క్యాష్ ఆన్

క్యాష్-ఆన్-క్యాష్ దిగుబడి అంటే ఏమిటి?

క్యాష్-ఆన్-క్యాష్ దిగుబడి అనేది ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే ఆస్తి నుండి రాబడిని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ప్రాథమిక గణన. క్యాష్-ఆన్-క్యాష్ దిగుబడి కూడా ప్రస్తుత ట్రస్ట్ ద్వారా ఆదాయ ట్రస్ట్ చెల్లించే మొత్తం పంపిణీలను సూచిస్తుంది. క్యాష్-ఆన్-క్యాష్ దిగుబడి అనేది వేర్వేరు యూనిట్ ట్రస్టులను పోల్చడానికి ఉపయోగించే కొలత సాంకేతికత.

ఈ పదాన్ని "క్యాష్-ఆన్-క్యాష్ రిటర్న్" అని కూడా పిలుస్తారు.

క్యాష్-ఆన్-క్యాష్ దిగుబడిని అర్థం చేసుకోవడం

నగదు-నగదు దిగుబడి పెట్టుబడి నుండి రాబడి యొక్క ప్రారంభ అంచనాగా ఉపయోగపడుతుంది మరియు ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించవచ్చు:

క్యాష్-ఆన్-నగదు దిగుబడికి పరిమితులు ఉన్నాయి. పంపిణీలో కొంత భాగం "మూలధనంపై రాబడి" కాకుండా "మూలధన రాబడి" కలిగి ఉంటే మెట్రిక్ దిగుబడిని ఎక్కువగా అంచనా వేస్తుంది, తరచూ ఆదాయ ట్రస్టుల మాదిరిగానే. అలాగే, పన్నుకు పూర్వపు కొలతగా, ఇది పన్నులను పరిగణనలోకి తీసుకోదు.

ఉదాహరణకు, $ 200, 000 ధర గల అపార్ట్మెంట్ నెలవారీ అద్దె ఆదాయాన్ని $ 1, 000 ఉత్పత్తి చేస్తే, వార్షిక ప్రాతిపదికన నగదు-ఆన్-నగదు దిగుబడి ఉంటుంది: 6% ($ 1000.00 * 12 / $ 200, 000.00 =.06).

ఆదాయ ట్రస్టుల సందర్భంలో, ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర $ 20 తో ట్రస్ట్ వార్షిక పంపిణీలలో $ 2 చెల్లిస్తుంది, ఇందులో ఆదాయంలో 50 1.50 మరియు మూలధనానికి 50 సెంట్లు ఉంటాయి. ఈ సందర్భంలో నగదు-ఆన్-నగదు దిగుబడి 10%; ఏదేమైనా, పంపిణీలో కొంత భాగం మూలధన రాబడిని కలిగి ఉంటుంది కాబట్టి, వాస్తవ దిగుబడి 7.5%. నగదు-ఆన్-నగదు దిగుబడి కొలత ఈ సందర్భంలో రాబడిని మించిపోతుంది.

క్యాష్-ఆన్-క్యాష్ దిగుబడి మరియు రియల్ ఎస్టేట్ విలువ లెక్కలు

నగదు-ఆన్-నగదు దిగుబడిని అనేక పరిస్థితులలో ఉపయోగించవచ్చు; వాణిజ్య లక్షణాలను అంచనా వేసేటప్పుడు మెట్రిక్ తరచుగా రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లో ఉపయోగించబడుతుంది - ముఖ్యంగా దీర్ఘకాలిక రుణాలు తీసుకునేవి. క్యాష్-ఆన్-క్యాష్ దిగుబడి ఆస్తి తక్కువగా అంచనా వేయబడిందో లేదో నిర్ణయించేటప్పుడు కూడా ఉపయోగించవచ్చు. రియల్ ఎస్టేట్ లావాదేవీలో (సాధారణంగా ఉన్నట్లుగా) debt ణం గుర్తించబడినప్పుడు, పెట్టుబడి యొక్క వాస్తవ నగదు రాబడి పెట్టుబడిపై ప్రామాణిక రాబడి (ROI) నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది.

క్యాష్-ఆన్-క్యాష్ దిగుబడిలో పెట్టుబడిలో ఎటువంటి ప్రశంసలు లేదా తరుగుదల ఉండదు. ప్రామాణిక ROI ఆధారంగా లెక్కలు పెట్టుబడి యొక్క మొత్తం రాబడిని కలిగి ఉంటాయి; మరోవైపు, నగదు-నగదు దిగుబడి కేవలం పెట్టుబడి పెట్టిన వాస్తవ నగదుపై రాబడిని కొలుస్తుంది.

నెలవారీ కూపన్ పంపిణీకి భిన్నంగా, నగదు-ఆన్-నగదు దిగుబడి పూర్తిగా వాగ్దానం చేయబడిన వ్యయం కాదు. అంచనా వేసేటప్పుడు, నగదు-ఆన్-నగదు దిగుబడి భవిష్యత్ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఒక అంచనాగా మాత్రమే ఉపయోగించబడుతుంది.

కీ టేకావేస్

• క్యాష్-ఆన్-క్యాష్ దిగుబడి ఆదాయాన్ని సంపాదించే ఆస్తి నుండి రాబడిని లెక్కించడానికి ఉపయోగిస్తారు. వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్ లెక్కల విలువలలో ఇది విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఆస్తి అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందో లేదో తెలుసుకోవడానికి దీనిని ఉపయోగించవచ్చు. కానీ ఇది పూర్తిగా వాగ్దానం చేయబడిన వ్యయం కాదు. ఇది ఖచ్చితత్వం కోసం పూర్తిగా ఆధారపడదు ఎందుకంటే పంపిణీలో కొంత భాగం మూలధనంపై రాబడికి బదులుగా మూలధన రాబడిని కలిగి ఉంటే మెట్రిక్ దిగుబడిని మించిపోతుంది.

క్యాష్-ఆన్-క్యాష్ దిగుబడి యొక్క ఉదాహరణ

ఒక రియల్ ఎస్టేట్ కంపెనీ building 500, 000 కోసం ఒక భవనాన్ని కొనుగోలు చేస్తుందని అనుకుందాం. ఇది భవనం మరమ్మతు కోసం మరో, 000 100, 000 ఖర్చు చేస్తుంది. దాని కొనుగోలుకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి, కంపెనీ, 000 100, 000 డౌన్‌ పేమెంట్ చేస్తుంది మరియు సంవత్సరానికి తనఖా చెల్లింపులతో $ 20, 000 చెల్లించి, 000 400, 000 రుణం తీసుకుంటుంది. మొదటి సంవత్సరంలో కంపెనీ అద్దె ఆదాయంలో $ 50, 000 సంపాదిస్తుంది.

దాని నగదు-ఆన్-నగదు దిగుబడి కోసం లెక్కింపు నగదు ప్రవాహంతో ప్రారంభమవుతుంది. సంస్థకు నగదు ప్రవాహం $ 50, 000 - $ 20, 000 = $ 30, 000. భవనంలో పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తం $ 220, 000 = $ 100, 000 (డౌన్‌ పేమెంట్) + $ 100, 000 (భవనానికి మరమ్మతులు) + $ 20, 000 (తనఖా చెల్లింపు). భవనం యొక్క నగదు-ఆన్-నగదు దిగుబడి 13.6%.