సెంటిమెంట్ ఇండికేటర్ అంటే ఏమిటి?
సెంటిమెంట్ సూచిక మార్కెట్ లేదా ఆర్థిక వ్యవస్థ గురించి ఒక సమూహం ఎలా భావిస్తుందో చూపించడానికి రూపొందించిన గ్రాఫికల్ లేదా సంఖ్యా సూచికను సూచిస్తుంది. ప్రస్తుత నమ్మకాలు మరియు స్థానాలు భవిష్యత్ ప్రవర్తనను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో లెక్కించడానికి ఒక సెంటిమెంట్ సూచిక ప్రయత్నిస్తుంది. సెంటిమెంట్ సూచికలు వ్యక్తుల సమూహం ఎంత బుల్లిష్ లేదా బేరిష్ అని చూపిస్తుంది, ఇది ఈ గుంపు యొక్క భవిష్యత్తు ప్రవర్తనను అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది, తరచుగా విరుద్ధమైన మార్గంలో. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారులు చాలా ఎలుగుబంటిగా ఉన్నప్పుడు, మార్కెట్ ధరలు త్వరలోనే అధికంగా ప్రారంభమవుతాయని సెంటిమెంట్ ఇండికేటర్ వ్యాపారులకు ఇది తరచూ సంకేతం.
కీ టేకావేస్
- వినియోగదారు ప్రవర్తన మరియు నమ్మకాలు మరియు పెట్టుబడిదారుల ప్రవర్తన మరియు నమ్మకాలు వంటి అనేక రకాల సెంటిమెంట్ సూచికలు ఉన్నాయి. సెంటిమెంట్ సూచికపై విపరీతమైన రీడింగులు కొంతమంది వ్యాపారులు విరుద్ధమైన అభిప్రాయాన్ని కలిగిస్తాయి. ఉదాహరణకు, విపరీతమైన ఆశావాదం సాధారణంగా నిరాశావాదం అనుసరిస్తుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. ధోరణి, ఆస్తులు మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థను పాల్గొనేవారి కోణం నుండి విశ్లేషించడానికి సెంటిమెంట్ సూచికలను ఉపయోగిస్తారు, కేవలం ఆస్తి, ధోరణి లేదా ఆర్థిక వ్యవస్థను చూడకుండా. సెంటిమెంట్ సూచిక అది విశ్లేషిస్తున్న దిశలో కదులుతోంది, ఇది సాధారణంగా ఆ ధోరణిని నిర్ధారించడానికి సహాయపడుతుంది.
సెంటిమెంట్ ఇండికేటర్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?
ప్రస్తుత మార్కెట్ లేదా ఆర్థిక పరిస్థితుల గురించి ఆశావహ లేదా నిరాశావాద ప్రజలు ఎలా ఉన్నారో చూడటానికి పెట్టుబడిదారులు సెంటిమెంట్ సూచికలను ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, మిచిగాన్ కన్స్యూమర్ సెంటిమెంట్ రిపోర్ట్ వంటి వినియోగదారుల సెంటిమెంట్ సూచిక, నిరాశావాదం కంపెనీలను జాబితాలో నిల్వ చేయడానికి తక్కువ అవకాశం కలిగిస్తుందని చూపిస్తుంది, ఎందుకంటే వినియోగదారులు ఖర్చు చేయరని వారు భయపడవచ్చు.
డేటా వ్యాఖ్యానానికి లోబడి ఉంటుంది. అధిక పఠనం వినియోగదారులు ఉత్సాహంగా ఉన్నట్లు చూపిస్తుంది. ఇంకా అధిక పఠనం నుండి, కొంతమంది అది కాలక్రమేణా తక్కువగా ఉంటుందని భావిస్తారు. తక్కువ పఠనం వినియోగదారులు అణగారినట్లు చూపిస్తుంది, అక్కడ నుండి విషయాలు మెరుగుపడే అవకాశం ఉంది.
సెంటిమెంట్ సూచికలు కేవలం ఒక డేటా మాత్రమే మరియు చర్య తీసుకోవడానికి సమయ సంకేతం కాదు. ఉదాహరణకు, పుట్ / కాల్ నిష్పత్తి వంటి సెంటిమెంట్ సూచికలో చాలా ఎక్కువ పఠనం (చారిత్రక విలువలకు సంబంధించి) ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ మార్కెట్ ధరలు తగ్గుతాయని ఆశిస్తున్నట్లు సూచిస్తుంది. విరుద్ధమైన అంశం ధరలను తగ్గించడానికి కొంతమంది వ్యక్తులు మిగిలి ఉన్నందున ధరలు పెరిగే అవకాశం ఉందని సూచిస్తుంది. అది ఎప్పుడు జరుగుతుందో సూచిక మాకు చెప్పదు. బదులుగా, వ్యాపారులు సెంటిమెంట్ స్థాయిలు విపరీతంగా తాకినప్పుడు ధరలో మలుపులు చూడటానికి డేటాను ఉపయోగిస్తారు.
