విషయ సూచిక
- ఖర్చు నిష్పత్తులు
- స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి
- నికర వ్యయ నిష్పత్తి
- మాఫీ మరియు రీయింబర్స్‌మెంట్
- ఇతర ముఖ్యమైన ఇటిఎఫ్ కారకాలు
- బాటమ్ లైన్
మ్యూచువల్ ఫండ్స్, పూల్ ఇన్వెస్టర్ మనీ వంటి ఇటిఎఫ్‌లు, తద్వారా ఒక ప్రొఫెషనల్ పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ ఆ నిధులను ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ సూచికలో లేదా ఒక నిర్దిష్ట వ్యూహంతో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. ఈ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు వారి సేవలకు చెల్లించాలి మరియు ఇతర ఖర్చులు ఓవర్‌హెడ్, మార్కెటింగ్ మరియు ట్రేడింగ్ ఫీజులతో సహా ఉండాలి. ఈ ఫీజులన్నీ ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తిలో కలిసి ఉంటాయి.
కీ టేకావేస్
- మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వైవిధ్యీకరణ మరియు వృత్తిపరమైన నిర్వహణను అందిస్తున్నందున ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్కువగా ప్రాచుర్యం పొందాయి, కాని తక్కువ ఖర్చుతో. తక్కువ ఖర్చుతో ఉన్నప్పటికీ, ఇటిఎఫ్‌లు నిర్వహణ, ఓవర్‌హెడ్, మార్కెటింగ్ మరియు ట్రేడింగ్ (ఇతర విషయాలతోపాటు) కోసం ఫీజులు వసూలు చేస్తాయి. వ్యయ నిష్పత్తి. స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి అంటే మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ఆస్తుల మొత్తం శాతం, ఇది నిధిని నడపడానికి అంకితం చేయబడింది, అయితే నికర వ్యయ నిష్పత్తిలో వాణిజ్య ఖర్చులు మరియు ఏదైనా రీయింబర్స్‌మెంట్ మరియు మినహాయింపులు ఉంటాయి.
ఖర్చు నిష్పత్తులు
ఖర్చు నిష్పత్తి అంటే ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు కవర్ చేయడానికి వార్షిక ప్రాతిపదికన ఫండ్‌లోకి చెల్లిస్తాడు:
- వార్షిక రుసుము నిర్వాహక రుసుములు (రికార్డ్ కీపింగ్, ప్రాస్పెక్టస్ మెయిలింగ్స్, కస్టమర్ సర్వీస్, వెబ్‌సైట్ నిర్వహణ మొదలైనవి) 12 బి -1 ఫీజులు (మార్కెటింగ్ మరియు పంపిణీ ఖర్చులు) ఆస్తి ఆధారిత ఖర్చులు
ఇటిఎఫ్‌ను సొంతం చేసుకోవడానికి ఖర్చును అంచనా వేసేటప్పుడు, మీరు తరచుగా రెండు గణాంకాలను చూస్తారు: స్థూల మరియు నికర వ్యయ నిష్పత్తి. ఈ సంఖ్యలు రెండూ ముఖ్యమైనవి, కానీ వేర్వేరు ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి మరియు ఫండ్ యొక్క సాపేక్ష వ్యయం గురించి వేర్వేరు సమాచారాన్ని తెలియజేస్తాయి.
స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి మరియు నికర వ్యయ నిష్పత్తి మధ్య వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోవడం చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు కష్టమే. అవి ఎలా విభిన్నంగా ఉన్నాయో ఇక్కడ ఉంది.
స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి
స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి అంటే ఏదైనా మినహాయింపులు మరియు రీయింబర్స్‌మెంట్‌లకు ముందు ఫండ్‌ను నిర్వహించడానికి ఉపయోగించే ఆస్తుల శాతం. అందువల్ల, స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి అంటే ఆ మినహాయింపులు మరియు రీయింబర్స్‌మెంట్ లేకుండా వాటాదారులు చెల్లించేవారు. స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి ప్రస్తుత వాటాదారులను కాకుండా ఫండ్‌ను మాత్రమే ప్రభావితం చేస్తుంది.
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ 2% స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి మరియు 1% నికర వ్యయ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటే, ఫండ్ యొక్క ఆస్తులలో 1% ఫీజులు మాఫీ చేయడానికి, ఖర్చులను తిరిగి చెల్లించడానికి మరియు రిబేటులను అందించడానికి ఉపయోగించబడుతుందని ఇది సూచిస్తుంది. అయితే ఇది స్థిరమైనదా? ఇది మీ స్వంత పరిశోధన ఆధారంగా మీరు నిర్ణయించాల్సిన విషయం. మీరు స్థూల వ్యయ నిష్పత్తిని 4% పైన చూస్తే, మీరు జాగ్రత్తగా ఉండాలి.
