క్యాష్-అవుట్ వర్సెస్ రేట్-అండ్

డబ్బును ఆదా చేయడానికి లేదా పొందడానికి మీ తనఖాను రీఫైనాన్స్ చేస్తున్నప్పుడు మీకు రెండు ప్రాథమిక ఎంపికలు ఉన్నాయి. మొదట, మీరు తక్కువ వడ్డీ రేటు పొందడానికి లేదా నిబంధనలను మార్చడానికి మీ ప్రస్తుత loan ణాన్ని రీఫైనాన్స్ చేస్తే, దానిని రేటు-మరియు-కాల రీఫైనాన్స్ అంటారు. లేదా, రెండవది, మీరు మీ ఇంటిలో కొంత ఈక్విటీని తీయాలని అనుకోవచ్చు-బహుశా పునర్నిర్మాణం చేయడం, అప్పులు చెల్లించడం లేదా కళాశాల ఖర్చులు చెల్లించడంలో సహాయపడటం-నగదు చెల్లింపు రుణంతో. ఈ రెండు రీఫైనాన్స్ ఎంపికలు మీ ఆర్థిక స్థితిని ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో ఇక్కడ ఉంది.

తనఖా రీఫైనాన్సింగ్ యొక్క ప్రాథమికాలు

ఇప్పటికే ఉన్న తనఖాను మరొకదానితో భర్తీ చేయడం లేదా ఒక జత తనఖాలను ఒకే రుణంగా ఏకీకృతం చేయడం వంటి రీఫైనాన్సింగ్ గురించి ఆలోచించండి. వారు చెప్పినట్లుగా పాత (తనఖా) తో మరియు క్రొత్త వాటితో బయటపడండి. రీఫైనాన్స్ తరువాత, పాత loan ణం (లేదా రుణాలు) చెల్లించబడతాయి మరియు క్రొత్తది దాన్ని భర్తీ చేస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• తనఖాను రీఫైనాన్స్ చేసేటప్పుడు ప్రాథమిక ఎంపికలు క్యాష్-అవుట్ లేదా రేట్-అండ్-టర్మ్ రీఫైనాన్స్. మీరు మీ ఇంటిలోని కొంత ఈక్విటీని క్యాష్-అవుట్ రిఫైతో తీయవచ్చు. రేటు-మరియు-టర్మ్ రీఫైనాన్స్‌లో, రుణగ్రహీత ప్రస్తుత మార్పిడి చేస్తుంది మెరుగైన నిబంధనలతో ఉన్నవారికి రుణం. క్యాష్-అవుట్ రుణాలు సాధారణంగా అదనపు రుసుములు, పాయింట్లు లేదా అధిక వడ్డీ రేటుతో వస్తాయి ఎందుకంటే అవి రుణదాతకు ఎక్కువ నష్టాన్ని కలిగిస్తాయి. అదనపు రుసుము చెల్లించకుండా మీ రిఫైనాన్స్ నుండి కొంత నగదును సేకరించడం సాధ్యమవుతుంది. ఒక loan ణం చివరిలో మరియు మరొక loan ణం ప్రారంభంలో నిధుల అతివ్యాప్తి యొక్క ప్రయోజనాన్ని పొందడం ద్వారా నగదు-అవుట్ loan ణం.

రీఫైనాన్సింగ్‌ను పరిగణలోకి తీసుకోవడానికి చాలా కారణాలు ఉన్నాయి. డబ్బు ఆదా చేయడం స్పష్టంగా ఉంది. ఆగష్టు 2008 లో, సగటు 30 సంవత్సరాల స్థిర తనఖా 6.48% వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంది. ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత, అదే విధమైన తనఖా రేట్లు క్రమంగా తగ్గాయి. డిసెంబర్ 2012 నాటికి, 30 సంవత్సరాల స్థిర తనఖా రేటు నాలుగేళ్ల క్రితం నుండి 3.35 శాతానికి సగానికి తగ్గించబడింది. 2017 సగటు వార్షిక రేటు 3.99% వరకు ఉంది. ఫ్రెడ్డీ మాక్ ప్రకారం, 2018 నాటికి ఇది 4.54% కి పెరిగింది. కానీ ఈ అధిక రేట్లు కూడా మీరు కలిగి ఉన్న పాత తనఖాల కన్నా తక్కువగా ఉండవచ్చు.

