విషయ సూచిక
- బులియన్ అంటే ఏమిటి?
- బులియన్ అర్థం చేసుకోవడం
- బ్యాంకులు బులియన్‌ను ఎలా అప్పుగా ఇస్తాయి
- బులియన్ మార్కెట్
- బులియన్లో కొనడం మరియు పెట్టుబడి పెట్టడం
బులియన్ అంటే ఏమిటి?
బులియన్ బంగారం మరియు వెండి, ఇది కనీసం 99.5% స్వచ్ఛమైనదిగా అధికారికంగా గుర్తించబడింది మరియు ఇది బార్లు లేదా కడ్డీల రూపంలో ఉంటుంది. బులియన్ తరచుగా ప్రభుత్వాలు మరియు కేంద్ర బ్యాంకులచే రిజర్వ్ ఆస్తిగా ఉంచబడుతుంది.
బులియన్ సృష్టించడానికి, బంగారాన్ని మొదట మైనింగ్ కంపెనీలు కనుగొని, బంగారం మరియు ఖనిజాలతో కూడిన రాతి కలయికతో బంగారు ధాతువు రూపంలో భూమి నుండి తొలగించాలి. రసాయనాలు లేదా విపరీతమైన వేడితో ధాతువు నుండి బంగారం తీయబడుతుంది. ఫలితంగా స్వచ్ఛమైన బులియన్ "పార్టెడ్ బులియన్" అని కూడా పిలుస్తారు. ఒకటి కంటే ఎక్కువ రకాల లోహాలను కలిగి ఉన్న బులియన్‌ను "అన్పార్టెడ్ బులియన్" అంటారు.
కీ టేకావేస్
- బులియన్ భౌతిక బంగారం మరియు అధిక స్వచ్ఛత యొక్క వెండిని సూచిస్తుంది, ఇవి తరచూ బార్లు, కడ్డీలు లేదా నాణేల రూపంలో ఉంచబడతాయి. బులియన్ కొన్నిసార్లు చట్టబద్దమైన టెండర్‌గా పరిగణించబడుతుంది మరియు దీనిని తరచుగా కేంద్ర బ్యాంకుల నిల్వలుగా లేదా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులచే ఉంచుతారు.ఇన్వెస్టర్లు చేయవచ్చు అనేక గ్లోబల్ బులియన్ మార్కెట్లలో ఒకదానిలో చురుకుగా ఉన్న డీలర్ల ద్వారా బులియన్ కొనండి లేదా అమ్మండి. బంగారం మరియు వెండి బులియన్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) లేదా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల ద్వారా మరింత సులభంగా సాధించవచ్చు.
బులియన్ అర్థం చేసుకోవడం
బులియన్ కొన్నిసార్లు చట్టబద్దమైన టెండర్‌గా పరిగణించబడుతుంది, చాలా తరచుగా కేంద్ర బ్యాంకుల నిల్వలలో ఉంచబడుతుంది లేదా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు వారి దస్త్రాలపై ద్రవ్యోల్బణ ప్రభావాలకు వ్యతిరేకంగా ఉండటానికి ఉపయోగిస్తారు. తవ్విన బంగారంలో సుమారు 20% ప్రపంచవ్యాప్తంగా కేంద్ర బ్యాంకుల వద్ద ఉంది. ఈ బంగారాన్ని నిల్వలలో బుల్లియన్లుగా ఉంచారు, ఇది అంతర్జాతీయ రుణాన్ని పరిష్కరించడానికి లేదా బంగారు రుణాల ద్వారా ఆర్థిక వ్యవస్థను ఉత్తేజపరిచేందుకు బ్యాంక్ ఉపయోగిస్తుంది. సెంట్రల్ బ్యాంక్ వారి బులియన్ నిల్వల నుండి బంగారం సుమారు 1% చొప్పున బంగారాన్ని రుణాలు ఇస్తుంది.
విలువైన లోహాల మార్కెట్లలో బులియన్ బ్యాంకులు ఒక కార్యకలాపంలో లేదా మరొకటి పాల్గొంటాయి. ఈ కార్యకలాపాలలో కొన్ని క్లియరింగ్, రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్, హెడ్జింగ్, ట్రేడింగ్, వాల్టింగ్ మరియు రుణదాతలు మరియు రుణగ్రహీతల మధ్య మధ్యవర్తులుగా వ్యవహరించడం. దాదాపు అన్ని బులియన్ బ్యాంకులు లండన్ బులియన్ మార్కెట్ అసోసియేషన్ (ఎల్బిఎమ్ఎ) లో సభ్యులు, ఓవర్-ది-కౌంటర్ (ఓటిసి) మార్కెట్, ఇది దాని వ్యవహారాలలో పారదర్శకతను తక్కువగా అందిస్తుంది. OTC మార్కెట్లు ఆర్థిక ఉత్పత్తులు, వస్తువులు మరియు సెక్యూరిటీల కోసం డీలర్ నెట్‌వర్క్‌లు, ఇవి కేంద్రీకృత మార్పిడిలో వర్తకం చేయవు.