నికర వ్యయ నిష్పత్తి
నికర వ్యయ నిష్పత్తి (కొన్నిసార్లు మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తి అని పిలుస్తారు) మినహాయింపులు మరియు రీయింబర్స్‌మెంట్ల తరువాత వాటా ధర నుండి వస్తుంది. కొన్ని సందర్భాల్లో, ఫండ్ యొక్క కొన్ని ఫీజులను వదులుకోవడం, తిరిగి చెల్లించడం లేదా తిరిగి పొందడం కోసం ఒక ఫండ్ ఒప్పందాలను కలిగి ఉండవచ్చు. కొత్త నిధుల విషయంలో ఇది తరచుగా జరుగుతుంది. పెట్టుబడిదారులకు ఖర్చు నిష్పత్తిని తక్కువగా ఉంచడానికి కొత్త ఫండ్ ప్రారంభించిన తరువాత కొన్ని ఫీజులను మాఫీ చేయడానికి పెట్టుబడి సంస్థ మరియు దాని ఫండ్ నిర్వాహకులు అంగీకరించవచ్చు. మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తి ఏదైనా మినహాయింపులు, రీయింబర్స్మెంట్లు మరియు రీకూప్మెంట్లు చేసిన తర్వాత ఫండ్‌కు వసూలు చేసిన ఫీజులను సూచిస్తుంది. ఈ రుసుము తగ్గింపులు సాధారణంగా పేర్కొన్న సమయ వ్యవధిలో ఉంటాయి, ఆ తరువాత ఫండ్ అన్ని పూర్తి ఖర్చులను భరిస్తుంది.
వాటాదారులు చెల్లించే దానికి బదులుగా, నికర వ్యయం నిష్పత్తి నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల శాతంగా వాస్తవ చెల్లింపు. తదుపరి వ్యయ నిష్పత్తిలో సాధారణంగా బ్రోకరేజ్ కమీషన్లు, మార్పిడి రుసుము మరియు క్లియరింగ్ ఖర్చులు వంటి వాణిజ్య ఖర్చులు కూడా ఉంటాయి.
మినహాయింపులు & రీయింబర్స్‌మెంట్లను అర్థం చేసుకోవడం
క్రొత్త మరియు చిన్న ఫండ్‌లు సాధారణంగా అధిక స్థూల వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి సాపేక్ష ప్రాతిపదికన అమలు చేయడానికి ఎక్కువ ఖర్చు అవుతాయి. ఏదేమైనా, చిన్న పెట్టుబడిదారులు కొత్త పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడానికి మాఫీ మరియు రీయింబర్స్‌మెంట్లను ఉపయోగిస్తారు. దుకాణంలోకి ఎక్కువ మంది కస్టమర్లను పొందడానికి చిల్లర ప్రమోషన్ నడుపుతున్నట్లు ఆలోచించండి. మరొక మంచి ఉదాహరణ పట్టణానికి వచ్చి కొత్త బ్రాండ్ నుండి వాటాను దొంగిలించే ప్రయత్నంలో తక్కువ ధరలను ఉపయోగిస్తుంది. చాలా వారాల తరువాత, లేదా బహుశా రెండు నుండి మూడు నెలల తరువాత, సూపర్ మార్కెట్ దాని మార్జిన్లను మెరుగుపరచడానికి ధరలను పెంచుతుంది. చిల్లర లేదా సూపర్ మార్కెట్ మాదిరిగా, ఇటిఎఫ్ కోసం ఆ ప్రచార కాలం ముగియవచ్చు.
స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి నికర వ్యయ నిష్పత్తి కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు పెట్టుబడిదారుడిగా, నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులు ఆ ఖర్చులను భర్తీ చేయడానికి తగినంతగా పెరుగుతాయని మీరు పందెం వేస్తున్నారు. పేలవమైన పనితీరు కారణంగా పరిస్థితి ఎలా ఉంటుందో కాకపోతే, మాఫీ తొలగించబడుతుంది. స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి మరియు నికర వ్యయ నిష్పత్తి మధ్య విస్తృత వ్యాప్తి, మాఫీలు తొలగించబడతాయి. అందుబాటులో ఉంటే మాఫీ ముగింపు తేదీ కోసం కూడా చూడండి. సరళంగా చెప్పాలంటే, స్థూల నికర కన్నా ఎక్కువగా ఉంటే, భవిష్యత్తులో ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి అధికంగా కదులుతుంది.
శుభవార్త ఏమిటంటే, ఫండ్ తన ఆస్తులను నిర్వహణలో పెంచుకోగలిగితే, అప్పుడు ఫండ్ నిర్వహించడానికి తక్కువ ఖర్చు అవుతుంది, అది ఖర్చు నిష్పత్తిని తగ్గిస్తుంది. పెట్టుబడిదారుగా, ఇది ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది ఎందుకంటే అధిక వ్యయ నిష్పత్తులు మీ లాభాలను తింటాయి మరియు మీ నష్టాలను పెంచుతాయి.