మార్చి 2019 లో, తనఖా రేట్లు 4.27 శాతానికి పడిపోయాయి, ఇది 60 వారాల కనిష్ట స్థాయి. మార్చి 29, 2019 తో ముగిసిన వారంలో తనఖా దరఖాస్తులు 18.6% పెరిగాయని తనఖా బ్యాంకర్ల సంఘం తెలిపింది. రిఫైనాన్స్ స్థాయి మొత్తం దరఖాస్తులలో 39% పెరిగి 47.4% కి చేరుకుంది, ఇది నవంబర్ 2016 నుండి అత్యధిక స్థాయి. (2011 నుండి 2013 వరకు మరియు 2015 నుండి 2016 వరకు వడ్డీ రేట్లు రికార్డు స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు తనఖా రిఫైనాన్స్ యొక్క అతిపెద్ద తరంగం.) అయినప్పటికీ తరువాతి వారంలో రిఫైనాన్స్ ఇండెక్స్ మొత్తం అనువర్తనాలలో 44.1% కి పడిపోయింది, తక్కువ రుణాలు తీసుకునే ఖర్చులు మరియు బలమైన ఉద్యోగ మార్కెట్ అనువర్తనాలను నడిపిస్తూనే ఉన్నాయి.

చారిత్రాత్మకంగా, రేట్లు ఇప్పటికీ చాలా తక్కువగా ఉన్నాయి మరియు పాత, అధిక-వడ్డీ తనఖాలు కలిగిన గృహయజమానులకు (లేదా ఇంటి ఈక్విటీ పెరిగిన వారికి లేదా వారు మొదట తమ ఇంటికి ఆర్థిక సహాయం చేసిన దానికంటే మెరుగైన క్రెడిట్ రేటింగ్ ఉన్నవారు) రీఫైనాన్సింగ్ చూడటానికి ఇది ఒక ముఖ్యమైన కారణం. ఇప్పుడు.

రేట్లు అధికంగా కదులుతున్నప్పుడు, రీఫైనాన్సింగ్ సర్దుబాటు-రేటు తనఖాను స్థిర-రేటుగా మార్చడానికి, రేట్లు మరింత పెరిగే ముందు తక్కువ వడ్డీ చెల్లింపులను లాక్ చేయడానికి అవకాశాన్ని అందిస్తుంది. ఏదేమైనా, వడ్డీ రేట్ల యొక్క భవిష్యత్తు దిశను అంచనా వేయడం చాలా సవాలుగా ఉంది, చాలా అనుభవజ్ఞులైన ఆర్థికవేత్తలకు కూడా.

క్యాష్-అవుట్ వర్సెస్ రేట్-అండ్-టర్మ్ రెఫి

రెండు ప్రాథమిక రీఫైనాన్స్ రుణాలు ఉన్నాయి. రేటు మరియు పదం రీఫైనాన్స్ అనేది సరళమైన మరియు సూటిగా ఉంటుంది. ఈ కేసులో అసలు డబ్బు చేతులు మారదు, రుణంతో సంబంధం ఉన్న ఫీజుల వెలుపల. తనఖా యొక్క పరిమాణం అలాగే ఉంటుంది; మీరు మీ ప్రస్తుత తనఖా నిబంధనలను క్రొత్త (బహుశా మంచి) నిబంధనల కోసం వర్తకం చేస్తారు.

దీనికి విరుద్ధంగా, నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్లో, కొత్త తనఖా పాతదానికంటే పెద్దది. కొత్త రుణ నిబంధనలతో పాటు, మీరు కూడా ఆధునిక డబ్బు-మీ ఇంటి నుండి ఈక్విటీని నగదు రూపంలో సమర్థవంతంగా తీసుకుంటున్నారు.

మీరు అధిక loan ణం నుండి విలువ నిష్పత్తితో రేటు-మరియు-కాల రీఫైనాన్స్‌కు అర్హత పొందవచ్చు (ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువతో విభజించబడిన రుణం మొత్తం). మీరు పేద క్రెడిట్ రిస్క్ అయినప్పటికీ, రుణం పొందడం చాలా సులభం, ఎందుకంటే మీరు ఇంటి విలువలో ఎక్కువ శాతం రుణం తీసుకుంటున్నారు.

