బ్రాడ్

విస్తృత-ఆధారిత సూచిక అంటే ఏమిటి?

విస్తృత-ఆధారిత సూచిక స్టాక్స్ సమూహం లేదా మొత్తం మార్కెట్ యొక్క కదలికను ప్రతిబింబించేలా రూపొందించబడింది. అతి తక్కువ స్టాక్‌లతో విస్తృత-ఆధారిత సూచిక డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్, ఇండెక్స్‌లో కేవలం 30 స్టాక్స్ ఉన్నాయి. అతిపెద్ద వాటిలో ఒకటి విల్షైర్ 5000 మొత్తం మార్కెట్ సూచిక. విస్తృత-ఆధారిత సూచికల యొక్క ఇతర ఉదాహరణలు ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్, రస్సెల్ 3000 ఇండెక్స్, అమేక్స్ మేజర్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ మరియు నాస్డాక్ కాంపోజిట్ ఇండెక్స్.

విస్తృత-ఆధారిత సూచికలను అర్థం చేసుకోవడం

ఇండెక్స్ అనేది స్టాక్స్ బుట్టలో పనితీరును ట్రాక్ చేయడానికి ఉపయోగించే సాధనం. సూచికను లెక్కించడానికి ఉపయోగించే పద్దతి మారవచ్చు, కాని ప్రతి దాని యొక్క అంతిమ ఉద్దేశ్యం సమూహం యొక్క సగటు ధరల కదలికలను కొంత కాలానికి వీక్షించడానికి ఒక బెంచ్ మార్క్ కలిగి ఉండటం. డైవర్సిఫికేషన్ యొక్క గరిష్ట ప్రయోజనాన్ని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు ఇండెక్స్‌లో చేర్చబడిన సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు లేదా ఇండెక్స్‌లోని స్టాక్‌లతో తయారైన కొన్ని ఇండెక్స్ ఫండ్ల వంటి ఇతర ఆర్థిక ఉత్పత్తులలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• విస్తృత-ఆధారిత సూచిక అనేది స్టాక్స్ సమూహం యొక్క పనితీరును తెలుసుకోవడానికి ఉపయోగించే ఒక బెంచ్ మార్క్. డౌ జోన్స్ రైల్‌రోడ్ సగటు 1884 లో ప్రచురించబడిన మొదటి సగటు, తరువాత 1896 లో డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్స్. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఒక ప్రసిద్ధమైనది ఎస్పిడిఆర్ 500 ట్రస్ట్ అని పిలువబడే ఇటిఎఫ్ యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు సొంతం చేసుకోగల విస్తృత-ఆధారిత సూచిక. విస్తృత-ఆధారిత సూచికను తయారుచేసే సెక్యూరిటీలను సొంతం చేసుకోవడం ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోకు వైవిధ్యతను జోడించగలదు. చాలా మార్కెట్ సూచికలు మార్కెట్-విలువ బరువు, అంటే పెద్దవి చిన్న కంపెనీలతో పోలిస్తే ఇండెక్స్ ధర మార్పులపై కంపెనీలు ఎక్కువ ప్రభావం చూపుతాయి.

ఇండెక్స్ ఫండ్ల వంటి విస్తృత-ఆధారిత సూచికలపై ఆధారపడిన సెక్యూరిటీలు, పెట్టుబడిదారులు ఒక ప్రధాన సూచికలో ఉన్న అదే బుట్ట స్టాక్‌లను సమర్థవంతంగా సొంతం చేసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది, అయితే తక్కువ మొత్తంలో మూలధనాన్ని చేస్తారు. ఎస్పిడిఆర్ 500 ట్రస్ట్ (ఎస్పివై) అని పిలువబడే ఇటిఎఫ్ ఒక ఉదాహరణ, ఇది ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ వలె ఐదువందల పేర్లను కలిగి ఉంది. పెట్టుబడిదారులు SPY యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు. ప్రతి వాటా ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ యొక్క భాగాలపై యాజమాన్య ఆసక్తిని సూచిస్తుంది, అయితే ప్రతి వాటాల ఖర్చు మొత్తం ఐదు వందల స్టాక్లను ఒకేసారి కొనుగోలు చేసే ఖర్చులో ఒక భాగం.