LBMA సభ్యులలో బ్యాంకులు ఉన్నాయి:
- టిడి బ్యాంక్, బ్యాంక్ ఆఫ్ నోవా స్కోటియా (బిఎన్ఎస్) యుబిఎస్ లేదా యూనియన్ బ్యాంక్ ఆఫ్ స్విట్జర్లాండ్ సిటిబ్యాంక్జెపి మోర్గాన్ చేజ్ & కో. మోర్గాన్ స్టాన్లీరాయల్ బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడా (ఆర్‌బిసి) మెరిల్ లించ్‌గోల్డ్మన్ సాచ్స్‌బ్యాంక్ ఆఫ్ మాంట్రియల్ (BMO)
బ్యాంకులు బులియన్‌ను ఎలా అప్పుగా ఇస్తాయి
ఒక సెంట్రల్ బ్యాంక్ ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి బంగారాన్ని బులియన్ బ్యాంకులకు అప్పుగా ఇచ్చినప్పుడు, మూడు నెలలు చెప్పండి, అది బులియన్ బ్యాంకుకు ఇచ్చిన బంగారానికి సమానమైన నగదును అందుకుంటుంది. సెంట్రల్ బ్యాంక్ ఈ డబ్బును మార్కెట్లో గోల్డ్ ఫార్వర్డ్ ఆఫర్ రేట్స్ (GOFO) అని పిలుస్తారు, దీనిని LBMA ప్రతిరోజూ ప్రచురిస్తుంది. లీజు రేటు ఎక్కువైతే, సెంట్రల్ బ్యాంక్ తన నిల్వల నుండి బంగారాన్ని అప్పుగా ఇవ్వాలి. బంగారాన్ని అరువుగా తీసుకునే బులియన్ బ్యాంకులు బంగారాన్ని అమ్మవచ్చు లేదా మైనింగ్ కంపెనీలకు రుణాలు ఇవ్వవచ్చు.
బులియన్ బ్యాంక్ బంగారాన్ని స్పాట్ మార్కెట్లో విక్రయిస్తే, అది లావాదేవీకి నగదు అందుకుంటుంది. స్పాట్ మార్కెట్ అంటే బులియన్ మరియు ఇతర వస్తువులు ప్రస్తుత మార్కెట్ రేటు వద్ద వర్తకం చేయబడతాయి. మార్కెట్లో బంగారం సరఫరాలో పెరుగుదల దాని ధరను తగ్గిస్తుంది. స్పాట్ మార్కెట్ నుండి బంగారాన్ని తిరిగి కొనుగోలు చేయాల్సిన సమయానికి, బులియన్ ధర తక్కువగా ఉంటుందని బులియన్ బ్యాంక్ భావిస్తోంది, తద్వారా బ్యాంక్ దానిని మొదట అమ్మిన దానికంటే తక్కువ ధరకు తిరిగి కొనుగోలు చేయవచ్చు. Period ణ వ్యవధి ముగింపులో, బ్యాంక్ బంగారాన్ని తిరిగి కొనుగోలు చేసి, సెంట్రల్ బ్యాంకుకు తిరిగి ఇస్తుంది.
మైనింగ్ కంపెనీలకు బంగారం అప్పు ఇచ్చే బులియన్ బ్యాంకులు సాధారణంగా సంస్థ నిర్వహిస్తున్న ఒక ప్రాజెక్టుకు ఆర్థిక సహాయం చేస్తాయి. ఒక మైనింగ్ సంస్థ ఫార్వర్డ్ హెడ్జ్ కాంట్రాక్టులో ప్రవేశిస్తే బంగారం కూడా తీసుకుంటుంది, దీనిలో బంగారం ఇంకా భూమి నుండి తవ్వబడలేదు లేదా సేకరించబడలేదు, కొనుగోలుదారులకు ముందే అమ్మబడుతుంది. కొంతమంది లేదా అన్ని కొనుగోలుదారులు బంగారు కడ్డీని భౌతికంగా పంపిణీ చేయాలని ఆశిస్తే, మైనింగ్ సంస్థ బంగారంను బ్యాంకు నుండి రుణం తీసుకోవటానికి ఎంచుకుంటుంది, తరువాత ఫార్వర్డ్ అగ్రిమెంట్ యొక్క మరొక చివరలో కొనుగోలుదారులకు పంపిణీ చేయబడుతుంది. మైనింగ్ కంపెనీలకు ఇచ్చే బంగారం సాధారణంగా కంపెనీల భవిష్యత్ మైనింగ్ ఉత్పత్తి నుండి తిరిగి చెల్లించబడుతుంది.
