మార్జిన్లో కొనడం అంటే ఏమిటి?
మార్జిన్‌పై కొనడం అంటే పరపతి ఉపయోగించి ఆస్తి కొనుగోలు చేయడం మరియు బ్యాలెన్స్‌ను బ్యాంక్ లేదా బ్రోకర్ నుండి తీసుకోవడం. మార్జిన్‌పై కొనడం అనేది కొనుగోలు చేయబడిన ఆస్తి కోసం బ్రోకర్‌కు చేసిన ప్రారంభ లేదా దిగువ చెల్లింపును సూచిస్తుంది; ఉదాహరణకు, 10 శాతం డౌన్ మరియు 90 శాతం ఫైనాన్స్. రుణం తీసుకున్న నిధుల కోసం అనుషంగికం పెట్టుబడిదారుల ఖాతాలో మార్జిన్ చేయగల సెక్యూరిటీలు. మార్జిన్‌పై కొనుగోలు చేయడానికి ముందు, పెట్టుబడిదారుడు ఆమోదించబడాలి మరియు అతని లేదా ఆమె బ్రోకర్‌తో మార్జిన్ ఖాతాను తెరవాలి. మీ బ్రోకరేజ్ ఖాతాలో మీరు కలిగి ఉన్న కొనుగోలు శక్తి మీ నగదుతో పాటు అందుబాటులో ఉన్న మార్జిన్ సామర్థ్యాన్ని ఉపయోగించి మీరు చేయగలిగే మొత్తం డాలర్ మొత్తాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. మార్జిన్‌పై కొనుగోలు చేయడంతో పాటు, స్టాక్ యొక్క చిన్న అమ్మకందారులు కూడా మార్జిన్‌ను రుణం తీసుకొని ఆ షేర్లను విక్రయించడానికి ఉపయోగిస్తారు.
యునైటెడ్ స్టేట్స్లో, ఫెడరల్ రిజర్వ్ బోర్డ్ పెట్టుబడిదారుడు భద్రత కోసం చెల్లించాల్సిన మార్జిన్ మొత్తాన్ని నియంత్రిస్తుంది. 2019 నాటికి, సెక్యూరిటీ కొనుగోలు ధరలో కనీసం 50 శాతం నగదుతో నిధులు సమకూర్చడానికి పెట్టుబడిదారుడు బోర్డు అవసరం. పెట్టుబడిదారుడు మిగిలిన 50 శాతం బ్రోకర్ లేదా డీలర్ నుండి రుణం తీసుకోవచ్చు.
మార్జిన్లో కొనుగోలు చేయడం
మార్జిన్లో కొనుగోలు చేయడం అర్థం చేసుకోవడం
ఏదైనా loan ణం మాదిరిగానే, మీరు మార్జిన్‌పై సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు చివరికి మీరు తీసుకున్న డబ్బుతో పాటు వడ్డీని తిరిగి చెల్లించాలి, ఇది ఇచ్చిన రుణ మొత్తంలో బ్రోకరేజ్ సంస్థ ద్వారా మారుతుంది. క్రెడిట్ కార్డులు లేదా వ్యక్తిగత రుణాలు వంటి ప్రత్యామ్నాయాల కంటే మార్జిన్ ట్రేడ్‌లకు వడ్డీ రేట్లు సాధారణంగా తక్కువగా ఉంటాయి. సెట్ తిరిగి చెల్లించే షెడ్యూల్ కూడా లేదు; బదులుగా, మీ బ్రోకరేజ్ ఖాతాకు నెలవారీ వడ్డీ ఛార్జీలు వస్తాయి, ఇక్కడ మీరు మీ సౌలభ్యం మేరకు ప్రిన్సిపాల్‌ను తిరిగి చెల్లించవచ్చు. అదనంగా, మీరు కొన్ని పరిమితులకు లోబడి పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే పెట్టుబడులను కొనుగోలు చేయడానికి మార్జిన్‌ను ఉపయోగిస్తే మార్జిన్ వడ్డీ పన్ను మినహాయింపు ఉంటుంది.
