రేటు ntic హించిన స్వాప్ అంటే ఏమిటి?
రేటు ntic హించే స్వాప్ అనేది బాండ్ ట్రేడింగ్ వ్యూహం, దీనిలో వర్తకుడు వారి బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క భాగాలను interest హించిన వడ్డీ రేటు కదలికలను in హించి మార్పిడి చేస్తాడు. రేట్ ntic హించే మార్పిడులు nature హాజనిత స్వభావం, ఎందుకంటే అవి వడ్డీ రేట్లలో changes హించిన మార్పులపై ఆధారపడి ఉంటాయి.
రేటు ntic హించే స్వాప్ యొక్క అత్యంత సాధారణ రూపం తక్కువ-మెచ్యూరిటీ బాండ్లకు బదులుగా తక్కువ-మెచ్యూరిటీ బాండ్లను మార్పిడి చేయడం, తక్కువ వడ్డీ రేట్లను in హించడం. దీనికి విరుద్ధంగా, వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతాయని అనుకుంటే వ్యాపారులు స్వల్ప-మెచ్యూరిటీ బాండ్ల కోసం లాంగ్-మెచ్యూరిటీ బాండ్లను కూడా మార్పిడి చేస్తారు.
కీ టేకావేస్
- భవిష్యత్ వడ్డీ రేటు కదలికలకు వారి సున్నితత్వాన్ని పెంచడానికి లేదా తగ్గించడానికి రేటు ntic హించే మార్పిడిలో బాండ్ల మార్పిడి ఉంటుంది. ఈ వ్యూహం అంతర్గతంగా ula హాజనితంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే వడ్డీ రేట్లు ఎలా మారుతాయో to హించాల్సిన అవసరం వ్యాపారికి అవసరం.ఇది బాండ్ ధరలు విలోమంగా ఉంటాయి వడ్డీ రేట్లతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది మరియు కొన్ని రకాల బాండ్లు ఇతరులకన్నా వడ్డీ రేటు మార్పులకు ఎక్కువ సున్నితంగా ఉంటాయి.
రేటు ntic హించే మార్పిడిని అర్థం చేసుకోవడం
రేటు ntic హించే మార్పిడులు బాండ్ ధరలు వడ్డీ రేట్లుగా వ్యతిరేక దిశలో కదులుతాయి. వడ్డీ రేట్లు పెరిగేకొద్దీ, ప్రస్తుత బాండ్ల ధర పడిపోతుంది ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు కొత్త బాండ్లను అధిక వడ్డీ రేటుకు కొనుగోలు చేయగలుగుతారు. మరోవైపు, వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు బాండ్ ధరలు పెరుగుతాయి, ఎందుకంటే ప్రస్తుత బాండ్లు కొత్త బాండ్ల కంటే ఎక్కువ దిగుబడిని ఇస్తాయి.
సాధారణంగా చెప్పాలంటే, 10 సంవత్సరాల వంటి దీర్ఘకాలిక పరిపక్వత కలిగిన బాండ్లు వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు మరింత సున్నితంగా ఉంటాయి. అందువల్ల, వడ్డీ రేట్లు పడిపోతే అటువంటి బాండ్ల ధర మరింత వేగంగా పెరుగుతుంది మరియు వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే మరింత వేగంగా పడిపోతుంది. స్వల్ప-మెచ్యూరిటీ బాండ్లు వడ్డీ రేటు కదలికలకు తక్కువ సున్నితంగా ఉంటాయి.
ఈ కారణాల వల్ల, interest హించిన వడ్డీ రేటు మార్పులపై ulate హాగానాలు చేయాలనుకునే బాండ్‌హోల్డర్లు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను స్వల్ప-మెచ్యూరిటీ బాండ్ల కంటే ఎక్కువ-మెచ్యూరిటీ బాండ్లను కలిగి ఉండటానికి లేదా దీనికి విరుద్ధంగా పునర్నిర్మించవచ్చు. ప్రత్యేకించి, వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతాయని వారు ఆశించినట్లయితే వారు స్వల్ప-పరిపక్వత కలిగిన వారి కోసం వారి దీర్ఘకాలిక మెచ్యూరిటీ బాండ్లను మార్చుకోవచ్చు మరియు వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతాయని వారు ఆశించినట్లయితే దీనికి విరుద్ధంగా చేయవచ్చు.
రేటు ntic హించే స్వాప్ యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు బాండ్ యొక్క సున్నితత్వాన్ని సూచించడానికి పెట్టుబడిదారులు "వ్యవధి" అనే పదాన్ని ఉపయోగిస్తారు. సాధారణంగా, అధిక వ్యవధి కలిగిన బాండ్లు వడ్డీ రేట్లు పెరిగేకొద్దీ మరింత వేగంగా ధరల క్షీణతను చూస్తాయి, అయితే తక్కువ వ్యవధి ఉన్న బాండ్లకు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది.
నిర్దిష్ట బాండ్ల వ్యవధికి సంబంధించిన డేటాను ఆన్‌లైన్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లను ఉపయోగించి సులభంగా పొందవచ్చు. అందువల్ల, బాండ్లలో వడ్డీ రేటు కదలికలపై ulate హాగానాలు చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు ముఖ్యంగా అధిక లేదా తక్కువ స్థాయి వ్యవధి కలిగిన బాండ్ల కోసం శోధించవచ్చు.
పైన పేర్కొన్న విధంగా పరిపక్వత పొడవు యొక్క ప్రభావంతో పాటు, వడ్డీ రేటు మార్పులకు బాండ్ యొక్క సున్నితత్వాన్ని ప్రభావితం చేసే మరో అంశం బాండ్‌తో సంబంధం ఉన్న కూపన్ చెల్లింపుల పరిమాణం. సాధారణంగా, పెద్ద కూపన్ చెల్లింపులతో బాండ్లు వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు తక్కువ సున్నితంగా ఉంటాయి, చిన్న కూపన్ చెల్లింపులతో బాండ్లు మరింత సున్నితంగా ఉంటాయి. అందువల్ల, వడ్డీ రేటు కదలికలకు అధిక సున్నితత్వంతో బాండ్లను కొనుగోలు చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారుడు చిన్న కూపన్ చెల్లింపులతో దీర్ఘకాలిక మెచ్యూరిటీ బాండ్ల కోసం చూడవచ్చు.