బులియన్ మార్కెట్
బులియన్ మార్కెట్లో వర్తకం చేయబడుతుంది, ఇది ప్రధానంగా 24 గంటలు తెరిచే OTC మార్కెట్. బులియన్ మార్కెట్లో వాణిజ్య పరిమాణం ఎక్కువగా ఉంది, ఎందుకంటే ఇది ఒక రోజులో ఎక్కువ శాతం బులియన్ ట్రేడింగ్ ధరలను కలిగి ఉంటుంది. చాలా లావాదేవీలు ఎలక్ట్రానిక్ లేదా ఫోన్ ద్వారా పూర్తవుతాయి. లండన్, న్యూయార్క్, టోక్యో మరియు జూరిచ్‌లతో సహా ప్రపంచవ్యాప్తంగా వివిధ బులియన్ మార్కెట్లు ఉన్నాయి.
నగలు మరియు ఇతర ఉత్పత్తులను తయారు చేయడానికి బంగారాన్ని ఉపయోగించే సంస్థల డిమాండ్ కారణంగా బంగారు కడ్డీ ధర ప్రభావితమవుతుంది. మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క అవగాహనల ద్వారా ధర కూడా ప్రభావితమవుతుంది. ఉదాహరణకు, ఆర్థిక అస్థిరత కాలంలో బంగారం పెట్టుబడిగా మరింత ప్రాచుర్యం పొందింది.
బంగారానికి ఎక్కువ డిమాండ్ ఉన్నప్పటికీ, బంగారం మరియు వెండి బులియన్ రెండింటినీ చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు సురక్షిత-పెట్టుబడిగా చూస్తారు. సురక్షితమైన స్వర్గ స్థితి సాధారణంగా యుద్ధం, ఉగ్రవాద కార్యకలాపాలు మరియు సంఘర్షణకు దారితీసే ఏదైనా అస్థిరత వంటి భౌగోళిక రాజకీయ సంఘటనల సమయంలో ధరల పెరుగుదలకు దారితీస్తుంది. అలాగే, అప్పుపై ప్రభుత్వం డిఫాల్ట్ అవుతుందనే భయం లేదా ఒక దేశం యొక్క ఆర్థిక పతనం వంటి ప్రపంచ ఆర్థిక సమస్యలు బులియన్ కోసం డిమాండ్ పెరగడానికి దారితీస్తుంది.
ఆర్థిక వ్యవస్థలో పెరుగుతున్న ధరలు లేదా ద్రవ్యోల్బణం పెట్టుబడులపై రాబడిని తగ్గిస్తాయి. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు బాండ్‌పై 4% సంపాదించి, ధరలు 2% పెరిగితే, బాండ్ పెట్టుబడిపై రాబడి వాస్తవ పరంగా 2% మాత్రమే. మొత్తం ధరలు పెరుగుతున్నట్లయితే, వస్తువులు కూడా పెరుగుతాయి. తత్ఫలితంగా, ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా పెట్టుబడి దస్త్రాలను రక్షించడానికి బంగారం మరియు వెండి బులియన్ ఉపయోగించబడతాయి.
బులియన్లో కొనుగోలు మరియు పెట్టుబడి
బులియన్ పెట్టుబడి పెట్టడానికి లేదా స్వంతం చేసుకోవడానికి వివిధ మార్గాలు ఉన్నాయి. ఇతర పెట్టుబడుల మాదిరిగానే, బులియన్ ధరలు హెచ్చుతగ్గులకు గురవుతాయని దయచేసి గమనించండి, అంటే నష్టానికి ప్రమాదం ఉంది. మార్కెట్లో పాల్గొనేవారు బులియన్లో పెట్టుబడి పెట్టే కొన్ని ప్రసిద్ధ మార్గాలు క్రింద ఉన్నాయి.
