క్రెడిట్ సంక్షోభ నిర్వచనం

క్రెడిట్ సంక్షోభం అంటే ఏమిటి?

క్రెడిట్ సంక్షోభం అనేది ఏదైనా ఆర్థిక వ్యవస్థను బలపరిచే నగదు కదలిక యొక్క సాధారణ ప్రక్రియ యొక్క ఆకస్మిక మరియు తీవ్రమైన అంతరాయం వలన ఏర్పడే ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క విచ్ఛిన్నం. రుణాల కోసం అందుబాటులో ఉన్న నగదు కొరత క్రెడిట్ సంక్షోభంలో సంభవించే వరుస సంఘటనలలో ఒకటి.

కీ టేకావేస్

• రుణాల సంక్షోభం బ్యాంక్ రుణాలపై unexpected హించని మరియు విస్తృతమైన డిఫాల్ట్ వంటి ట్రిగ్గర్ సంఘటన వల్ల సంభవిస్తుంది. వ్యాపారాలకు రుణాలు ఇచ్చేటప్పుడు క్రెడిట్ క్రంచ్ క్రెడిట్ సంక్షోభంగా మారుతుంది మరియు వినియోగదారులు ఎండిపోతారు, ఆర్థిక వ్యవస్థ అంతటా క్యాస్కేడింగ్ ప్రభావాలతో. ఆధునిక కాలంలో, ఈ పదం గొప్ప మాంద్యానికి దారితీసిన 2007-2008 క్రెడిట్ సంక్షోభం ద్వారా ఉదాహరణ.

2007-2008 క్రెడిట్ సంక్షోభం చాలా మంది అమెరికన్ల జ్ఞాపకార్థం సంభవించిన ఇటువంటి సంఘటనకు తీవ్రమైన ఉదాహరణ.

క్రెడిట్ సంక్షోభాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

క్రెడిట్ సంక్షోభం ప్రేరేపించే సంఘటనను కలిగి ఉంది. తీవ్రమైన కరువు యొక్క సంభావ్య ప్రభావాన్ని పరిగణించండి: రైతులు తమ పంటలను కోల్పోతారు. పంట అమ్మకాల ద్వారా వచ్చే ఆదాయం లేకుండా, వారు తమ బ్యాంకు రుణాలను తిరిగి చెల్లించలేరు. ఆ రుణ చెల్లింపులు లేకుండా, బ్యాంకు నగదు కొరత మరియు కొత్త రుణాలు చేయడంలో తీవ్రంగా వెనక్కి తగ్గాలి. బ్యాంకుకు దాని సాధారణ కార్యకలాపాలకు నగదు ప్రవాహం ఇంకా అవసరం, కాబట్టి ఇది స్వల్పకాలిక రుణ మార్కెట్లో రుణాలు తీసుకోవడాన్ని పెంచుతుంది. కానీ బ్యాంకు ఇప్పుడు క్రెడిట్ రిస్క్‌గా మారింది మరియు ఇతర రుణదాతలు దానిని కత్తిరించారు.

సంక్షోభం తీవ్రమవుతున్నప్పుడు, ఇది స్వల్పకాలిక రుణాల ప్రవాహానికి అంతరాయం కలిగించడం ప్రారంభిస్తుంది, ఇది వ్యాపార సమాజంలో ఎక్కువ భాగం నడుస్తుంది. వ్యాపారాలు యథావిధిగా పనిచేయడానికి ఈ ప్రక్రియపై ఆధారపడి ఉంటాయి. ప్రవాహం ఎండిపోయినప్పుడు, ఇది మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థపై ఘోరమైన ప్రభావాలను కలిగిస్తుంది.

చెత్త దృష్టాంతంలో, కస్టమర్లు సమస్య యొక్క గాలిని పొందుతారు మరియు ఉపసంహరించుకోవడానికి నగదు మిగిలిపోయే వరకు బ్యాంకులో పరుగు ఉంటుంది. కొంచెం ఎక్కువ సానుకూల దృష్టాంతంలో, బ్యాంకు పొరపాట్లు చేస్తుంది, కాని రుణ ఆమోదాల కోసం దాని ప్రమాణాలు చాలా సంకోచించబడ్డాయి, కనీసం ఈ కరువుతో బాధపడుతున్న ప్రాంతంలో మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ బాధపడుతోంది.

దృష్టాంతంలో చాలా పెద్దది

ఆధునిక బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో భద్రతలు ఉన్నాయి, ఇవి ఈ దృష్టాంతంలో సంభవించడం మరింత కష్టతరం చేస్తాయి, వీటిలో బ్యాంకులు గణనీయమైన నగదు నిల్వలను నిర్వహించాల్సిన అవసరం ఉంది. అదనంగా, బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ కొన్ని భారీ ప్రపంచ సంస్థలుగా ఏకీకృతం అయ్యింది, ప్రాంతీయ కరువు వ్యవస్థ వ్యాప్తంగా సంక్షోభానికి దారితీసే అవకాశం లేదు.

