బుల్ లంబ స్ప్రెడ్ అంటే ఏమిటి?
ఒక బుల్ నిలువు స్ప్రెడ్ పెట్టుబడిదారులచే ఉపయోగించబడుతుంది, వారు ఆస్తి యొక్క మార్కెట్ ధరను అభినందిస్తారని భావిస్తారు కాని తప్పు అంచనాతో ముడిపడి ఉన్న సంభావ్యతను పరిమితం చేయాలనుకుంటున్నారు. ఎద్దు నిలువు వ్యాప్తికి వేర్వేరు సమ్మె ధరలతో ఏకకాలంలో కొనుగోలు మరియు అమ్మకాల అవసరం, కానీ ఒకే తరగతి మరియు గడువు తేదీ.
బుల్ లంబ స్ప్రెడ్ యొక్క ప్రాథమికాలు
బుల్ నిలువు స్ప్రెడ్స్‌లో రెండు రకాలు ఉన్నాయి - కాల్ లేదా పుట్. కాల్ నిలువు బుల్ స్ప్రెడ్‌లో కాల్ ఎంపికలను కొనడం మరియు అమ్మడం జరుగుతుంది, అయితే పుట్ స్ప్రెడ్‌లో పుట్‌లను కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం జరుగుతుంది.
ఎద్దు భాగం బుల్లిష్ కదలిక యొక్క ప్రయోజనాన్ని పొందాలని చూస్తుంది, నిలువు భాగం అదే గడువు ఉన్నట్లు వివరిస్తుంది. అందువల్ల, ఒక ఎద్దు నిలువు వ్యాప్తి అంతర్లీన భద్రతలో పైకి కదలిక నుండి లాభం పొందుతుంది. నిలువు వ్యాప్తి యొక్క నిజమైన ప్రయోజనం ఇబ్బంది పరిమితం. ఇప్పటికీ, పైకి పరిమితం ఉంది.
కీ టేకావేస్
- ఒక బుల్ నిలువు స్ప్రెడ్ పెట్టుబడిదారులచే ఉపయోగించబడుతుంది, వారు ఆస్తి యొక్క మార్కెట్ ధరను అభినందిస్తారని భావిస్తారు కాని ప్రతికూలతను పరిమితం చేయాలనుకుంటున్నారు. ఇది తక్కువ సమ్మె ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం మరియు ఒకేసారి అధిక సమ్మెను విక్రయించడం, కానీ అదే తరగతి మరియు గడువు తేదీని కలిగి ఉంటుంది. కాల్ నిలువు స్ప్రెడ్‌లో డబ్బు కాల్‌లో కొనుగోలు చేయడం మరియు డబ్బు కాల్‌లో ఒకదాన్ని అమ్మడం వంటివి ఉంటాయి, అయితే నిలువు వ్యాప్తి అమ్మకం డబ్బు నుండి బయటపడటం మరియు అంతర్లీన ధర నుండి డబ్బును కొనుగోలు చేయడం.
బుల్ లంబ స్ప్రెడ్‌ను ఎలా ఉపయోగించాలి
ఆస్తిపై బుల్లిష్‌గా ఉన్న పెట్టుబడిదారులు నిలువుగా వ్యాప్తి చెందుతారు. ఇది తక్కువ సమ్మె ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం మరియు అధిక సమ్మెను అమ్మడం, ఇది పుట్ లేదా కాల్ స్ప్రెడ్‌తో సంబంధం లేకుండా. బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్‌లు ఈవెంట్ యొక్క ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి లేదా అంతర్లీనంలో పెద్ద ఎత్తుగడను ఉపయోగిస్తారు.
రెండు రకాల బుల్ నిలువు స్ప్రెడ్‌లలో, బుల్ కాల్ నిలువు స్ప్రెడ్‌లో డబ్బులో కాల్ కొనడం మరియు డబ్బు వెలుపల కాల్ చేయడం వంటివి ఉన్నాయి. అస్థిరత తక్కువగా ఉన్నప్పుడు బుల్ కాల్ నిలువు స్ప్రెడ్‌లు ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడతాయి.
అప్పుడు బుల్ పుట్ నిలువు స్ప్రెడ్ ఉంది, దీనిలో డబ్బులో కొంత మొత్తాన్ని అమ్మడం మరియు అంతర్లీన ధర నుండి డబ్బును కొనుగోలు చేయడం వంటివి ఉంటాయి. అస్థిరత ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు ఈ రకమైన స్ప్రెడ్‌లు ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడతాయి.
లంబ కాల్ మరియు స్ప్రెడ్లను ఉంచండి
బుల్ కాల్ నిలువు స్ప్రెడ్ యొక్క గరిష్ట లాభం కాల్ మధ్య వ్యాప్తి కాంట్రాక్టుల నికర ప్రీమియం తక్కువగా ఉంటుంది. బ్రేక్-ఈవెన్ లాంగ్ కాల్ స్ట్రైక్ మరియు కాంట్రాక్టులకు చెల్లించిన నికరంగా లెక్కించబడుతుంది.
బుల్ పుట్ నిలువు స్ప్రెడ్ కోసం, పెట్టుబడిదారుడు లావాదేవీ నుండి ఆదాయాన్ని పొందుతారు, ఇది అధిక సమ్మెను అమ్మడం ద్వారా ప్రీమియం, తక్కువ స్ట్రైక్ పుట్ ఎంపికను కొనడానికి తక్కువ ఖర్చు అవుతుంది. ఎద్దు పుట్ నిలువు స్ప్రెడ్‌లో సంపాదించిన గరిష్ట మొత్తం ప్రారంభ వాణిజ్యం నుండి. షార్ట్ పుట్ స్ట్రైక్ తక్కువ ప్రీమియం అమ్మినందుకు బ్రేక్-ఈవెన్ లెక్కించబడుతుంది.
బుల్ లంబ స్ప్రెడ్ యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
అధికంగా కదిలే స్టాక్‌పై పందెం వేయాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారుడు ఎద్దు నిలువు కాల్ స్ప్రెడ్‌ను ప్రారంభించవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడు కంపెనీ ABC లో ఒక ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తాడు. షేర్లు share 50 చొప్పున ట్రేడవుతున్నాయి. పెట్టుబడిదారుడు money 4 కు $ 45 యొక్క సమ్మె ధరతో డబ్బు ఎంపికలో కొనుగోలు చేస్తాడు మరియు call 3 కు $ 55 యొక్క సమ్మె ధరతో డబ్బు కాల్ నుండి ఒకదాన్ని విక్రయిస్తాడు.
గడువు ముగిసినప్పుడు, కంపెనీ ABC యొక్క స్టాక్ ధర $ 49 వద్ద ట్రేడవుతుంది. ఈ సందర్భంలో, పెట్టుబడిదారుడు వారి కాల్‌ను వ్యాయామం చేసి, $ 45 చెల్లించి, ఆపై $ 49 కు విక్రయిస్తాడు, $ 4 లాభం పొందుతాడు. వారు అమ్మిన కాల్ పనికిరానిది. స్టాక్ అమ్మకం నుండి profit 4 లాభం, అదనంగా $ 3 ప్రీమియం మరియు చెల్లించిన $ 4 ప్రీమియం తక్కువ, వ్యాప్తికి $ 3 నికర లాభం.