భౌతిక రూపం
విలువైన లోహాలను కొనాలనుకునే పెట్టుబడిదారుడు దానిని భౌతిక బులియన్ రూపంలో లేదా కాగితం రూపంలో కొనుగోలు చేయవచ్చు. బంగారు లేదా వెండి కడ్డీలు లేదా నాణేలను పేరున్న డీలర్ నుండి కొనుగోలు చేసి ఇంట్లో, బ్యాంకులో లేదా మూడవ పార్టీ డిపాజిటరీతో సురక్షిత డిపాజిట్ పెట్టెలో ఉంచవచ్చు. అలాగే, మీరు క్లయింట్ కోసం బులియన్ కలిగి ఉన్న బ్యాంకులో కేటాయించిన ఖాతాలో బులియన్ కొనుగోలు చేయవచ్చు. క్లయింట్ బంగారం యొక్క పూర్తి చట్టపరమైన యాజమాన్యాన్ని కలిగి ఉంది. బ్యాంక్ దివాలా ఎదుర్కొంటే, కేటాయించిన ఖాతాలోని బులియన్‌కు దాని రుణదాతలకు ఎటువంటి దావా లేదు, ఎందుకంటే ఇది క్లయింట్ లేదా యజమానికి చెందినది, మరియు బ్యాంకుకు కాదు.
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్)
ఇది బంగారాన్ని సొంతం చేసుకోవటానికి సమానం కానప్పటికీ, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ద్వారా బంగారం లేదా వెండిలో పెట్టుబడి పెట్టడం పెట్టుబడిదారులకు బులియన్ మార్కెట్లోకి ప్రవేశించడానికి అనుమతిస్తుంది. ఇటిఎఫ్‌లు సెక్యూరిటీల సేకరణను కలిగి ఉన్న ఫండ్‌లు, అయితే ఫండ్ సాధారణంగా అంతర్లీన సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది. బంగారం లేదా వెండి ఇటిఎఫ్‌లతో, అంతర్లీన ఆస్తి బంగారు ధృవపత్రాలు లేదా వెండి ధృవపత్రాలు కావచ్చు మరియు భౌతిక కడ్డీ కాదు. భౌతిక బంగారం కోసం లేదా బులియన్ బ్యాంకు వద్ద సమానమైన నగదు కోసం బంగారు ధృవపత్రాలను మార్పిడి చేసుకోవచ్చు. ప్రామాణిక బ్రోకరేజ్ ఖాతా లేదా IRA బ్రోకరేజ్ ఖాతాను ఉపయోగించి ఈక్విటీల మాదిరిగానే ఇటిఎఫ్ నిధులను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు. ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా తక్కువ ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి మరియు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు భౌతిక వెండి లేదా బంగారాన్ని పూర్తిగా కలిగి ఉండటానికి బదులుగా బులియన్ మార్కెట్లోకి ప్రవేశించడం సులభం.
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు
పెట్టుబడిదారులు బులియన్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును కూడా కొనుగోలు చేయవచ్చు, ఇది భవిష్యత్తులో ఒక నిర్దిష్ట తేదీలో స్థిరపడిన ఒప్పందంతో ముందుగానే నిర్ణయించిన ధరకు ఆస్తి లేదా వస్తువును కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఒక ఒప్పందం. బంగారం మరియు వెండి ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలతో, అమ్మకందారుడు కాంట్రాక్టు గడువు తేదీలో బంగారాన్ని కొనుగోలుదారునికి అందజేయడానికి కట్టుబడి ఉన్నాడు. డెలివరీ జరిగే వరకు, కొనుగోలుదారుడు బంగారాన్ని కలిగి ఉండడు మరియు కాగితపు బంగారు ఒప్పందానికి మాత్రమే యజమాని అవుతాడు. అయినప్పటికీ, కొనుగోలుదారుడు బంగారు కడ్డీలు లేదా నాణేలను కలిగి ఉండకూడదనుకుంటే, కాంట్రాక్టు గడువు తేదీకి ముందే అమ్మవచ్చు లేదా ఒప్పందాన్ని కొత్తదానికి ముందుకు తీసుకురావచ్చు.
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులలో వర్తకం-షేర్లు కాదు-అంటే ఒక ఒప్పందానికి వారు సులభంగా, 000 100, 000 ఖర్చు చేయగలరని గమనించడం ముఖ్యం. తత్ఫలితంగా, బ్రోకర్లు క్రెడిట్-విలువైన పెట్టుబడిదారులను మార్జిన్ మీద రుణం తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తారు, ఇది తప్పనిసరిగా బ్రోకర్ నుండి రుణం. ఫ్యూచర్స్ వారి పెద్ద నోషనల్ మొత్తాలను బట్టి చాలా లాభదాయకంగా ఉంటాయి, కాని బులియన్ ధర ప్రతికూలంగా కదిలితే సమానంగా గణనీయమైన నష్టాలకు దారితీస్తుంది. సాధారణంగా, ఫ్యూచర్స్ అత్యంత అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులకు బాగా సరిపోతాయి.
