మూలధన గమనిక నిర్వచనం

క్యాపిటల్ నోట్ అంటే ఏమిటి?

క్యాపిటల్ నోట్ అనేది స్వల్పకాలిక అసురక్షిత debt ణం, సాధారణంగా స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను చెల్లించడానికి ఒక సంస్థ జారీ చేస్తుంది. మూలధన నోట్లు ఇతర రకాల సురక్షిత కార్పొరేట్ రుణాల కంటే ఎక్కువ నష్టాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే మూలధన నోట్ హోల్డర్లకు అతి తక్కువ ప్రాధాన్యత ఉంటుంది.

మూలధన గమనికలు వివరించబడ్డాయి

మూలధన నోట్లను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారులు నిర్ణీత కాలానికి జారీచేసేవారికి రుణాలు ఇస్తున్నారు. ప్రతిగా, నోట్లు పరిపక్వమయ్యే వరకు వారు ఆవర్తన వడ్డీ చెల్లింపులను అందుకుంటారు, ఆ సమయంలో నోట్ హోల్డర్లు వారి ప్రధాన పెట్టుబడిని తిరిగి చెల్లిస్తారు. క్యాపిటల్ నోట్ తరచుగా అధిక వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటుంది ఎందుకంటే ఇది అసురక్షితమైనది.

అసురక్షిత debt ణం అంటే దాని వడ్డీ మరియు ప్రధాన చెల్లింపు బాధ్యతలను అనుషంగిక మద్దతు లేనిది. మూలధన నోట్లపై చెల్లింపులు జారీ చేసినవారి యొక్క పూర్తి విశ్వాసం మరియు క్రెడిట్ ద్వారా హామీ ఇవ్వబడినందున, పెట్టుబడిదారులు ఈ స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉండటంతో వచ్చే డిఫాల్ట్ రిస్క్ ఎక్స్పోజర్ కోసం అధిక వడ్డీ రేటును కోరుతారు. వాస్తవానికి, మూలధన నోటుపై ఇచ్చే వడ్డీ రేటు వ్యాపారం యొక్క క్రెడిట్ రేటింగ్‌పై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది పెట్టుబడిదారులందరిపై ఆధారపడాలి. ఇంకా, అసురక్షిత నోటు సబార్డినేటెడ్ debt ణం, అనగా ఇది రుణాలు తీసుకునే సంస్థ జారీ చేసిన సురక్షిత నోట్ల క్రింద ఉంది. ఒకవేళ కంపెనీ దివాలా తీసిన లేదా దివాళా తీసిన సందర్భంలో, సురక్షితమైన నోట్‌హోల్డర్‌లకు మొదట చెల్లించబడుతుంది. అధిక ప్రాధాన్యత కలిగిన పంపిణీ నుండి మిగిలి ఉన్నది మూలధన నోట్ హోల్డర్లకు చెల్లించబడుతుంది. అందువల్ల, అధిక వడ్డీ రేట్లతో క్యాపిటల్ నోట్లను ఎందుకు జారీ చేస్తారు.

మూలధన నోట్లపై అధిక కూపన్ రేటుతో పాటు, మూలధన నోట్లు సాధారణంగా పిలవబడవు - రుణ పరికరాన్ని కొనుగోలు చేయడానికి పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించే మరో లక్షణం. మెచ్యూరిటీకి ముందే జారీ చేసినవారు నోట్లను రీడీమ్ చేయవచ్చు కాబట్టి, పిలవబడే బాండ్ లేదా నోట్ బాండ్ యొక్క పేర్కొన్న జీవితానికి వడ్డీ చెల్లింపులు కొనసాగుతాయని హామీ ఇవ్వదు. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా పిలవబడని బాండ్‌ను ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే బాండ్ పరిపక్వమయ్యే వరకు ట్రస్ట్ ఇండెంచర్‌లో నిర్దేశించిన స్థిర వడ్డీ ఆదాయాన్ని వారు ఆశిస్తారు.

నోట్ల పరిపక్వతకు ముందు, పెట్టుబడిదారులకు తమ హోల్డింగ్‌లను జారీ చేసే సంస్థ వద్ద సాధారణ ఈక్విటీగా మార్చడానికి అవకాశం ఇవ్వవచ్చు, సాధారణంగా మార్కెట్ ధరకి తక్కువ తగ్గింపుతో. అయినప్పటికీ, ఇది ఒక ఎంపిక మాత్రమే, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారుడు తన ప్రధాన తిరిగి చెల్లించటానికి ఎంచుకోవచ్చు.

బ్యాంక్ క్యాపిటల్ నోట్స్

కనీస మూలధన అవసరాలను తీర్చగలగడం వంటి స్వల్పకాలిక ఫైనాన్సింగ్ సమస్యలను కవర్ చేయడానికి బ్యాంకులు మూలధన నోట్లను జారీ చేయవచ్చు. బ్యాంకింగ్ నియంత్రణలో బ్యాంకులు పనితీరును కొనసాగించడానికి వారి నిల్వలలో కనీస మొత్తంలో మూలధనం ఉండాలి. బాసెల్ ఒప్పందాల ప్రకారం మూలధన అవసరాలకు సంబంధించిన నియంత్రణ డిమాండ్లను తీర్చడానికి, బ్యాంకులు టైర్ 1 లేదా టైర్ 2 క్యాపిటల్ గా వర్గీకరించబడిన మూలధన నోట్లను జారీ చేస్తాయి.

బ్యాంక్ క్యాపిటల్ నోట్లకు స్థిర మెచ్యూరిటీ తేదీ లేదు. బ్యాంకు ఎప్పుడు రుణం తిరిగి చెల్లించాలో నిర్ణయించిన తేదీ లేదు మరియు వాస్తవానికి, పెట్టుబడి ఎప్పుడూ తిరిగి చెల్లించబడదు. బ్యాంక్ చివరికి దుకాణాన్ని మూసివేస్తే, మూలధన నోట్లు అసురక్షితమైనవి మరియు అధీనంలో ఉన్నాయని బ్యాంకుతో ఉన్న అన్ని సురక్షిత నోట్‌హోల్డర్లు చెల్లించిన తర్వాత నోట్‌హోల్డర్లు చెల్లించబడతారు.

మూలధన నోట్లపై వడ్డీ చెల్లించాలనే నిర్ణయం కేవలం బ్యాంకు నిర్ణయం. వడ్డీని చెల్లించడం కొనసాగించాలని, చెల్లించిన వడ్డీ ఆదాయాన్ని తగ్గించాలని లేదా తాత్కాలికంగా లేదా శాశ్వతంగా వడ్డీని చెల్లించడం మానేయాలని బ్యాంక్ నిర్ణయించవచ్చు. మూలధన నోట్లపై వడ్డీ సంచితమైనది కానందున, బ్యాంకు వడ్డీ చెల్లింపును కోల్పోతే, ఆ వడ్డీని తరువాతి తేదీలో చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. దీని అర్థం పెట్టుబడిదారుడు బాండ్లపై దాటవేసిన చెల్లింపులను కోల్పోవచ్చు.

చివరగా, బ్యాంకు తన మూలధన నోట్లను బ్యాంకు లేదా బ్యాంకు యొక్క మాతృ సంస్థలో వాటాలుగా మార్చే విచక్షణను కలిగి ఉంటుంది. బాసెల్ శ్రేణుల వ్యవస్థలో, మూలధన నోట్లను ఈక్విటీకి దగ్గరగా పరిగణిస్తారు, ఎందుకంటే రెండు రకాల ఫైనాన్సింగ్ బ్యాంక్ మూలధనాన్ని బలోపేతం చేస్తుంది.