గుర్తుంచుకోవలసిన ముఖ్య విషయం ఏమిటంటే, మీరు అరువు తెచ్చుకున్న డబ్బుతో పెట్టుబడి పెడుతున్నారు. మార్జిన్ మీద కొనడం పెట్టుబడిదారులకు కొన్ని ఖచ్చితమైన ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది, అయితే అభ్యాసం కూడా ప్రమాదంతో నిండి ఉంటుంది. వేరొకరి డబ్బుతో సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి ఈ రకమైన పరపతిని ఉపయోగించడం ఆ సెక్యూరిటీల విలువ పెరిగినప్పుడు లాభాలను పెంచుతుంది, కాని సెక్యూరిటీలు విలువలో క్షీణించినప్పుడు ఇది నష్టాలను పెంచుతుంది.
కీ టేకావేస్
- మార్జిన్‌పై కొనడం అంటే మీరు అరువు తెచ్చుకున్న డబ్బుతో పెట్టుబడి పెట్టడం. మార్జిన్‌పై కొనడం లాభాలు మరియు నష్టాలు రెండింటినీ పెంచుతుంది.మీ ఖాతా నిర్వహణ మార్జిన్ కంటే తక్కువగా ఉంటే, మీ ఖాతాను తిరిగి బ్యాలెన్స్ పొందడానికి మీ బ్రోకర్ మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో కొంత లేదా అన్నింటిని అమ్మవచ్చు.
మార్జిన్ పనిలో ఎలా కొనుగోలు
మార్జిన్లో కొనుగోలు ఎలా ఉంటుందో చూడటానికి, మేము నెలవారీ వడ్డీ ఖర్చులను తీసుకొని సరళీకృతం చేయబోతున్నాము. వడ్డీ రాబడి మరియు నష్టాలను ప్రభావితం చేసినప్పటికీ, మార్జిన్ ప్రిన్సిపాల్ వలె ఇది ముఖ్యమైనది కాదు.
కంపెనీ ఎక్స్‌వైజడ్ స్టాక్ యొక్క 100 షేర్లను ఒక్కో షేరుకు $ 50 చొప్పున కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారుడిని చూద్దాం. అతను సగం కొనుగోలు ధరను తన సొంత డబ్బుతో మరియు మిగిలిన సగం మార్జిన్‌తో కొనుగోలు చేస్తాడు, దీని ద్వారా అతని ప్రారంభ నగదు వ్యయం, 500 2, 500 అవుతుంది. ఒక సంవత్సరం తరువాత, వాటా ధర రెట్టింపు $ 100 కు చేరుకుంటుంది. పెట్టుబడిదారుడు తన వాటాలను $ 10, 000 కు విక్రయిస్తాడు మరియు ప్రారంభ కొనుగోలు కోసం అరువు తీసుకున్న, 500 2, 500 ను తన బ్రోకర్‌కు తిరిగి చెల్లిస్తాడు. అంతిమంగా, అతను తన డబ్బును మూడు రెట్లు పెంచి,, 500 2, 500 పెట్టుబడిపై, 500 7, 500 సంపాదించాడు. అతను తన సొంత డబ్బును ఉపయోగించి అదే సంఖ్యలో షేర్లను పూర్తిగా కొనుగోలు చేసి ఉంటే, అతను తన డబ్బును double 2, 500 నుండి $ 5, 000 కు రెట్టింపు చేసేవాడు.
ఇప్పుడు ఒక సంవత్సరం తరువాత రెట్టింపు కాకుండా, వాటా ధర సగానికి పడిపోయి $ 25 కు పడిపోతుంది. పెట్టుబడిదారుడు నష్టంతో విక్రయిస్తాడు మరియు, 500 2, 500 అందుకుంటాడు. ఇది అతను తన బ్రోకర్‌కు రావాల్సిన మొత్తానికి సమానం కాబట్టి, అతను ఈ ఒప్పందంపై తన పెట్టుబడిలో 100 శాతం కోల్పోతాడు. అతను తన ప్రారంభ పెట్టుబడి పెట్టడానికి మార్జిన్ ఉపయోగించకపోతే, అతను ఇంకా డబ్బును కోల్పోయేవాడు, కాని అతను తన పెట్టుబడిలో 50 శాతం మాత్రమే కోల్పోయేవాడు -, 500 2, 500 కు బదులుగా 2 1, 250.
