పేడౌన్ కారకం అంటే ఏమిటి?

Pay ణం యొక్క అసలు ప్రిన్సిపాల్ చేత విభజించబడిన loan ణం యొక్క ప్రిన్సిపాల్ నుండి ప్రతి నెలా తీసివేయబడే నగదు యొక్క భాగం పేడౌన్ కారకం. పేడౌన్ కారకాలను నెలవారీగా లెక్కించవచ్చు మరియు నెలవారీ స్టేట్‌మెంట్లలో చేర్చవచ్చు. పేడౌన్ కారకం కూడా ఒక ముఖ్యమైన మెట్రిక్, ఇది నిర్మాణాత్మక ఉత్పత్తులను విశ్లేషించేటప్పుడు సాధారణంగా గమనించవచ్చు.

పేడౌన్ కారకాన్ని విచ్ఛిన్నం చేయడం

వివిధ క్రెడిట్ ఉత్పత్తులతో సంబంధం ఉన్న పేడౌన్ రేట్లపై అవగాహన పొందడానికి రుణగ్రహీత లేదా పెట్టుబడిదారుడికి పేడౌన్ కారకం సహాయపడుతుంది. ప్రతి నెలా చెల్లించే ప్రిన్సిపాల్‌ను విశ్లేషించడానికి రుణగ్రహీతలు నెలవారీ చెల్లింపు కారకాన్ని లెక్కించవచ్చు. పేడౌన్ కారకం అనేది నిర్మాణాత్మక ఉత్పత్తులను మరియు ప్రత్యేకంగా తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలను (MBS) విశ్లేషించేటప్పుడు సాధారణంగా నివేదించబడే లక్షణం.

రుణాలు

పేడౌన్ కారకాన్ని లెక్కించడానికి రుణాలు ప్రాథమిక ఉదాహరణను అందిస్తాయి. కొంతమంది రుణదాతలు ప్రతి నెల వారి నెలవారీ ప్రకటనలలో రుణగ్రహీత యొక్క చెల్లింపు కారకాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు. పేడౌన్ కారకం మునుపటి నెలలో చెల్లించిన అసలు మొత్తాన్ని అసలు ప్రధాన విలువతో విభజించి చూపిస్తుంది.

ఉదాహరణకు, పదిహేనేళ్ళలో 4% వార్షిక వడ్డీ రేటు చెల్లించే, 000 100, 000 తనఖా రుణంతో రుణగ్రహీత నెలవారీ $ 592 చెల్లిస్తాడు. రుణగ్రహీతలలో రుణ విమోచన షెడ్యూల్ కారకాలు 20% చెల్లింపును తగ్గిస్తాయి మరియు of 80, 000 రుణాన్ని రుణమాఫీ చేస్తాయి. మొదటి నెలలో, రుణగ్రహీత $ 325 యొక్క ప్రధాన చెల్లింపుతో సుమారు 7 267 వడ్డీని చెల్లించాలి. రుణగ్రహీత యొక్క మొదటి చెల్లింపు యొక్క పేడౌన్ కారకం అప్పుడు $ 325 / $ 100, 000 లేదా 0.33% అవుతుంది.

నిర్మాణాత్మక క్రెడిట్ ఉత్పత్తులు

నిర్మాణాత్మక క్రెడిట్ ఉత్పత్తులు సాధారణంగా వివిధ క్రెడిట్ లక్షణాలతో రుణాల పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటాయి. సాధారణంగా, ఈ ఉత్పత్తులు రుణాల యొక్క అంతర్లీన క్రెడిట్ లక్షణాల ఆధారంగా లక్ష్య ప్రమాద స్థాయి ద్వారా సమగ్రంగా వర్గీకరించబడతాయి. ఈ పెట్టుబడుల పనితీరును విశ్లేషించడానికి పేడౌన్ కారకం మంచి మెట్రిక్ అవుతుంది, ఎందుకంటే ఇది పోర్ట్‌ఫోలియో అంతటా చెల్లించాల్సిన ప్రిన్సిపాల్ స్థాయికి సూచికను అందిస్తుంది. రుణాల పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం పేడౌన్ కారకాన్ని లెక్కిస్తే, నెలవారీ చెల్లించిన మొత్తం ప్రిన్సిపాల్‌ను నెలవారీగా చేర్చడానికి లెక్కింపును రుణగ్రహీతలకు జారీ చేసిన మొత్తం సమగ్ర ప్రిన్సిపాల్‌తో విభజించారు.

తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు సాధారణంగా నెలవారీ పేడౌన్ కారకాలను నివేదిస్తాయి. తనఖా-ఆధారిత భద్రత కాలక్రమేణా స్థిరమైన చెల్లింపు కారకాన్ని నివేదిస్తే, రుణాలు అపరాధం లేదా అప్రమేయం యొక్క అధిక ప్రమాదం లేదని ఇది మంచి సూచన. గణనీయంగా తగ్గుతున్న పేడౌన్ కారకం పోర్ట్‌ఫోలియోపై పెరుగుతున్న ప్రమాదానికి సంకేతం. MBS లో రుణగ్రహీతలు స్థిరంగా చెల్లింపు అపరాధాలను నివేదిస్తుంటే, మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రిన్సిపాల్ యొక్క తక్కువ మొత్తం చెల్లించబడుతుంది మరియు పేడౌన్ కారకం గణనీయమైన తగ్గుదలని చూపుతుంది.