శాశ్వత పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క నిర్వచనం
శాశ్వత పోర్ట్‌ఫోలియో అనేది అన్ని ఆర్థిక పరిస్థితులలో మంచి పనితీరును కనబరచడానికి రూపొందించిన పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో. దీనిని 1980 లలో స్వేచ్ఛా-మార్కెట్ పెట్టుబడి విశ్లేషకుడు హ్యారీ బ్రౌన్ రూపొందించారు. శాశ్వత పోర్ట్‌ఫోలియో స్టాక్స్, బాండ్స్, బంగారం మరియు నగదు లేదా ట్రెజరీ బిల్లుల సమాన కేటాయింపుతో కూడి ఉంటుంది.
BREAKING డౌన్ శాశ్వత పోర్ట్‌ఫోలియో
శాశ్వత పోర్ట్‌ఫోలియోను హ్యారీ బ్రౌన్ ఏ ఆర్థిక వాతావరణంలోనైనా సురక్షితమైన మరియు లాభదాయకమైన పోర్ట్‌ఫోలియోగా భావించాడు. సమర్థవంతమైన మార్కెట్ ఇండెక్సింగ్ యొక్క వైవిధ్యాన్ని ఉపయోగించి, వృద్ధి స్టాక్‌లు, విలువైన లోహాలు, ప్రభుత్వ బాండ్లు మరియు ట్రెజరీ బిల్లుల మధ్య సమానంగా విభజించబడిన ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో భద్రత మరియు వృద్ధిని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు అనువైన పెట్టుబడి మిశ్రమం అని బ్రౌన్ పేర్కొన్నారు.
పోర్ట్‌ఫోలియో మిశ్రమం అన్ని రకాల ఆర్థిక పరిస్థితులలో లాభదాయకంగా ఉంటుందని బ్రౌన్ వాదించారు: వృద్ధి మార్కెట్లు వృద్ధి మార్కెట్లలో, ద్రవ్యోల్బణ మార్కెట్లలో విలువైన లోహాలు, మాంద్యాలలో బాండ్లు మరియు మాంద్యాలలో ట్రెజరీ బిల్లులు వృద్ధి చెందుతాయి. బ్రౌన్ చివరికి 1982 లో తన సైద్ధాంతిక పోర్ట్‌ఫోలియోతో సమానమైన ఆస్తి మిశ్రమంతో శాశ్వత పోర్ట్‌ఫోలియో ఫండ్ అని పిలిచేదాన్ని సృష్టించాడు. 1976 నుండి 2016 వరకు, ఒక ot హాత్మక శాశ్వత పోర్ట్‌ఫోలియో 8.65 శాతం వార్షిక రాబడిని, మొత్తం 2, 600 శాతం రాబడిని సాధించింది. మరింత ప్రామాణికమైన 60/40 పోర్ట్‌ఫోలియో మొత్తం 5, 050 శాతం రాబడికి 10.13 శాతం వార్షిక రాబడిని సాధించింది.
ఈ కాలంలో శాశ్వత పోర్ట్‌ఫోలియోకు కొన్ని ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. 60/40 పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రామాణిక విచలనం 9.6, శాశ్వత పోర్ట్‌ఫోలియోకు 7.2 తో పోలిస్తే. అక్టోబర్ 1987 మార్కెట్ క్రాష్ సమయంలో, 60/40 పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ 13.4 శాతం క్షీణించి, శాశ్వత పోర్ట్‌ఫోలియో 4.5 శాతం మాత్రమే తగ్గి ఉండేది. శాశ్వత పోర్ట్‌ఫోలియో దీర్ఘకాలికంగా తక్కువ రాబడిని ఇచ్చేది, కానీ ఇది చాలా సున్నితమైన ప్రయాణంగా ఉండేది. ఇది శాశ్వత పోర్ట్‌ఫోలియోను రిస్క్-విముఖత పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయంగా ఎంపిక చేస్తుంది.
శాశ్వత పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణం
- యుఎస్ స్టాక్స్లో 25 శాతం, శ్రేయస్సు సమయంలో బలమైన రాబడిని అందించడానికి. పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఈ భాగం కోసం, బ్రౌన్ VFINX (వాన్‌గార్డ్ 500 ఇండెక్స్) లేదా FSMKX (ఫిడిలిటీ స్పార్టన్ 500 ఇండెక్స్) వంటి ప్రాథమిక S&P 500 ఇండెక్స్ ఫండ్‌ను సిఫారసు చేస్తుంది. దీర్ఘకాలిక US ట్రెజరీ బాండ్లలో 25 శాతం, ఇది శ్రేయస్సు మరియు మంచి సమయాల్లో బాగా పనిచేస్తుంది ప్రతి ద్రవ్యోల్బణ సమయాల్లో (కానీ ఇతర ఆర్థిక చక్రాల సమయంలో ఇది పేలవంగా చేస్తుంది).25 శాతం "గట్టి డబ్బు" లేదా మాంద్యం కాలానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడానికి నగదు. ఈ సందర్భంలో, "నగదు" అంటే స్వల్పకాలిక యుఎస్ ట్రెజరీ బిల్లులు. ద్రవ్యోల్బణ కాలంలో రక్షణ కల్పించడానికి విలువైన లోహాలలో (బంగారం) 25 శాతం. బ్రౌన్ బంగారు కడ్డీ నాణేలను సిఫారసు చేశాడు.
25 శాతం లక్ష్య బరువులను నిర్వహించడానికి సంవత్సరానికి ఒకసారి పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేయాలని బ్రౌన్ సిఫార్సు చేస్తున్నాడు.
