కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ) అంటే ఏమిటి?
కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ) అనేది 2008 క్రెడిట్ సంక్షోభాన్ని సరిదిద్దాలనే ప్రభుత్వ లక్ష్యానికి సహాయపడటానికి ప్రారంభించిన ప్రణాళిక. స్మాల్ బిజినెస్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ (ఎస్బిఎ) రుణాల మద్దతుతో ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి ద్వితీయ రుణ మార్కెట్లను ప్రోత్సహించడం ద్వారా క్రెడిట్‌ను అన్‌లాక్ చేయడం మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థను కిక్‌స్టార్ట్ చేయడం దీని లక్ష్యం.
కీ టేకావేస్
- కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ) 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత చిన్న వ్యాపారాలు మరియు వినియోగదారులను క్రెడిట్తో పరోక్షంగా ఇంజెక్ట్ చేయడానికి ప్రయత్నించింది. పెట్టుబడిదారుల ఫైనాన్సింగ్‌లో billion 200 బిలియన్ల వరకు చిన్న వ్యాపారాలు, వాణిజ్య తనఖా సెక్యూరిటైజేషన్లు మరియు వినియోగదారు రుణాలను కొనుగోలు చేయడానికి అందించబడింది. తక్కువ-ధర ఫైనాన్సింగ్ సదుపాయం సెక్యూరిటైజేషన్ మార్కెట్లను స్తంభింపజేస్తుందని మరియు చిన్న వ్యాపార యజమానులు మరియు వినియోగదారులకు క్రెడిట్ ప్రాప్యతను విస్తరిస్తుందని భావించారు. CBLI సమస్యాత్మక ఆస్తిలో భాగం రిలీఫ్ ప్రోగ్రామ్ (TARP) మరియు టర్మ్ అసెట్-బ్యాక్డ్ సెక్యూరిటీస్ లోన్ ఫెసిలిటీ (TALF) యొక్క ఒక భాగం.
కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ) ను అర్థం చేసుకోవడం
కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ) ట్రబుల్డ్ అసెట్ రిలీఫ్ ప్రోగ్రామ్ (టిఎఆర్‌పి) లో భాగం. TARP, అక్టోబర్ 2008 లో అధ్యక్షుడు జార్జ్ డబ్ల్యు. బుష్ చేత సంతకం చేయబడి, యుఎస్ ట్రెజరీ చేత నిర్వహించబడుతోంది, దేశ ఆర్థిక వ్యవస్థను స్థిరీకరించడానికి, ఆర్థిక వృద్ధిని పునరుద్ధరించడానికి మరియు సమస్యాత్మకమైన కొనుగోలు ద్వారా గొప్ప మాంద్యం నేపథ్యంలో జప్తులను తగ్గించడానికి బయలుదేరింది. కంపెనీల ఆస్తులు మరియు స్టాక్.
ఈ శుభ్రపరిచే ప్రయత్నం మధ్య, కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ) ను చిన్న వ్యాపార యజమానులు మరియు వినియోగదారుల మధ్య కష్టాలను పెంచే పనిని అందించారు. పెట్టుబడిదారుల ఫైనాన్సింగ్‌లో billion 200 బిలియన్ల వరకు చిన్న వ్యాపారాలు, వాణిజ్య తనఖా సెక్యూరిటైజేషన్లు మరియు వినియోగదారు రుణాలు కొనడానికి విడుదల చేయబడింది. వినియోగదారుల వ్యయాన్ని పెంచడానికి నవంబర్ 2008 లో యుఎస్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ (ఫెడ్) చేత సృష్టించబడిన టర్మ్ అసెట్-బ్యాక్డ్ సెక్యూరిటీస్ లోన్ ఫెసిలిటీ (TALF) ద్వారా ఇది సులభతరం చేయబడింది. మరియు ఆటో, విద్యార్థి, తో తయారు చేసిన ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీల (ఎబిఎస్) జారీ ద్వారా ఆర్థిక వ్యవస్థను జంప్‌స్టార్ట్ చేయండి. మరియు క్రెడిట్ కార్డ్ రుణాలు మొదలైనవి, అలాగే SBA హామీ ఇచ్చిన రుణాలు.
ముఖ్యమైనది: వ్యాపార సంస్థలు మరియు గృహాలకు అదనపు రుణాలు సమకూర్చడానికి ఆర్థిక సంస్థలకు (ఎఫ్‌ఐ) ఎబిఎస్ ఒక ముఖ్యమైన సాధనంగా మారింది.
పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ-ధర ఫైనాన్సింగ్ ఇవ్వడం సెక్యూరిటైజేషన్ మార్కెట్లను స్తంభింపజేస్తుందని మరియు చిన్న వ్యాపార యజమానులు మరియు వినియోగదారులకు క్రెడిట్ ప్రాప్యతను విస్తరిస్తుందని భావించారు. SBA- ఆధారిత 504 మరియు 7 (ఎ) రుణాల ట్రెజరీ కొనుగోలుకు కూడా ఈ చొరవ అందించబడింది, ఈ లక్ష్యాలను మరింత పెంచడానికి సహాయపడుతుంది.
కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ) యొక్క ప్రయోజనాలు
ద్వితీయ రుణ మార్కెట్లను రక్షించడానికి కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ) ఫెడ్ ఒక ముఖ్యమైన చర్య.
సమర్థవంతమైన ద్వితీయ రుణ మార్కెట్ లేకుండా, రెండు రుణ మాధ్యమాలు చేతిలో పనిచేస్తున్నందున, ప్రధాన వాణిజ్య బ్యాంకులపై పెద్ద ఒత్తిడి ఉంటుంది. బ్యాంకులు తరచూ తమ రుణాలను మిళితం చేసి ద్వితీయ మార్కెట్లకు విక్రయిస్తాయి, ఇది బ్యాంకుల్లో డబ్బును స్వేచ్ఛగా ప్రవహిస్తుంది, ఇది వ్యక్తిగత రెండింటినీ పంపిణీ చేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది మరియు వ్యాపార రుణాలు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ద్వితీయ మార్కెట్లు లేకుండా, వాణిజ్య బ్యాంకుల నుండి రుణాలు ఎండిపోతాయి.
కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ) యొక్క విమర్శ
గౌరవప్రదమైన ఉద్దేశాలు ఉన్నప్పటికీ, కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ) అందరిచేత ప్రశంసించబడలేదు. 2013 లో TARP చుట్టబడినప్పుడు, ప్రభుత్వం ఒక మిలియన్ కంటే ఎక్కువ ఉద్యోగాలను ఆదా చేసిందని, బ్యాంకుల స్థిరీకరణకు సహాయపడిందని మరియు వ్యక్తులు మరియు వ్యాపారాలకు రుణ లభ్యతను పునరుద్ధరించిందని ప్రభుత్వం పేర్కొంది.
అయితే, కొంతమంది ఆర్థికవేత్తలు, రాజకీయ నాయకులు మరియు ఆర్థిక నిపుణులు ఈ డబ్బును బాగా ఉపయోగించుకోవచ్చా అని ప్రశ్నించారు. కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ) బ్యాంకులకు అందించిన నగదు కషాయం వాగ్దానం చేసినట్లుగా చిన్న వ్యాపార యజమానులకు మరియు వినియోగదారులకు ఎల్లప్పుడూ ఆహారం ఇవ్వదని సూచనలు ఉన్నాయి.
బదులుగా, కొన్ని కోణాల్లో తీర్పు ఏమిటంటే, చౌక ఫైనాన్సింగ్ ప్రధానంగా చెడు ప్రవర్తనకు ప్రతిఫలంగా పనిచేసింది, బ్యాంకులను ప్రోత్సహించడం మరియు సాధారణ ప్రజల కంటే వాల్ స్ట్రీట్కు ఎక్కువ ప్రయోజనం చేకూర్చింది.
హిస్టరీ ఆఫ్ కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ)
కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ) క్రింద ఈ క్రింది ప్రధాన కార్యకలాపాలు జరిగాయి:
- నవంబర్ 2008: TALF ప్రకటించబడింది. 10, 2009: ఫెడ్, ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ న్యూయార్క్ (FBRNY), మరియు యుఎస్ ట్రెజరీ TALF యొక్క పరిమాణాన్ని billion 200 బిలియన్ నుండి tr 1 ట్రిలియన్ మార్కు 3, 2009 వరకు విస్తరించవచ్చని వెల్లడించింది: TALF ప్రారంభించబడింది మార్చి 19, 2009: ఏజెన్సీలు విస్తరిస్తాయి ఫ్లోర్ ప్లాన్ లోన్లు, తనఖా సర్వీసింగ్ అడ్వాన్స్, బిజినెస్ ఎక్విప్మెంట్ లీజులు మరియు లోన్స్, మరియు వెహికల్ ఫ్లీట్ లీజులు వంటి ఎబిఎస్‌లను చేర్చడానికి ఈ కార్యక్రమానికి అర్హత గల అనుషంగిక మే 1, 2009: కొత్తగా జారీ చేసిన వాణిజ్య తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు (సిఎమ్‌బిఎస్) మరియు ఎబిఎస్‌ల మద్దతుతో ఫెడ్ ప్రకటించింది భీమా ప్రీమియం ఫైనాన్స్ రుణాలు TALF కింద అర్హత కలిగివుంటాయి. మే 19, 2009: జూన్ 2, 2009 కార్యక్రమంలో ఫెడ్ అధిక-నాణ్యత, లెగసీ CMBS లను కలిగి ఉంది: కన్స్యూమర్ అండ్ బిజినెస్ లెండింగ్ ఇనిషియేటివ్ (సిబిఎల్ఐ) కింద రుణ అభ్యర్థనలు వారి అత్యధిక స్థాయికి చేరుకుంటాయి. 17, 2009: జూన్ 2010, జూన్ 30 వరకు TALF విస్తరించబడింది: కొత్త రుణ పొడిగింపుల కోసం TALF మూసివేయబడింది
