ఎబిట్డా మార్జిన్ ఒక సంస్థ గురించి పెట్టుబడిదారులకు ఖచ్చితంగా ఏమి చెబుతుంది?

EBITDA అంటే వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ముందు ఆదాయాలు. EBITDA మార్జిన్లు పెట్టుబడిదారులకు స్వల్పకాలిక కార్యాచరణ సామర్థ్యం యొక్క స్నాప్‌షాట్‌ను అందిస్తాయి. ఈ కొలత ఇతర లాభదాయక నిష్పత్తుల మాదిరిగానే ఉంటుంది, అయితే ఇది వివిధ మూలధన పెట్టుబడి, అప్పు మరియు పన్ను ప్రొఫైల్‌లతో కంపెనీలను పోల్చడానికి ప్రత్యేకంగా ఉపయోగపడుతుంది. సముపార్జన లక్ష్యాల విషయంలో EBITDA కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.

EBITDA మరియు కార్యాచరణ పనితీరు

EBITDA కొన్నిసార్లు త్రైమాసిక ఆదాయ పత్రికా ప్రకటనలలో నివేదించబడుతుంది మరియు తరచుగా ఆర్థిక విశ్లేషకులు దీనిని ఉదహరిస్తారు. పన్ను మరియు వడ్డీ ఖర్చులను విస్మరించడం విశ్లేషకులు కార్యాచరణ పనితీరుపై ప్రత్యేకంగా దృష్టి పెట్టడానికి అనుమతిస్తుంది. తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన నాన్‌కాష్ ఖర్చులు, కాబట్టి EBITDA సుమారుగా నగదు ఉత్పత్తి మరియు మూలధన పెట్టుబడుల కోసం నియంత్రించబడే కార్యకలాపాలపై అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది. మార్జిన్లు ఆదాయానికి సంబంధించి ఆదాయ ఉత్పత్తిని కొలుస్తాయి మరియు కార్యాచరణ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగిస్తారు. సముపార్జన సంస్థలు తరచుగా సముపార్జన లక్ష్యాల యొక్క ఆదాయం మరియు నగదు ఉత్పత్తి సామర్థ్యంపై దృష్టి పెడతాయి. అందువల్ల, పెద్ద సంస్థ యొక్క మొత్తం కార్యకలాపాలలో చిక్కుకున్నప్పుడు వ్యాపార పోర్ట్‌ఫోలియో ఎలా పనిచేస్తుందో అంచనా వేయడానికి EBITDA ఉపయోగకరమైన సాధనం.

పెట్టుబడిదారులు EBITDA పై ఎక్కువగా ఆధారపడే మదింపుల పట్ల జాగ్రత్తగా ఉండాలి. సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలు లేదా GAAP, EBITDA ను లాభదాయకత కొలతగా చేర్చవు మరియు EBITDA ముఖ్యమైన ఖర్చులను వదిలివేయడం ద్వారా వివరణాత్మక విలువను కోల్పోతుంది. ఫండమెంటల్స్‌పై తగినంత అవగాహన పెంపొందించడానికి పెట్టుబడిదారులు నికర ఆదాయం, నగదు ప్రవాహ కొలమానాలు మరియు ఆర్థిక బలాన్ని పరిగణించాలి.

క్రీ, ఇంక్ యొక్క (నాస్డాక్: క్రీ) 2014 ఫారం 10-కె పరిగణించండి. క్రీ పూర్తి ఆదాయం 1.648 బిలియన్ డాలర్లు మరియు నిర్వహణ ఆదాయం 134 మిలియన్ డాలర్లు, అంటే 2014 లో ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ 8%. EBITDA 2014 లో 7 287 మరియు EBITDA మార్జిన్ 18%. ఈ మార్జిన్‌లను వ్యాపారాల సాపేక్ష నిర్వహణ సామర్థ్యాన్ని కొలవడానికి OSRAM వంటి పోటీదారులతో పోల్చవచ్చు. OSRAM 2014 లో 11% EBITDA మార్జిన్‌ను నమోదు చేసింది. క్రీ పన్ను పన్ను వ్యయం కొనసాగించే అవకాశం ఉందని పెట్టుబడిదారులు గమనించాలి మరియు సంస్థ నిర్వహణకు మూలధన పెట్టుబడులు అవసరం.