బబుల్ సిద్ధాంత నిర్వచనం

బబుల్ థియరీ అంటే ఏమిటి?

బబుల్ సిద్ధాంతం అనధికారిక ఆర్థిక పరికల్పన, ఇది పెట్టుబడిదారులు హేతుబద్ధమైన ధరల మాదిరిగా మించి కొనడం ప్రారంభించినప్పుడు వేగంగా పెరుగుతున్న ధరలను umes హిస్తుంది. ఈ పరికల్పనలో మార్కెట్ ధరల వేగవంతమైన పెరుగుదల ఆకస్మిక క్రాష్ తరువాత, పెట్టుబడిదారులు అధిక విలువైన ఆస్తుల నుండి ఈవెంట్ యొక్క సమయానికి తక్కువ లేదా స్పష్టమైన సూచికలతో బయటపడతారు.

కీ టేకావేస్

• విపరీతమైన మార్కెట్ ప్రవర్తన గురించి ఒక దృక్కోణం కంటే బబుల్ సిద్ధాంతం వాస్తవ సిద్ధాంతం కంటే తక్కువ. ఏదైనా ఆస్తి యొక్క ధరలు స్పష్టమైన విలువల వారెంట్ కంటే చాలా ఎక్కువ పొందవచ్చు. ఇన్వెస్టర్ అంచనాలు మరియు అవగాహనలు ated హించిన దానికంటే ఎక్కువ ధరలను పెంచుతాయి. ధరల యొక్క అకాల దిద్దుబాటు పెట్టుబడిదారులు విశ్వాసం కోల్పోతున్నందున వేగంగా మరియు ప్రమాదకరంగా ఉంటుంది.

బబుల్ సిద్ధాంతాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

సెక్యూరిటీలు, వస్తువులు, స్టాక్ మార్కెట్లు, హౌసింగ్ మార్కెట్లు మరియు పారిశ్రామిక మరియు ఆర్థిక రంగాలతో సహా దాని ప్రాథమిక విలువ కంటే బాగా పెరిగే ఏదైనా ఆస్తి తరగతికి బబుల్ సిద్ధాంతం వర్తిస్తుంది. బుడగలు నిజ సమయంలో వేరు చేయడం చాలా కష్టం, ఎందుకంటే మార్కెట్ ధర ధర భవిష్యత్ విలువల అంచనాను లేదా సామూహిక ఉత్సాహాన్ని ప్రతిబింబిస్తే పెట్టుబడిదారులు సులభంగా తీర్పు చెప్పలేరు.

ఉదాహరణకు, కంపెనీ ఐపిఓ తరువాత మొదటి కొన్ని సంవత్సరాల్లో, అమెజాన్ యొక్క స్టాక్ (AMZN) యొక్క షేర్లు దాని ధర-ఆదాయ నిష్పత్తి కంటే 100 రెట్లు బాగా వర్తకం చేశాయి, సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు (మరియు ధరలలో తదుపరి ర్యాలీ) 500 పెరిగే అవకాశం ఉందని ting హించింది. శాతం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఇది ఒక బుడగ అని భావించారు, అది ఖచ్చితంగా విస్ఫోటనం చెందుతుంది, కాని చరిత్ర ఆ ఫలితాన్ని పొందలేదు.

క్రాష్ చేసే బుడగలు పెట్టుబడిదారులకు ప్రమాదాన్ని సృష్టిస్తాయి ఎందుకంటే అవి క్రాష్ అయ్యే ముందు అనిశ్చిత సమయానికి ఎక్కువ విలువైనవిగా ఉంటాయి. బుడగలు పేలినప్పుడు, ధరలు తగ్గుతాయి మరియు మరింత సహేతుకమైన విలువలతో స్థిరీకరించబడతాయి, పెద్ద సంఖ్యలో పెట్టుబడిదారులకు గణనీయమైన నష్టాన్ని రేకెత్తిస్తాయి. 2016 నుండి 2019 వరకు బిట్‌కాయిన్ ధరలో బబుల్ ప్రవర్తనకు ఇటీవలి ఉదాహరణను గమనించవచ్చు.

ప్రేరేపిత కొనుగోలుదారులు ధరల పెరుగుదలను పెంచుతున్నందున అధిక డిమాండ్ ఒక బుడగకు కారణమవుతుంది. పెరుగుతున్న ధరలు దృష్టిని ఆకర్షిస్తాయి మరియు తగినంత పెట్టుబడిదారులు పరిస్థితి నిలకడలేనిదని గ్రహించి అమ్మకం ప్రారంభించే వరకు ఎక్కువ డిమాండ్‌ను సృష్టిస్తుంది. విక్రేతల యొక్క క్లిష్టమైన ద్రవ్యరాశి ఉద్భవించిన తర్వాత, ప్రక్రియ తిరగబడుతుంది. ఒకరు expect హించినట్లుగా, అత్యధిక ధరలకు కొనుగోలు చేసేవారు సాధారణంగా బుడగ పేలినప్పుడు చెత్త నష్టాలను ఎదుర్కొంటారు.

