బ్రోచర్ నియమం

బ్రోచర్ రూల్ యొక్క నిర్వచనం

బ్రోచర్ నియమం 1940 యొక్క పెట్టుబడి సలహాదారుల చట్టం క్రింద ఒక అవసరం, దీనికి పెట్టుబడి సలహాదారులు తమ ఖాతాదారులకు వ్రాతపూర్వక ప్రకటన ప్రకటనను అందించాలి. నియమం, అధికారికంగా నియమం 204-3 అని పిలుస్తారు, ఇది సమాఖ్య నమోదు చేసుకున్న పెట్టుబడి సలహాదారులందరికీ వర్తిస్తుంది మరియు సలహా ప్రక్రియలో వారు తప్పనిసరిగా పదార్థాలను అందించాల్సిన సమయాన్ని నిర్దేశిస్తుంది.

BREAKING DOWN బ్రోచర్ రూల్

యుఎస్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ సలహాదారు బ్రోచర్ నియమాన్ని సంతృప్తి పరచడానికి రెండు మార్గాలను నిర్దేశిస్తుంది:

1) సలహాదారు క్లయింట్ ఫారం ADV పార్ట్ 2A (బ్రోచర్) మరియు పార్ట్ 2 బి (బ్రోచర్ సప్లిమెంట్) ఇవ్వడం ద్వారా అటువంటి బహిర్గతం చేయవచ్చు.

2) సలహాదారు ఫారం ADV పార్ట్ 2A మరియు 2B లలో కనిపించే అదే సమాచారాన్ని కలిగి ఉన్న వాస్తవ బ్రోచర్‌ను అందించవచ్చు.

కరపత్రంలో ఏమి ఉంది

పత్రం కింది సమాచారాన్ని కలిగి ఉండాలి:

• అందుబాటులో ఉన్న డిస్కౌంట్లతో సహా అందుబాటులో ఉన్న సలహాదారుల సేవలు మరియు ఆ సేవలకు ఫీజుల నేపథ్య సమాచారం మూడవ పార్టీల నుండి (కమీషన్లు లేదా రిఫెరల్ ఫీజులు వంటివి) స్వీకరించిన ఏదైనా పరిహారాన్ని వెల్లడించడం సలహాదారు క్లయింట్ నిధులపై విచక్షణతో వ్యవహరిస్తున్నారా లేదా ఏదైనా సహా సలహా సేవలు అందించే ఖాతాదారుల రకాలు నిర్వహించాల్సిన కనీస డాలర్ ఆస్తులు. బ్రోకర్-డీలర్‌తో ఏదైనా అనుబంధాన్ని బహిర్గతం చేయడం గత 10 సంవత్సరాలలో సంభవించిన ఏదైనా భౌతిక చట్టపరమైన లేదా క్రమశిక్షణా చర్య క్లయింట్ యొక్క కట్టుబాట్లను తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని దెబ్బతీసే సలహాదారు యొక్క ఏదైనా ఆర్థిక పరిస్థితి (దివాలా వంటివి) తప్పక సలహాదారు ఉంటే బహిర్గతం చేయాలి: క్లయింట్ ఖాతాలపై విచక్షణ ఉంది క్లయింట్ డబ్బు లేదా సెక్యూరిటీల అదుపు అవసరం ఆరునెలల కంటే ముందుగానే రుసుము $ 500 కంటే ఎక్కువ ఫీజులో ముందస్తు చెల్లింపు అవసరం.

ఎవరు కరపత్రాన్ని స్వీకరించాలి

సలహా ఒప్పందంలో ప్రవేశించడానికి కనీసం 48 గంటల ముందు అవసరమైన సమాచారాన్ని కొత్త ఖాతాదారులకు అందించాలని బ్రోచర్ నియమం పేర్కొంది. సలహాదారులు ప్రతి సంవత్సరం ఇప్పటికే ఉన్న ఖాతాదారులకు కొత్త బ్రోచర్ ఇవ్వాలి. బ్రోచర్ అందించడంలో వైఫల్యం మోసపూరిత ప్రవర్తనగా పరిగణించబడుతుంది.

బ్రోచర్ నియమానికి మినహాయింపులు

SEC- రిజిస్టర్డ్ సలహాదారులు (i) SEC- రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీలు లేదా వ్యాపార అభివృద్ధి సంస్థలైన ఖాతాదారులకు బ్రోచర్ ఇవ్వవలసిన అవసరం లేదు; లేదా (ii) సలహాదారు నుండి వ్యక్తిగతమైన పెట్టుబడి సలహాలను మాత్రమే స్వీకరించే క్లయింట్లు మరియు సలహాదారు సంవత్సరానికి $ 500 కంటే తక్కువ చెల్లించే ఖాతాదారులు.

ఒక క్లయింట్‌కు బ్రోచర్ సప్లిమెంట్‌ను బట్వాడా చేయడానికి SEC- రిజిస్టర్డ్ సలహాదారు అవసరం లేదు (i) బ్రోచర్‌ను అందజేయడం అవసరం లేదు, (ii) వ్యక్తిగతమైన పెట్టుబడి సలహాలను మాత్రమే స్వీకరించేవారు లేదా (iii) కొంతమంది అధికారులు మరియు ఉద్యోగులు సలహాదారు కూడా.