పెట్టుబడి పెట్టడానికి నగదు-అవుట్ loan ణం పొందటానికి ముందు జాగ్రత్తగా ఆలోచించండి, ఎందుకంటే మీ తనఖా వడ్డీ 5% లేదా 6% ఉన్నప్పుడు మీ నిధులను 2.5% సంపాదించే సిడిలో ఉంచడం తక్కువ అర్ధమే.

క్యాష్-అవుట్ రుణాలు కఠినమైన నిబంధనలతో వస్తాయి. మీరు మీ ఇంటిలో నిర్మించిన కొంత ఈక్విటీని నగదు రూపంలో తిరిగి పొందాలనుకుంటే, అది మీకు ఖర్చు అవుతుంది-మీ ఇంట్లో మీరు ఎంత ఈక్విటీని నిర్మించారు మరియు మీ క్రెడిట్ స్కోరుపై ఎంత ఆధారపడి ఉంటుంది.

ఉదాహరణకు, రుణగ్రహీత యొక్క FICO స్కోరు 700, -ణం నుండి విలువ నిష్పత్తి 76%, మరియు loan ణం నగదు-అవుట్‌గా పరిగణించబడితే, రుణదాత రుణం యొక్క ముందస్తు ఖర్చుకు 0.750 పాయింట్లను జోడించవచ్చు. రుణ మొత్తం, 000 200, 000 అయితే, రుణదాత ఖర్చుకు, 500 1, 500 జోడిస్తాడు. (ప్రతి రుణదాత భిన్నంగా ఉంటుంది.) ప్రత్యామ్నాయంగా, రుణగ్రహీత మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి అధిక వడ్డీ రేటును 0.125% నుండి 0.250% వరకు చెల్లించవచ్చు.

ఎందుకు కఠినమైన నిబంధనలు? ఎందుకంటే నగదు-అవుట్ రుణాలు రుణదాతకు ఎక్కువ నష్టాన్ని కలిగిస్తాయి, తనఖా సలహాదారు, సి 2 ఫైనాన్షియల్ కార్పొరేషన్ మరియు ది లోన్ గైడ్ రచయిత : హౌ టు గెట్ ది బెస్ట్ పాజిబుల్ తనఖా . ఫ్లెమింగ్ ప్రకారం,

"గణాంకపరంగా, రుణగ్రహీత అతను ఇప్పటికే దాని నుండి ఈక్విటీని తీసివేస్తే ఇబ్బందుల్లో ఉంటే ఇంటి నుండి దూరంగా నడిచే అవకాశం ఉంది. అతను మొదట్లో డౌన్‌ పేమెంట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టిన దానికంటే ఎక్కువ ఉపసంహరించుకుంటే ఇది ప్రత్యేకంగా వర్తిస్తుంది. పర్యవసానంగా, నగదు చెల్లింపుగా పరిగణించబడే ఏదైనా loan ణం ఆ ప్రమాదాన్ని ప్రతిబింబించేలా ఎక్కువ ధరతో ఉంటుంది, చాలా ఈక్విటీ ఉన్నంత వరకు రుణగ్రహీత ఇకపై దూరంగా వెళ్ళిపోయే అవకాశం లేదు. ”

కానీ అధిక క్రెడిట్ స్కోరు మరియు తక్కువ -ణం నుండి విలువ నిష్పత్తి మీకు అనుకూలంగా సంఖ్యలను గణనీయంగా మార్చగలవు. క్రెడిట్ స్కోరు 750 మరియు లోన్-టు-వాల్యూ రేషియో 60% కన్నా తక్కువ ఉన్న రుణగ్రహీతకు, ఉదాహరణకు, నగదు-అవుట్ loan ణం కోసం అదనపు ఖర్చులు వసూలు చేయబడవు; రేటు-మరియు-టర్మ్ రిఫై చేయడం కంటే అతను లేదా ఆమె రుణంపై డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం లేదని రుణదాతలు నమ్ముతారు.

