వాన్గార్డ్ గోల్డ్ ఎటిఎఫ్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ కోసం చూస్తున్నారా?

వస్తువుల ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో సాధారణంగా అవసరమయ్యే భౌతిక బంగారు ఆస్తులను పంపిణీ చేయడం లేదా పంపిణీ చేయడంలో ఇబ్బంది లేకుండా వ్యవహరించకుండా బంగారు నిధులు పెట్టుబడిదారులకు సరుకును బహిర్గతం చేస్తాయి. బంగారు నిధులను భౌగోళిక రాజకీయ అస్థిరతకు లేదా వడ్డీ రేటు ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్‌గా ఉపయోగించవచ్చు. వాన్గార్డ్ స్వచ్ఛమైన బంగారు నిధిని అందించనప్పటికీ, ఇది విలువైన లోహాలు మరియు మైనింగ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను అందిస్తుంది, ఇది విలువైన లోహాల మార్కెట్ యొక్క సముచిత ప్రాంతానికి బహిర్గతం చేస్తుంది. వాన్గార్డ్ విలువైన లోహాలు మరియు మైనింగ్ ఫండ్ ఈక్విటీ విలువైన లోహాల రంగానికి ప్రత్యేకమైన బహిర్గతం అందించే మ్యూచువల్ ఫండ్.

లక్షణాలు

వాన్గార్డ్ విలువైన లోహాలు మరియు మైనింగ్ ఫండ్ ప్రధానంగా విలువైన లోహాలు మరియు మైనింగ్ పరిశ్రమలలో చేర్చబడిన స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది. వాన్గార్డ్ స్పాన్సర్‌షిప్‌తో మ్యూచువల్ ఫండ్ మే 23, 1984 న జారీ చేయబడింది. సెప్టెంబర్ 30, 2015 నాటికి, ఫండ్ ప్రారంభమైనప్పటి నుండి సగటు వార్షిక రాబడి 3.24%. జూన్ 30, 2005 వరకు ఎస్ & పి / సిటీ గ్రూప్ వరల్డ్ ఈక్విటీ గోల్డ్ ఇండెక్స్ నుండి డేటాను కలిగి ఉన్న స్ప్లిస్డ్ ఇండెక్స్ మరియు ఆ తరువాత ఎస్ అండ్ పి గ్లోబల్ కస్టమ్ మెటల్స్ అండ్ మైనింగ్ ఇండెక్స్, అదే కాలంలో సగటు వార్షిక రాబడి 2.01% కలిగి ఉంది.

వాన్గార్డ్ విలువైన లోహాలు మరియు మైనింగ్ ఫండ్ తక్కువ వార్షిక వ్యయ నిష్పత్తిని 0.29% వసూలు చేస్తుంది, ఇది మ్యూచువల్ ఫండ్ల సగటు వ్యయ నిష్పత్తి కంటే 80% తక్కువ. దీనికి కనీస పెట్టుబడి $ 3, 000 అవసరం మరియు M & G ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజ్‌మెంట్ లిమిటెడ్ సలహా ఇస్తుంది.

సాధారణ మార్కెట్ పరిస్థితులలో, ఫండ్ తన మొత్తం నికర ఆస్తులలో కనీసం 80% యుఎస్ మరియు విదేశీ కంపెనీల స్టాక్స్‌లో ప్రధానంగా మైనింగ్, అభివృద్ధి, కల్పన, ప్రాసెసింగ్, అన్వేషణ, పంపిణీ, మార్కెటింగ్ లేదా లోహాలు లేదా ఖనిజాలకు సంబంధించిన ఇతర వ్యాపార కార్యకలాపాలలో నిమగ్నమై ఉంటుంది. కంపెనీలు ప్రధానంగా బంగారం, వెండి, వజ్రాలు, ప్లాటినం లేదా ఇతర విలువైన లోహాలు లేదా అరుదైన ఖనిజాలకు సంబంధించిన కార్యకలాపాలలో పాల్గొంటాయి. ఫండ్‌తో కూడిన మిగిలిన కంపెనీలు ప్రధానంగా రాగి, నికెల్ లేదా ఇతర సాధారణ లోహాలు లేదా ఖనిజాలకు సంబంధించిన వ్యాపార కార్యకలాపాలలో నిమగ్నమై ఉన్నాయి. అదనంగా, ఫండ్ మొత్తం నికర ఆస్తులలో 20% వరకు నేరుగా బంగారం, వెండి లేదా ఇతర విలువైన మెటల్ బులియన్ మరియు నాణేలలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