ఇతర ముఖ్యమైన ఇటిఎఫ్ కారకాలు
మీరు వ్యయ నిష్పత్తుల గురించి చదివినప్పుడు, ఇది సూచించబడే నికర వ్యయ నిష్పత్తి. యాహూ ఫైనాన్స్‌కు వెళ్లి, ఇటిఎఫ్ టిక్కర్‌ను నమోదు చేసి, ప్రొఫైల్‌ను ఎంచుకోవడం ద్వారా మీరు ఈ సమాచారాన్ని కనుగొనవచ్చు. అక్కడ నుండి, ఫండ్ సారాంశం విభాగానికి క్రిందికి స్క్రోల్ చేయండి. దాని క్రింద ఫండ్ ఆపరేషన్స్ సారాంశం ఉంది. ఇక్కడే మీరు నికర వ్యయ నిష్పత్తిని కనుగొంటారు. ఆ వ్యయ నిష్పత్తి 0.44% పైన ఉంటే, అది ఇటిఎఫ్ విశ్వం అంతటా కనిపించే సగటు వ్యయ నిష్పత్తి కంటే ఎక్కువ. పెట్టుబడి పరిగణన నుండి ఇటిఎఫ్ విస్మరించబడాలని దీని అర్థం కాదు, కానీ మీరు మీ ఇంటి పనిని చేయవలసి ఉంటుందని దీని అర్థం. ఉదాహరణకు, ఇదే విషయాన్ని ట్రాక్ చేసే మరొక ఇటిఎఫ్ తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తిని ఇస్తుందా? అలాగే, ఫండ్ ఆపరేషన్స్ విభాగంలో వార్షిక హోల్డింగ్స్ టర్నోవర్‌ను మీరు గమనించవచ్చు. ఆ శాతం ఎక్కువగా ఉంటే, అది క్రియాశీల నిర్వహణను సూచిస్తుంది మరియు సాధారణంగా అధిక వ్యయ నిష్పత్తిని సూచిస్తుంది. నిష్క్రియాత్మక ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా తక్కువ టర్నోవర్ మరియు తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటాయి.
వ్యయ నిష్పత్తులు ముఖ్యమైనవి, కానీ అవి ఇటిఎఫ్‌ను ఎన్నుకునేటప్పుడు మాత్రమే చూడవలసిన మెట్రిక్ కాదు. సగటు రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌ను కూడా చూడండి. ఇది రోజుకు 1 మిలియన్ షేర్లకు మించి ఉంటే, అది ద్రవంగా ఉంటుంది, ఇది మిమ్మల్ని సులభంగా కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి అనుమతిస్తుంది. రోజుకు 100, 000 షేర్లకు మించి వర్తకం చేయడం సరే, కానీ బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్‌ను తనిఖీ చేసి అది గట్టిగా ఉందని నిర్ధారించుకోండి. లేకపోతే, మీరు దాచిన ఖర్చులతో కొట్టవచ్చు. దీన్ని నివారించడానికి, మార్కెట్ ఆర్డర్‌లకు వ్యతిరేకంగా పరిమితి ఆర్డర్‌లను ఉపయోగించండి.
మీరు అస్థిర పరపతి మరియు విలోమ ఇటిఎఫ్‌లను వర్తకం చేయబోతున్నట్లయితే, మీరు వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి ఒక నిర్దిష్ట ఆట ప్రణాళికను మరియు నిష్క్రమణ వ్యూహాన్ని కలిగి ఉండాలని గట్టిగా పరిగణించాలి. లేకపోతే, రోజువారీ రీబ్యాలెన్సింగ్, అధిక వ్యయ నిష్పత్తులు మరియు కమీషన్ ఫీజులు గణనీయమైన హిట్‌కు దారితీసే అవకాశం ఉంది.
బాటమ్ లైన్
పెట్టుబడిదారుగా, మీరు ఇటిఎఫ్‌లో స్థూల వ్యయ నిష్పత్తిలో చెల్లించరు. స్థూల మరియు నికర మధ్య విస్తృత వ్యాప్తిని మీరు చూసినట్లయితే, ఇది అధిక ఖర్చులను రహదారిపైకి సూచిస్తుంది ఎందుకంటే మాఫీలు మరియు రీయింబర్స్మెంట్లు తొలగించబడే అవకాశం ఉంది. ఇటిఎఫ్‌లతో సంబంధం ఉన్న ఇతర నష్టాల గురించి కూడా తెలుసుకోండి, ముఖ్యంగా చురుకుగా నిర్వహించబడే వారికి.
