కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ అంటే ఏమిటి?
కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ అంటే లావాదేవీలో పాల్గొన్న వారిలో ఒకరు దాని ఒప్పంద బాధ్యతపై డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం లేదా సంభావ్యత. క్రెడిట్, పెట్టుబడి మరియు వాణిజ్య లావాదేవీలలో కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ ఉంటుంది.
కౌంటర్పార్టీ రిస్క్
కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ అర్థం చేసుకోవడం
అన్ని ఆర్థిక లావాదేవీలలో కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ యొక్క మారుతున్న డిగ్రీలు ఉన్నాయి. కౌంటర్పార్టీ రిస్క్‌ను డిఫాల్ట్ రిస్క్ అని కూడా అంటారు. కంపెనీలు లేదా వ్యక్తులు తమ రుణ బాధ్యతలపై అవసరమైన చెల్లింపులు చేయలేకపోయే అవకాశం డిఫాల్ట్ రిస్క్. రుణదాతలు మరియు పెట్టుబడిదారులు వాస్తవంగా అన్ని రకాల క్రెడిట్ పొడిగింపులలో డిఫాల్ట్ ప్రమాదానికి గురవుతారు. కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ అనేది ఒక ఒప్పందాన్ని మదింపు చేసేటప్పుడు రెండు పార్టీలు పరిగణించవలసిన ప్రమాదం.
కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ మరియు రిస్క్ ప్రీమియంలు
ఒక పార్టీకి డిఫాల్ట్ ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంటే, ఇతర పార్టీకి పరిహారం చెల్లించడానికి సాధారణంగా లావాదేవీకి ప్రీమియం జతచేయబడుతుంది. కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ కారణంగా జోడించిన ప్రీమియాన్ని రిస్క్ ప్రీమియం అంటారు.
రిటైల్ మరియు వాణిజ్య ఆర్థిక లావాదేవీలలో, క్రెడిట్ రిపోర్టులను రుణదాతలు తరచూ కౌంటర్పార్టీ యొక్క క్రెడిట్ రిస్క్‌ను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగిస్తారు. రుణగ్రహీతల క్రెడిట్ స్కోర్‌లను విశ్లేషించి, రుణదాతకు ప్రమాద స్థాయిని అంచనా వేయడానికి పర్యవేక్షిస్తారు. క్రెడిట్ స్కోరు అనేది ఒక వ్యక్తి లేదా సంస్థ యొక్క క్రెడిట్ యోగ్యత యొక్క సంఖ్యా విలువ, ఇది చాలా వేరియబుల్స్ మీద ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఒక వ్యక్తి యొక్క క్రెడిట్ స్కోరు 300 నుండి 850 వరకు ఉంటుంది, మరియు ఎక్కువ స్కోరు ఉంటే, ఆర్ధికంగా విశ్వసనీయమైన వ్యక్తి రుణదాతకు పరిగణించబడతాడు. క్రెడిట్ స్కోర్‌ల సంఖ్యా విలువలు క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి:
- అద్భుతమైనది: 750 మరియు అంతకంటే ఎక్కువ మంచి: 700 నుండి 749 ఫెయిర్: 650 నుండి 699 పూర్: 550 నుండి 649 బాడ్: 550 మరియు అంతకంటే తక్కువ
క్లయింట్ యొక్క చెల్లింపు చరిత్ర, మొత్తం debt ణం మొత్తం, క్రెడిట్ చరిత్ర యొక్క పొడవు మరియు క్రెడిట్ వినియోగం వంటి అనేక కారణాలు క్రెడిట్ స్కోర్‌ను ప్రభావితం చేస్తాయి, ఇది ప్రస్తుతం వినియోగించబడుతున్న రుణగ్రహీత యొక్క మొత్తం అందుబాటులో ఉన్న క్రెడిట్ శాతం. రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ స్కోరు యొక్క సంఖ్యా విలువ రుణదాత లేదా రుణదాతకు కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ స్థాయిని ప్రతిబింబిస్తుంది. 750 క్రెడిట్ స్కోరు కలిగిన రుణగ్రహీతకు తక్కువ కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ ఉంటుంది, అయితే 450 క్రెడిట్ స్కోరు ఉన్న రుణగ్రహీత అధిక కౌంటర్పార్టీ రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటాడు.
రుణగ్రహీతకు తక్కువ క్రెడిట్ స్కోరు ఉంటే, రుణగ్రహీత అప్పుపై డిఫాల్ట్ ప్రమాదం ఉన్నందున అధిక వడ్డీ రేటు లేదా ప్రీమియం వసూలు చేస్తారు. క్రెడిట్ కార్డ్ కంపెనీలు, ఉదాహరణకు, తక్కువ క్రెడిట్ స్కోర్లు ఉన్నవారికి 20% కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లను వసూలు చేస్తాయి, అదే సమయంలో నక్షత్ర క్రెడిట్ లేదా అధిక క్రెడిట్ స్కోర్లు ఉన్న వినియోగదారులకు 0% వడ్డీని అందిస్తాయి. రుణగ్రహీత 60 రోజులు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ చెల్లింపులపై అపరాధంగా ఉంటే లేదా కార్డ్ యొక్క క్రెడిట్ పరిమితిని మించి ఉంటే, క్రెడిట్ కార్డ్ కంపెనీలు సాధారణంగా రిస్క్ ప్రీమియం లేదా "పెనాల్టీ రేట్" ను పరిష్కరించుకుంటాయి, ఇది కార్డు యొక్క వడ్డీ రేటును సంవత్సరానికి 29% పైగా తీసుకువస్తుంది.