సెప్టెంబర్ 30, 2015 నాటికి, ఈ ఫండ్ 62 స్టాక్స్ కలిగి ఉంది మరియు మొత్తం నికర ఆస్తులు 6 1.6 బిలియన్లు. జనవరి 2015 తో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరం నాటికి, ఇది టర్నోవర్ రేటు 62.3%. ఈ ఫండ్ ప్రధానంగా విదేశీ స్టాక్‌లను కలిగి ఉంది మరియు కెనడాలో దాని దేశం బహిర్గతం 58.6%; యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్‌లో 24.8%; యునైటెడ్ స్టేట్స్లో 6.8%; ఆస్ట్రేలియాలో 2.8%; స్వీడన్‌లో 2.7%; ఇతర దేశాలలో 2.3%; మరియు బెల్జియంలో 2%. వాన్గార్డ్ విలువైన లోహాలు మరియు మైనింగ్ ఫండ్ మొత్తం భారీగా ఉంది, మొత్తం నికర ఆస్తులలో 48.9% ని దాని టాప్ 10 హోల్డింగ్స్‌లో కేటాయించింది.

రిస్క్ మరియు మోడరన్ పోర్ట్‌ఫోలియో థియరీ స్టాటిస్టిక్స్

వాన్గార్డ్ విలువైన లోహాలు మరియు మైనింగ్ ఫండ్ ప్రత్యేకమైన ఎక్స్పోజర్‌ను అందిస్తుంది మరియు దాని మొత్తం నికర ఆస్తులలో 100% వరకు విదేశీ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు కాబట్టి, ఇది కరెన్సీ రిస్క్, దేశం లేదా ప్రాంతీయ రిస్క్, నాన్‌డైవర్సిఫికేషన్ రిస్క్, పరిశ్రమ ఏకాగ్రత ప్రమాదం, స్టాక్ మార్కెట్ రిస్క్ మరియు పెట్టుబడి శైలి ప్రమాదం.

సెప్టెంబర్ 30, 2015 నాటికి, 15 సంవత్సరాల డేటాను అనుసరించి, వాన్గార్డ్ విలువైన లోహాలు మరియు మైనింగ్ ఫండ్ సగటు వార్షిక ప్రామాణిక విచలనం లేదా అస్థిరతను 30.29% మరియు సగటు వార్షిక రాబడి 6.26% కలిగి ఉంది. ఇది షార్ప్ నిష్పత్తి 0.31 మరియు సార్టినో నిష్పత్తి 0.43. గ్లోబల్ స్టాండర్డ్ ఇండెక్స్ అయిన MSCI ACWI NR USD ఇండెక్స్‌కు వ్యతిరేకంగా కొలిచినప్పుడు, దీనికి ఆల్ఫా 5.77, బీటా 1.17 మరియు ట్రెయినర్ నిష్పత్తి 3.95.

ఫండ్ యొక్క షార్ప్ నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు రిస్క్-సర్దుబాటు ప్రాతిపదికన తగిన సగటు వార్షిక రాబడిని అందించినట్లు సూచిస్తుంది. ఈ కాలంలో గ్లోబల్ స్టాండర్డ్ ఇండెక్స్‌ను సగటు వార్షిక 5.77% అధిగమించిందని దాని ఆల్ఫా సూచిస్తుంది. ఏదేమైనా, దాని బీటా ఆధారంగా, ఫండ్ సిద్ధాంతపరంగా గ్లోబల్ స్టాండర్డ్ ఇండెక్స్ కంటే 17% ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంది. దీని ట్రెయినర్ నిష్పత్తి ఇది యూనిట్ ప్రమాదానికి సగటు వార్షిక రేటు 3.95% అందించినట్లు సూచిస్తుంది.

ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం (ఎంపిటి) ఆధారంగా, ఫండ్ అధిక రిస్క్-టాలరెంట్ ఇన్వెస్టర్లకు మాత్రమే సరిపోతుంది. అంతేకాకుండా, విలువైన లోహాలు మరియు మైనింగ్ రంగంలో ప్రధానంగా విదేశీ సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిని కోరుకునే దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు వాన్గార్డ్ విలువైన లోహాలు మరియు మైనింగ్ ఫండ్ బాగా సరిపోతుంది. ఈ నిధి దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి హోరిజోన్‌తో వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉపగ్రహ హోల్డింగ్‌గా ఉండాలి.