షేరుకు నగదు ప్రవాహం అంటే ఏమిటి?
ప్రతి షేరుకు నగదు ప్రవాహం అనేది పన్ను తరువాత ఆదాయాలు మరియు ప్రతి వాటా ప్రాతిపదికన తరుగుదల అనేది సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక బలం యొక్క కొలతగా పనిచేస్తుంది. చాలా మంది ఆర్థిక విశ్లేషకులు ఒక్కో షేరుకు వచ్చే ఆదాయాల కంటే (ఇపిఎస్) ప్రతి షేరుకు నగదు ప్రవాహానికి ఎక్కువ ప్రాధాన్యత ఇస్తారు. ఒక్కో షేరుకు ఆదాయాలు తారుమారు చేయగలిగినప్పటికీ, ఒక్కో షేరుకు నగదు ప్రవాహాన్ని మార్చడం చాలా కష్టం, దీని ఫలితంగా ఒక నిర్దిష్ట వ్యాపార నమూనా యొక్క బలం మరియు స్థిరత్వం యొక్క మరింత ఖచ్చితమైన విలువ కావచ్చు.
కీ టేకావేస్
- ప్రతి సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహం ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక బలం యొక్క కొలతగా పరిగణించబడుతుంది మరియు ఇది ఒక సంస్థ యొక్క పన్ను-తరువాత ఆదాయాలు మరియు ప్రతి వాటా ప్రాతిపదికన తరుగుదలగా లెక్కించబడుతుంది. రుణ విమోచన మరియు తరుగుదలకి సంబంధించిన ఖర్చులను తిరిగి జోడించడం ద్వారా, వాటా మదింపుకు నగదు ప్రవాహం ఒక సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహ సంఖ్యలను కృత్రిమంగా విడదీయకుండా చేస్తుంది. ప్రతి షేరుకు నగదు ప్రవాహం ఒక సంస్థ ఉత్పత్తి చేసే నికర నగదును సూచిస్తుంది కాబట్టి, కొంతమంది ఆర్థిక విశ్లేషకులు దీనిని సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యం యొక్క మరింత ఖచ్చితమైన కొలతగా భావిస్తారు.
ప్రతి షేరుకు నగదు ప్రవాహాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
ప్రతి షేరుకు నగదు ప్రవాహం ఒక నిష్పత్తిగా లెక్కించబడుతుంది, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ఖర్చులతో కంపెనీ నికర ఆదాయం ఆధారంగా వ్యాపారం సృష్టించే నగదు మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది. తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి సంబంధించిన ఖర్చులు వాస్తవానికి నగదు ఖర్చులు కానందున, వాటిని తిరిగి జోడించడం వల్ల సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహ సంఖ్యలను కృత్రిమంగా విడదీయకుండా చేస్తుంది.
ఒక్కో షేరుకు నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్ణయించే లెక్క:
ప్రతి షేరుకు నగదు ప్రవాహం = (ఆపరేటింగ్ క్యాష్ ఫ్లో - ఇష్టపడే డివిడెండ్లు) / సాధారణ షేర్లు అత్యుత్తమమైనవి
ప్రతి షేరుకు నగదు ప్రవాహం మరియు ఉచిత నగదు ప్రవాహం
ఉచిత నగదు ప్రవాహం (ఎఫ్‌సిఎఫ్) ప్రతి షేరుకు నగదు ప్రవాహాన్ని పోలి ఉంటుంది, ఇది సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహం యొక్క కృత్రిమ ప్రతి ద్రవ్యోల్బణాన్ని నివారించే ప్రయత్నంలో విస్తరిస్తుంది. ఉచిత నగదు ప్రవాహ గణనలో వన్-టైమ్ క్యాపిటల్ ఖర్చులు, డివిడెండ్ చెల్లింపులు మరియు ఇతర పునరావృతం కాని లేదా సక్రమంగా లేని కార్యకలాపాలతో సంబంధం ఉన్న ఖర్చులు ఉంటాయి. ఈ ఖర్చులు కాలక్రమేణా వాటిని వ్యాప్తి చేయడానికి విరుద్ధంగా కంపెనీ సంభవిస్తుంది.
ఉచిత నగదు ప్రవాహం పరిశీలించిన కాలంలో ఒక సంస్థ వాస్తవానికి ఉత్పత్తి చేసే నగదు మొత్తం గురించి సమాచారాన్ని అందిస్తుంది. ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని వారు సంస్థ యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థ మరియు లాభదాయకత యొక్క మరింత ఖచ్చితమైన స్నాప్‌షాట్‌ను అందిస్తున్నందున, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ఒక్కో షేరుకు వచ్చే ఆదాయానికి బదులుగా ప్రతి షేరుకు దాని ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని అంచనా వేయడానికి ఇష్టపడతారు.
ఒక్కో షేరుకు ఆదాయాలు వర్సెస్ నగదు ప్రవాహం
ప్రతి షేరుకు ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు దాని లాభం యొక్క భాగం, ఇది సాధారణ స్టాక్ యొక్క ప్రతి అత్యుత్తమ వాటాకు కేటాయించబడుతుంది. ప్రతి షేరుకు నగదు ప్రవాహం వలె, ప్రతి షేరుకు వచ్చే ఆదాయాలు సంస్థ యొక్క లాభదాయకతకు సూచికగా పనిచేస్తాయి. ఒక సంస్థ యొక్క లాభం లేదా నికర ఆదాయాన్ని బకాయి షేర్ల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు లెక్కించబడతాయి.
తరుగుదల, రుణ విమోచన, ఒక-సమయం ఖర్చులు మరియు ఇతర క్రమరహిత ఖర్చులు సాధారణంగా సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయం నుండి తీసివేయబడతాయి కాబట్టి, వాటా గణనకు వచ్చే ఆదాయాల ఫలితం కృత్రిమంగా విడదీయబడుతుంది. అదనంగా, ప్రతి షేరుకు వచ్చే ఆదాయాలు నగదు కాకుండా ఇతర వనరుల నుండి వచ్చే ఆదాయంతో కృత్రిమంగా పెంచి ఉండవచ్చు. నగదు రహిత ఆదాయాలు మరియు ఆదాయంలో అమ్మకందారుడు అమ్మకం సంస్థ ద్వారా జారీ చేసిన క్రెడిట్‌పై కొనుగోలుదారుడు వస్తువులు లేదా సేవలను సంపాదించాడు, మరియు ఇందులో ఏదైనా పెట్టుబడుల ప్రశంసలు లేదా పరికరాల అమ్మకం కూడా ఉండవచ్చు.
ప్రతి షేరుకు నగదు ప్రవాహం నగదును ఉత్పత్తి చేయగల సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది కాబట్టి, ఇది ప్రతి షేరుకు వచ్చే ఆదాయాల కంటే సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితుల యొక్క ఖచ్చితమైన కొలతగా కొందరు భావిస్తారు. ఒక్కో షేరుకు నగదు ప్రవాహం ఒక సంస్థ ప్రతి వాటా ప్రాతిపదికన ఉత్పత్తి చేసే నికర నగదును సూచిస్తుంది.
