై విశ్లేషకుల ధర లక్ష్యాలు చాలా బుల్లిష్‌గా ఉండవచ్చని ఇది సూచిస్తుంది. సంస్థ పెట్టుబడిదారులను ఆశ్చర్యపరిచే మరియు అంచనాలను కొట్టే అవకాశం ఉంది, వృద్ధిని పెంచుతుంది మరియు విలువను తగ్గిస్తుంది, కానీ ఇది అడ్డంకిని మరింత కష్టతరం చేస్తుంది.