సెంటిమెంట్ సూచికలు విపరీతంగా లేనప్పుడు, అవి ప్రస్తుత ధోరణిని నిర్ధారించడంలో సహాయపడతాయి. ఉదాహరణకు, పెరుగుతున్న పుట్ / కాల్ నిష్పత్తి సంకేతాలు పెట్టుబడిదారులు నిరాశావాదం, ఇది ధరల క్షీణతను నిర్ధారించడానికి సహాయపడుతుంది. అదేవిధంగా, పడిపోతున్న పుట్ / కాల్ నిష్పత్తి పెరుగుతున్న ధరను నిర్ధారించడానికి సహాయపడుతుంది.
విధాన రూపకర్తలు వడ్డీ రేట్ల యొక్క భవిష్యత్తు దిశను నిర్ణయించడంలో సహాయపడటానికి ఇతర ఆర్థిక డేటాతో సెంటిమెంట్ సూచికలను కూడా ఉపయోగించవచ్చు. (మరింత చదవడానికి, చూడండి: మిచిగాన్ కన్స్యూమర్ సెంటిమెంట్ ఇండెక్స్ ఎలా చదవాలి?).
మార్కెట్ సెంటిమెంట్ సూచికల రకాలు
పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క మానసిక స్థితిపై అవగాహన పొందడానికి సెంటిమెంట్ సూచికలను ఉపయోగించవచ్చు. ఈ సూచికలు ఇచ్చిన విపరీతమైన రీడింగులు రాబోయే తిరోగమనాలను సూచిస్తాయి.
CBOE అస్థిరత సూచిక (VIX): పెట్టుబడిదారులు తరచూ ఈ సూచికను భయం సూచికగా చూస్తారు ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు తమ దస్త్రాలను రక్షించుకోవడానికి గణనీయమైన మొత్తంలో పుట్ ఎంపికలను కొనుగోలు చేసినప్పుడు ఇది పెరుగుతుంది. పుట్ ఆప్షన్స్ కొనుగోలు చేసే ఇన్వెస్టర్లు అంతర్లీన స్టాక్ ధర తగ్గుతుందని నమ్ముతారు. VIX వచ్చే చిక్కులు ఉంటే, ఇది మార్కెట్‌లోని భయాన్ని సూచిస్తుంది. (మరింత తెలుసుకోవడానికి, చూడండి: అస్థిరత సూచిక (VIX) ఏమి సూచిస్తుంది?)
న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ఎన్వైఎస్ఇ) హై / లో ఇండికేటర్: కొత్త 52 వారాల కనిష్టాలను సంపాదించే స్టాక్లతో పోలిస్తే కొత్త 52 వారాల గరిష్టాన్ని సంపాదించే స్టాక్లను పోల్చడానికి పెట్టుబడిదారులు ఈ సూచికను ట్రాక్ చేయవచ్చు. రెండు దిశలలో వచ్చే వచ్చే చిక్కులు తరచుగా విపరీతమైన బుల్లిష్ లేదా బేరిష్ సెంటిమెంట్‌ను చూపుతాయి. తీవ్రమైన నిరాశావాదం ఉన్న కాలంలో నాణ్యమైన స్టాక్లను కొనుగోలు చేయడానికి విరుద్ధ పెట్టుబడిదారులు ఈ సెంటిమెంట్ సూచికను ఉపయోగించవచ్చు.
NYSE 200-రోజుల కదిలే సగటు: ఈ సూచిక వారి దీర్ఘకాలిక కదిలే సగటు కంటే ఎన్ని స్టాక్స్ ట్రేడ్ అవుతుందో చూపిస్తుంది మరియు ఇది ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడింది. ఉదాహరణకు, సూచిక పెరుగుతుంటే మరియు 60% పైగా స్టాక్స్ వారి 200 రోజుల కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువగా వర్తకం చేస్తున్నట్లు చూపిస్తే, ఇది విస్తృత బుల్లిష్ సెంటిమెంట్‌ను సూచిస్తుంది. 80% కంటే ఎక్కువ పఠనం స్టాక్స్ అధికంగా కొనుగోలు చేయబడవచ్చని సూచిస్తుంది.