పెట్టుబడిదారులు బుడగలు ఏర్పడి పెరిగేకొద్దీ గుర్తించడం కష్టం. ఒక పెట్టుబడిదారుడు బుడగ పేలిన ముందు దాన్ని గుర్తించి, నష్టాలు పెరగడానికి ముందే బయటపడితే ఈ ప్రయత్నం ఫలితం ఇస్తుంది, కాబట్టి చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు బుడగలు గుర్తించడానికి గణనీయమైన సమయం మరియు శక్తిని వెచ్చిస్తారు.

డాట్కామ్ బబుల్

1990 ల చివరలో మరియు 2000 ల ప్రారంభంలో, పెట్టుబడిదారులు ఇంటర్నెట్ టెక్నాలజీతో సంబంధం ఉన్న ఏ కంపెనీపైనా దాదాపు విచక్షణారహితంగా డబ్బు విసిరారు. కొన్ని సాంకేతిక సంస్థలు అభివృద్ధి చెందడంతో మరియు డబ్బు స్టార్టప్‌లలోకి ప్రవహించడంతో, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు కొత్త సంస్థలపై తగిన శ్రద్ధ వహించడంలో విఫలమయ్యారు, వాటిలో కొన్ని ఎప్పుడూ లాభం పొందలేదు లేదా ఆచరణీయమైన ఉత్పత్తిని కూడా ఉత్పత్తి చేయలేదు. పెట్టుబడిదారులు చివరికి టెక్ స్టాక్స్‌పై విశ్వాసం కోల్పోయినప్పుడు, డాట్‌కామ్ బబుల్ పేలి, డబ్బు మరెక్కడా ప్రవహించి, ట్రిలియన్ డాలర్ల పెట్టుబడి మూలధనాన్ని తుడిచిపెట్టింది. విచిత్రమేమిటంటే, ప్రపంచాన్ని మార్చే సాంకేతిక పరిజ్ఞానం, ఇంటర్నెట్ వ్యాప్తి మధ్యలో కూడా ఈ బుడగ సంభవించింది.

బుడగలు మరియు సమర్థవంతమైన మార్కెట్లు

సిద్ధాంతంలో, ఆస్తి ధరలు వారి నిజమైన ఆర్థిక విలువను ప్రతిబింబించే సమర్థవంతమైన మార్కెట్ బబుల్‌ను ఉత్పత్తి చేయదు. కొంతమంది ఆర్థిక సిద్ధాంతకర్తలు బుడగలు వెనుకవైపు మాత్రమే కనిపిస్తాయని నమ్ముతారు, మరికొందరు పెట్టుబడిదారులు వాటిని కొంతవరకు అంచనా వేయగలరని నమ్ముతారు. బుడగలు ఆస్తి తరగతి విలువను మించిపోయే ధరల పెరుగుదలపై ఆధారపడి ఉంటాయి కాబట్టి, వాటిని గుర్తించడానికి ఆసక్తి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు తక్కువ వ్యవధిలో సంభవించే తీవ్రమైన ధర మార్పుల కోసం చార్టులను చూడాలి. ఆస్తి తరగతి ధరలు ఎంత అస్థిరంగా ఉంటాయో, పెట్టుబడిదారుడు బబుల్ ఏర్పడటాన్ని గుర్తించడం చాలా కష్టం.

ఒక బుడగ యొక్క ఆకర్షణ దాని పెరుగుదలకు వెళ్ళే భారీ మొత్తంలో ఉంటుంది. బుడగ యొక్క సాధ్యమయ్యే లేదా సంభావ్యమైన నిర్మాణాన్ని గుర్తించిన పెట్టుబడిదారుడు కూడా చివరికి అమ్ముడయ్యే ముందు లాభాలను సంపాదించుకోవాలని ఆశిస్తూ, పెరుగుదలకు కొనడానికి ప్రలోభపడవచ్చు. పగిలిపోయే బుడగతో పాటు వచ్చే ముఖ్యమైన ఇబ్బంది వివేకవంతమైన పెట్టుబడిదారుల కోసం ఇటువంటి ప్రయత్నాలను తగ్గించాలి.