డిఫాల్ట్ లేదా కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ ఉందో లేదో అంచనా వేయడానికి బాండ్, స్టాక్ లేదా ఇన్సూరెన్స్ పాలసీని జారీ చేసే సంస్థను పెట్టుబడిదారులు పరిగణించాలి.
పెట్టుబడి కౌంటర్పార్టీ రిస్క్
స్టాక్స్, ఆప్షన్స్, బాండ్స్ మరియు డెరివేటివ్స్ వంటి ఆర్థిక పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు కౌంటర్పార్టీ రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటాయి. కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ స్థాయిని అంచనా వేయడానికి AAA నుండి జంక్ బాండ్ స్థితి వరకు మూడీస్ మరియు స్టాండర్డ్ మరియు పూర్స్ వంటి ఏజెన్సీలు బాండ్లను రేట్ చేస్తాయి. అధిక కౌంటర్పార్టీ రిస్క్‌ను కలిగి ఉన్న బాండ్లు అధిక దిగుబడిని ఇస్తాయి. కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, ప్రీమియంలు లేదా వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉంటాయి, అంటే మనీ మార్కెట్ ఫండ్లతో.
ఉదాహరణకు, జంక్ బాండ్లను అందించే సంస్థ పెట్టుబడిదారులకు నష్టపరిహారాన్ని భర్తీ చేయడానికి అధిక దిగుబడిని కలిగి ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్ తక్కువ కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ కలిగి ఉంది మరియు అందువల్ల; కార్పొరేట్ రుణ మరియు జంక్ బాండ్ల కంటే ఎక్కువ రేట్ చేయబడింది. ఏదేమైనా, ఖజానా సాధారణంగా కార్పొరేట్ debt ణం కంటే తక్కువ దిగుబడిని ఇస్తుంది ఎందుకంటే డిఫాల్ట్ తక్కువ ప్రమాదం ఉంది.
కీ టేకావేస్
- కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ అంటే లావాదేవీలో పాల్గొన్న వారిలో ఒకరు దాని ఒప్పంద బాధ్యతపై డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం లేదా సంభావ్యత. క్రెడిట్, పెట్టుబడి మరియు వాణిజ్య లావాదేవీలలో కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ ఉంటుంది. రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ స్కోరు యొక్క సంఖ్యా విలువ రుణదాతకు లేదా రుణదాతకు ప్రతికూల ప్రమాదం స్థాయిని ప్రతిబింబిస్తుంది. డిఫాల్ట్ లేదా కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ ఉందో లేదో అంచనా వేయడానికి బాండ్, స్టాక్ లేదా ఇన్సూరెన్స్ పాలసీని జారీ చేసే సంస్థను ఇన్వెస్టర్లు పరిగణించాలి.
కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ యొక్క ఉదాహరణలు
కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ తప్పుగా లెక్కించినప్పుడు మరియు పార్టీ డిఫాల్ట్ అయినప్పుడు, రాబోయే నష్టం తీవ్రంగా ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, 2008 లో రియల్ ఎస్టేట్ పతనానికి చాలా అనుషంగిక రుణ బాధ్యతల (సిడిఓ) డిఫాల్ట్ ఒక ప్రధాన కారణం.
సబ్‌ప్రైమ్ రిస్క్
తనఖాలు పెట్టుబడి కోసం సిడిఓలుగా సెక్యూరిటీ చేయబడతాయి మరియు అంతర్లీన ఆస్తుల మద్దతుతో ఉంటాయి. ఆర్థిక పతనానికి ముందు CDO ల యొక్క ప్రధాన లోపాలలో ఒకటి, అవి సబ్‌ప్రైమ్ మరియు తక్కువ-నాణ్యత తనఖాలను కలిగి ఉన్నాయి, తద్వారా CDO లకు కార్పొరేట్ రుణాల మాదిరిగానే హై-గ్రేడ్ రేటింగ్ ఇవ్వబడింది.
CDO లకు అధిక క్రెడిట్ రేటింగ్ సంస్థాగత పెట్టుబడులను పొందటానికి వీలు కల్పించింది, ఎందుకంటే అధిక రేటింగ్ పొందిన అప్పులలో మాత్రమే పెట్టుబడులు పెట్టడానికి నిధులు అవసరం. రుణగ్రహీతలు తనఖా చెల్లింపులపై డిఫాల్ట్ చేయడం ప్రారంభించినప్పుడు, రియల్ ఎస్టేట్ బబుల్ పేలింది, పెట్టుబడిదారులు, బ్యాంకులు మరియు రీఇన్సూరర్లను భారీ నష్టాలకు వదిలివేసింది. రేటింగ్ ఏజెన్సీలు ఈ పతనానికి చాలా నిందలు అందుకున్నాయి, చివరికి 2007-2009 ఎలుగుబంటి మార్కెట్‌ను నిర్వచించిన ఆర్థిక మార్కెట్ మాంద్యానికి దారితీసింది.
AIG మరియు భీమా ప్రమాదం
AIG లేదా అమెరికన్ ఇంటర్నేషనల్ గ్రూప్ రియల్ ఎస్టేట్, వ్యాపారాలు మరియు వ్యక్తుల కోసం బీమా ఉత్పత్తులను అందిస్తుంది. ఆర్థిక సంక్షోభ సమయంలో కంపెనీకి అమెరికా ప్రభుత్వం నుండి బెయిలౌట్ అవసరం. AIG చేత బీమా చేయబడిన వారికి, వారు అకస్మాత్తుగా కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ పెరుగుదలను ఎదుర్కొన్నారు. తత్ఫలితంగా, పెట్టుబడిదారులు బాండ్, స్టాక్ లేదా ఇన్సూరెన్స్ పాలసీని జారీ చేసే సంస్థను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