ఆడ్-లాట్ ట్రేడింగ్ గణాంకాలు: ఈ సూచిక బేసి లాట్లలో కొనుగోలు చేయబడిన మరియు విక్రయించబడుతున్న షేర్ల సంఖ్యను కొలుస్తుంది, ఇది చాలా స్టాక్‌లకు 100 కంటే తక్కువ షేర్లు. ఈ సెంటిమెంట్ సూచిక వెనుక ఉన్న సిద్ధాంతం ఏమిటంటే, రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు, సాధారణంగా తక్కువ మొత్తంలో డబ్బును కలిగి ఉంటారు మరియు బేసి లాట్లను కొనుగోలు చేసి విక్రయించే అవకాశం ఉంది, బుల్లిష్ సెంటిమెంట్ పెరిగినప్పుడు కొనండి మరియు బేరిష్ సెంటిమెంట్ క్లైమాక్స్కు చేరుకున్నప్పుడు అమ్మవచ్చు. అందువల్ల, మార్కెట్ విపరీత సమయంలో బేసి-లాట్ ట్రేడింగ్ పెరిగినప్పుడు, అవగాహన ఉన్న పెట్టుబడిదారులు వ్యతిరేక దిశలో స్థానం పొందవచ్చు.
ట్రేడర్స్ రిపోర్ట్ యొక్క నిబద్ధత: ఈ వారపు నివేదిక ఫ్యూచర్ మార్కెట్లలో వివిధ సమూహాల వ్యాపారుల సమగ్ర స్థానాన్ని చూపిస్తుంది. పెరుగుతున్న spec హాజనిత స్థానం ఆ ఆస్తి ధరలో పెరుగుదలను సూచిస్తుంది. Interest హాజనిత ఆసక్తి తీవ్రతను తాకినప్పుడు, ధరలు ఇతర మార్గాల్లోకి వెళ్ళవచ్చని ఇది సూచిస్తుంది.
సెంటిమెంట్ సూచికలు మరియు సాంకేతిక సూచికల మధ్య తేడా
కొన్ని సెంటిమెంట్ సూచికలు సాంకేతిక సూచిక యొక్క శీర్షిక క్రిందకు వస్తాయి, లేదా దీనికి విరుద్ధంగా, సెంటిమెంట్ సూచికలు అంటే వినియోగదారులు లేదా పెట్టుబడిదారులు తమను తాము ఎలా ఉంచుకున్నారో చూపించడానికి లేదా ఆర్థిక వ్యవస్థ లేదా మార్కెట్ గురించి వారి ప్రస్తుత నమ్మకాలు ఏమిటో చూపించడానికి. సాంకేతిక సూచిక అనేది ధర / వాల్యూమ్ చార్టులో ఏమి జరుగుతుందో వేరే దృక్పథాన్ని అందించడానికి ఆస్తి యొక్క ధర లేదా వాల్యూమ్ డేటాను (మరియు కొన్నిసార్లు ఇతర రకాల డేటా) మార్చగల సూత్రాలను వివరించడానికి ఉపయోగించే విస్తృత పదం.
సెంటిమెంట్ ఇండికేటర్ ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు
సెంటిమెంట్ సూచికలు టైమింగ్ సిగ్నల్స్ కాదు. వ్యాపారుల నిబద్ధత నివేదికపై విపరీతమైన పఠనం అంటే ఆస్తి ధర వెంటనే రివర్స్ అవుతుందని కాదు. విపరీతమైన పఠనం చాలా కాలం పాటు ఉండిపోతుంది, లేదా వ్యాపారులు తమ స్థానాలను విడదీసేటప్పుడు ధర ఉన్న చోటనే ఉండవచ్చు మరియు గణనీయమైన ధర రివర్సల్ లేకుండా విపరీతమైన పఠనం అదృశ్యమవుతుంది.
మార్కెట్ లేదా ఆర్థిక మలుపులను నిర్ధారించడంలో సహాయపడటానికి సెంటిమెంట్ సూచికలను ఇతర సాంకేతిక మరియు ప్రాథమిక విశ్లేషణలతో కలిపి ఉత్తమంగా ఉపయోగిస్తారు. ఉదాహరణకు, చాలా అధిక ధర / ఆదాయ నిష్పత్తి (మరియు / లేదా క్షీణిస్తున్న ఫండమెంటల్స్) తో పాటు చాలా బుల్లిష్ సెంటిమెంట్ పఠనం, అలాగే ధరల విచ్ఛిన్నం సెంటిమెంట్‌పై మాత్రమే పనిచేయడం కంటే రాబోయే క్షీణతకు మరింత నిశ్చయాత్మకమైన సాక్ష్యాలను అందిస్తుంది.