మీకు నగదు అందకపోయినా, మీ loan ణం నగదు-అవుట్ loan ణం కావచ్చు. మీరు క్రెడిట్ కార్డులు, ఆటో రుణాలు లేదా మీ తనఖాలో భాగం కాని మరేదైనా చెల్లిస్తుంటే, రుణదాత దానిని నగదు చెల్లింపు రుణంగా భావిస్తారు. మీరు రెండు తనఖాలను ఒకదానిలో ఒకటిగా ఏకీకృతం చేస్తుంటే-ఒకటి మొదట నగదు-అవుట్ loan ణం-కొత్త ఏకీకృత loan ణం కూడా నగదు-అవుట్ గా వర్గీకరించబడుతుంది.

నగదు-అవుట్ల గురించి రెండుసార్లు ఆలోచించడానికి మరో కారణం: నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ చేయడం మీ FICO స్కోర్‌ను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.

83%

2018 క్యూ 4 లో నగదు-అవుట్ రుణాలుగా ఉన్న తనఖా రిఫైనాన్స్‌ల సంఖ్య.

ఎక్కువ మంది అమెరికన్లు క్యాష్-అవుట్ రీఫైనాన్స్ ఎంచుకుంటున్నారు

చాలా మంది వ్యక్తిగత ఫైనాన్స్ నిపుణులు మీ ఇంటిని ఈక్విటీని నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్‌లో తొలగించకుండా సలహా ఇస్తున్నప్పటికీ, ఇటీవలి డేటా చాలా మంది అమెరికన్లు ఈ రుణ రకాన్ని ఎంచుకుంటున్నట్లు చూపిస్తుంది. ఫ్రెడ్డీ మాక్ యొక్క త్రైమాసిక రీఫైనాన్సింగ్ గణాంకాలు, 2018 నాల్గవ త్రైమాసికంలో (మార్చి 2019 లో విడుదలయ్యాయి), నగదు-అవుట్ రుణగ్రహీతలు మొత్తం రీఫైనాన్స్ రుణాలలో 83% ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్నారు, ఇది 2007 మూడవ త్రైమాసికం నుండి అత్యధికం.

ఈ రిఫైనాన్స్ చాలా రేటు తగ్గింపు కోసం కాదు. నిధుల యొక్క అత్యంత సాధారణ ఉపయోగాలు గృహ మెరుగుదలలు లేదా బిల్లులు మరియు అప్పులు చెల్లించడం. నగదు చెల్లించడానికి పేర్కొన్న ఇతర కారణాలు కళాశాల ఖర్చులు, ఆటో కొనుగోళ్లు మరియు వ్యాపార పెట్టుబడులకు చెల్లించడం.

ఆసక్తికరమైన తనఖా-రీఫైనాన్సింగ్ లొసుగు

మీ తనఖా బ్రోకర్ సహాయంతో, మీరు మీ రీఫైనాన్సింగ్ నుండి నగదు-అవుట్ loan ణం (మరియు దానితో వచ్చే అదనపు ఫీజులను ఉత్పత్తి చేయడం) గా పరిగణించకుండా కొంత నగదును సంపాదించవచ్చు. సాధారణంగా, ఇది ఒక loan ణం చివరిలో మరియు మరొక loan ణం ప్రారంభంలో నిధుల అతివ్యాప్తి యొక్క ప్రయోజనాన్ని పొందడం ద్వారా పనిచేస్తుంది. ఇది ఏదైనా ఎస్క్రో ఖాతాలను ప్రభావితం చేసే సంక్లిష్టమైన ప్రక్రియ, కాబట్టి ఫ్లెమింగ్ దీన్ని ఎలా వివరిస్తారనే దానిపై చాలా శ్రద్ధ వహించండి:

"ముగింపు ఖర్చులను రేటు / టర్మ్ రెఫిలో ఆర్ధిక సహాయం చేయడానికి మీకు అనుమతి ఉంది. ప్రీపెయిడ్ వడ్డీ, మీ ప్రస్తుత తనఖాపై చెల్లించని వడ్డీ, మీ ఎస్క్రో ఖాతాకు ముందస్తుగా నిధులు సమకూర్చడానికి అవసరమైన డబ్బు మరియు మీరు సరైన సమయానికి ఆస్తిపన్ను మరియు భీమా వంటి ప్రీపెయిడ్ ఖర్చులను చేర్చడానికి చాలా మంది రుణదాతలు అనుమతిస్తారు.