కానీ ఆ పెద్ద సంస్థలకు వారి స్వంత నష్టాలు ఉన్నాయి. 2007-2008 క్రెడిట్ సంక్షోభం సమయంలో ఉపయోగించిన పదాన్ని ఉపయోగించటానికి "విఫలమయ్యే చాలా పెద్దది" అయిన సంస్థలను ప్రభుత్వం అడుగుపెట్టి, బెయిల్ ఇస్తుంది.

మా కాలపు ఆర్థిక సంక్షోభం 2007-2008 క్రెడిట్ సంక్షోభం, ఇది సబ్ప్రైమ్ తనఖా మార్కెట్ పతనం తరువాత.

ఉదాహరణ: 2007-2008 క్రెడిట్ సంక్షోభం

2007-2008 క్రెడిట్ సంక్షోభం చరిత్ర పుస్తకాలకు కరిగిపోయింది. ప్రేరేపించే సంఘటన హౌసింగ్ మార్కెట్లో దేశవ్యాప్తంగా బబుల్. కొన్నేళ్లుగా ఇంటి ధరలు వేగంగా పెరుగుతున్నాయి. ఇళ్ళు కొనడానికి మరియు తిప్పడానికి స్పెక్యులేటర్లు దూకింది. అద్దెదారులు ధర నిర్ణయించకముందే కొనడానికి ఆత్రుతగా ఉన్నారు. ధరలు పెరగడం ఎప్పటికీ ఆపదని కొందరు నమ్ముతారు.

అప్పుడు, 2006 లో, ధరలు గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నాయి మరియు క్షీణించడం ప్రారంభించాయి.

అప్పటికి ముందు, తనఖా బ్రోకర్లు మరియు రుణదాతలు బూమ్ యొక్క ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి వారి ప్రమాణాలను సడలించారు. వారు సబ్‌ప్రైమ్ తనఖాలను అందించారు, మరియు గృహ కొనుగోలుదారులు వారి మార్గాలకు మించి రుణాలు తీసుకున్నారు. "టీజర్" రేట్లు వాస్తవంగా ఒకటి లేదా రెండు సంవత్సరాల్లో డిఫాల్ట్ అవుతాయని హామీ ఇస్తున్నాయి.

ఇది రుణదాతల వైపు స్వీయ-విధ్వంసక ప్రవర్తన కాదు. వారు ఆ సబ్‌ప్రైమ్ రుణాలను పట్టుకోలేదు, బదులుగా వాటిని తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు (MBS) మరియు పెట్టుబడిదారులు మరియు సంస్థలు మార్కెట్లలో వర్తకం చేసే అనుషంగిక రుణ బాధ్యతలు (CDO) గా తిరిగి ప్యాక్ చేయడానికి విక్రయించారు.

బబుల్ పేలినప్పుడు, చివరి కొనుగోలుదారులు ఇరుక్కుపోయారు.

చివరి కొనుగోలుదారులు దేశంలో అతిపెద్ద ఆర్థిక సంస్థలలో ఉన్నారు. నష్టాలు పెరిగేకొద్దీ, ఆ సంస్థలు తమ నష్టాల పరిధిని తగ్గించాయని పెట్టుబడిదారులు ఆందోళన చెందడం ప్రారంభించారు. సంస్థల స్టాక్ ధరలు పడిపోవడం ప్రారంభించాయి. సంస్థల మధ్య రుణాలు ఇవ్వడం ఆగిపోయింది.

క్రెడిట్ క్రంచ్ తనఖా మాంద్యంతో కలిపి ద్రవ మూలధనం అవసరం అత్యధికంగా ఉన్నప్పుడు ఆర్థిక వ్యవస్థను స్తంభింపచేసే సంక్షోభాన్ని సృష్టించింది. పూర్తిగా మానవ కారకం ద్వారా పరిస్థితి మరింత దిగజారింది: భయం భయాందోళనలకు గురైంది. తనఖా మార్కెట్‌తో ఎటువంటి సంబంధం లేకపోయినా రిస్కియర్ స్టాక్స్ పెద్ద నష్టాలను చవిచూశాయి.

పరిస్థితి చాలా భయంకరంగా ఉంది, దానిని ఆదా చేయడానికి ఫెడరల్ రిజర్వ్ వ్యవస్థలోకి బిలియన్లను పంప్ చేయవలసి వచ్చింది-మరియు అప్పుడు కూడా, మేము ఇంకా ది గ్రేట్ రిసెషన్‌లో ముగించాము.