మార్జిన్లో ఎలా కొనాలి
ఒకరి క్రెడిట్ యోగ్యత మరియు ఇతర కారకాల ఆధారంగా, బ్రోకర్ కనీస లేదా ప్రారంభ మార్జిన్‌ను మరియు పెట్టుబడిదారుడు మార్జిన్‌పై కొనుగోలు ప్రారంభించడానికి ముందు ఖాతాలో ఉండాలి. నిర్వహణ మార్జిన్ అనేది బ్రోకర్ పెట్టుబడిదారుడిని ఎక్కువ డబ్బు జమ చేయమని బలవంతం చేయడానికి ముందు ఖాతాలో ఉండాలి.
ఒక పెట్టుబడిదారుడు $ 10, 000 జమ చేస్తాడు మరియు నిర్వహణ మార్జిన్ 50 శాతం లేదా $ 5, 000 అని అనుకుందాం. పెట్టుబడిదారుడి ఈక్విటీ $ 5, 000 కంటే తక్కువ డాలర్‌ను ముంచిన వెంటనే, పెట్టుబడిదారుడికి మార్జిన్ కాల్ రావచ్చు. ఇది జరిగినప్పుడు, బ్రోకర్ పెట్టుబడిదారుడిని పిలిచి, పెట్టుబడిదారుడు తన బ్యాలెన్స్‌ను అవసరమైన నిర్వహణ మార్జిన్ స్థాయికి తీసుకురావాలని కోరుతాడు. పెట్టుబడిదారుడు తన బ్రోకరేజ్ ఖాతాలో అదనపు నగదును జమ చేయడం ద్వారా లేదా అరువు తెచ్చుకున్న డబ్బుతో కొనుగోలు చేసిన సెక్యూరిటీలను అమ్మడం ద్వారా చేయవచ్చు. మీరు దీన్ని చేయకపోతే, నిర్వహణ మార్జిన్‌ను పునరుద్ధరించడానికి బ్రోకర్ మీ పెట్టుబడులను అమ్మడం ప్రారంభించవచ్చు.
మార్జిన్లో ఎవరు కొనాలి?
సాధారణంగా, మార్జిన్‌పై కొనుగోలు చేయడం ప్రారంభకులకు కాదు. దీనికి కొంత మొత్తంలో రిస్క్ టాలరెన్స్ అవసరం మరియు మార్జిన్ ఉపయోగించి ఏదైనా వాణిజ్యం నిశితంగా పరిశీలించాల్సిన అవసరం ఉంది. స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియోను కోల్పోవడం మరియు కాలక్రమేణా విలువను పొందడం తరచుగా అదనపు పరపతి లేకుండా ప్రజలకు తగినంత ఒత్తిడి కలిగిస్తుంది. కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ వంటి కొన్ని రకాల ట్రేడింగ్ దాదాపు ఎల్లప్పుడూ మార్జిన్ ఉపయోగించి కొనుగోలు చేయబడతాయి, అయితే ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్టుల వంటి ఇతర సెక్యూరిటీలు మార్జిన్ చేయలేవు మరియు 100 శాతం నగదును ఉపయోగించి కొనుగోలు చేయాలి. ప్రతి ఒక్కరూ ఫ్యూచర్స్ లేదా ఆప్షన్లను వర్తకం చేయడానికి నిర్మించబడరు, మరియు చాలా మంది వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు ప్రధానంగా స్టాక్స్ మరియు బాండ్లపై దృష్టి పెట్టారు, మార్జిన్ మీద కొనడం అనవసరమైన స్థాయిని ఈక్వేషన్‌లోకి ప్రవేశపెడుతుంది.