బ్రాడ్-బేస్డ్ ఇండెక్స్ యొక్క ఉదాహరణలు

స్టాక్ మార్కెట్‌ను కవర్ చేసే న్యూస్ వ్యాఖ్యాతలు క్రమం తప్పకుండా ప్రస్తావించే డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్, విస్తృత-ఆధారిత సూచికలలో అతి తక్కువ సంఖ్యలో స్టాక్‌లలో ఒకటి. డౌ జోన్స్ రవాణా సగటు తర్వాత ఇది రెండవ పురాతన యుఎస్ మార్కెట్ సూచిక. రవాణా సగటు (మొదట్లో డౌ జోన్స్ రైల్‌రోడ్ యావరేజ్ అని పిలుస్తారు) మొదట 1884 లో ప్రచురించబడింది, పారిశ్రామిక సగటు 1896 వరకు లెక్కించబడలేదు.

పేరు యొక్క పారిశ్రామిక భాగం చాలావరకు చారిత్రాత్మకమైనది, ఎందుకంటే 1800 ల చివరలో ఉన్న భారీ పరిశ్రమతో ఆధునిక భాగాలకు చాలా తక్కువ సంబంధం లేదు. దీనిని మొదట వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ ఎడిటర్ మరియు డౌ జోన్స్ & కంపెనీ సహ వ్యవస్థాపకుడు చార్లెస్ డౌ రూపొందించారు. ఇది ఇప్పుడు ఎస్ & పి డౌ జోన్స్ సూచికల యాజమాన్యంలో ఉంది, ఇది ఎస్ & పి గ్లోబల్ యాజమాన్యంలో ఉంది.

పారిశ్రామిక సగటు డౌ సగటులలో బాగా ప్రసిద్ది చెందింది, వీటిని డౌ మరియు అతని వ్యాపార సహచరులలో ఒకరైన గణాంకవేత్త ఎడ్వర్డ్ జోన్స్ పేరు పెట్టారు. యుఎస్ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క బలాన్ని ప్రతిబింబించేలా రూపొందించబడినప్పటికీ, ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరు ప్రపంచ కార్పొరేట్ మరియు ఆర్థిక నివేదికలతో పాటు దేశీయ మరియు విదేశీ రాజకీయ సంఘటనల ద్వారా ఎక్కువగా ప్రభావితమవుతుంది. యుద్ధం, ఉగ్రవాదం మరియు ప్రకృతి వైపరీత్యాలు అన్నీ డౌను కూడా ప్రభావితం చేస్తాయి.

విల్షైర్ అసోసియేట్స్, ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజ్మెంట్ కంపెనీ, 1974 లో విల్షైర్ 5000 టోటల్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ను ప్రారంభించింది, ఆ సమయంలో అది చేర్చిన సమస్యల సంఖ్యకు పేరు పెట్టారు. డౌ జోన్స్ & కంపెనీ దాని గణన మరియు నిర్వహణకు బాధ్యత వహించిన తరువాత, ఏప్రిల్ 2004 లో దీనికి "డౌ జోన్స్ విల్షైర్ 5000" గా పేరు మార్చారు. మార్చి 31, 2009 న, విల్షైర్ అసోసియేట్స్ డౌ జోన్స్‌తో తన ఒప్పందాన్ని ముగించినప్పుడు సూచిక తిరిగి విల్షైర్ 5000 పేరుకు తిరిగి వచ్చింది.

అసలు విల్షైర్ 5000 టోటల్ మార్కెట్ ఇండెక్స్లో సుమారు 5, 000 స్టాక్స్ ఉండగా, ఈ జాబితాలో ఈ రోజు 6, 500 కన్నా ఎక్కువ ఉన్నాయి. ఎస్ & పి 500 మాదిరిగానే, ఇండెక్స్ మార్కెట్-విలువ వెయిటెడ్ మెథడాలజీని ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది, అంటే చిన్న కంపెనీలతో పోలిస్తే పెద్ద కంపెనీలు ఇండెక్స్ పనితీరుపై ఎక్కువ ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. మరోవైపు, డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ ధర-బరువు మరియు తక్కువ-ధర స్టాక్‌లతో పోలిస్తే అధిక-ధర స్టాక్స్ ఇండెక్స్‌లో ఎక్కువ స్వేచ్ఛను కలిగి ఉంటాయి.