“మీరు రీఫైనాన్స్ చేసినప్పుడు, మీ ప్రస్తుత తనఖాపై చెల్లించిన వడ్డీని చెల్లించిన రోజు వరకు మీరు చెల్లిస్తారు. మీరు నిధులు సమకూర్చిన రోజు నుండి వచ్చే నెల మొదటి వరకు మీ కొత్త రుణంపై మీ వడ్డీని ముందస్తుగా చెల్లించండి, ఆపై మీరు వచ్చే నెలలో చెల్లింపు చేయరు. అందువల్ల, మీరు తనఖాపై కొత్త రుణంలో ఒక నెల వడ్డీని సమకూర్చారు.

"మీ ప్రస్తుత తనఖాతో భీమా మరియు పన్నులు చెల్లించడానికి మీకు ఇంపౌండ్ (లేదా ఎస్క్రో) ఖాతా ఉంటే, అప్పుడు మీ ప్రస్తుత రుణదాత మీ డబ్బులో కొంత భాగాన్ని కలిగి ఉంటాడు-కనీసం రెండు నెలల పన్నులు మరియు భీమా. మీరు రీఫైనాన్స్ చేసినప్పుడు, మీ పన్ను మరియు భీమా బిల్లులు చెల్లించాల్సి వచ్చినప్పుడు మీ కొత్త రుణదాతకు కొంత డబ్బు అవసరం, కాబట్టి వారు కొంత డబ్బు ముందస్తుగా అడుగుతారు. మీరు సాధారణంగా దీనికి ఆర్థిక సహాయం చేయవచ్చు.

“అప్పుడు, మీ loan ణం ముగిసిన తర్వాత, మీ పాత రుణదాత-మీ డబ్బులో కొంత భాగాన్ని కలిగి ఉన్నవాడు-మీరు ఆ రుణాన్ని చెల్లించినప్పుడు మీ ఎస్క్రో ఖాతా బ్యాలెన్స్‌కు సమానమైన చెక్కును మీకు పంపుతారు. క్యాష్!

“అలాగే, నిధుల వరకు కొన్ని ఫీజులు కొద్దిగా మారిపోతాయి కాబట్టి, చాలా మంది రుణదాతలు రుణం నగదు-అవుట్ గా పరిగణించకుండా ఎస్క్రోలో తిరిగి $ 2, 000 వరకు నగదును తిరిగి అనుమతిస్తారు.

“దీని అర్థం ఏమిటంటే, మీరు 'ఖర్చులు' సమకూర్చవచ్చు, అవి నిజంగా loan ణం పుట్టుకొచ్చే ఖర్చు కాదు కాని రుణం కలిగి ఉన్న ఖర్చును సూచిస్తాయి., 000 200, 000 రేటు / టర్మ్ loan ణం మీద, నగదు-అవుట్ జరిమానా చెల్లించకుండా, జాగ్రత్తగా నిర్మాణాత్మకంగా ఉంటే, సరైన పరిస్థితులలో, సుమారు, 000 4, 000 నగదును సంపాదించడం చాలా సాధ్యమవుతుంది. ”

బాటమ్ లైన్

రుణగ్రహీతగా మీ బాధ్యత మీ రుణదాతతో ఎంపికలను చర్చించడానికి తగినంత జ్ఞానం కలిగి ఉండాలి. చాలా మందికి, నగదు-అవుట్ loan ణం యొక్క అదనపు వ్యయాన్ని నివారించడం ఉత్తమ ఆర్థిక చర్య. మీ ఇంటి నుండి నగదు తీసుకోవటానికి మీకు ఒక నిర్దిష్ట కారణం ఉంటే, నగదు-అవుట్ loan ణం విలువైనది కావచ్చు, కానీ మీరు loan ణం యొక్క జీవితంపై వడ్డీకి చెల్లించే అదనపు డబ్బు అది చెడ్డ ఆలోచనగా మారుతుందని గుర్తుంచుకోండి.