క్రెడిట్ స్ప్రెడ్ వర్సెస్ డెబిట్ స్ప్రెడ్: తేడా ఏమిటి?

విషయ సూచిక

• అవలోకనం
• క్రెడిట్ స్ప్రెడ్స్
• డెబిట్ స్ప్రెడ్స్

క్రెడిట్ స్ప్రెడ్ వర్సెస్ డెబిట్ స్ప్రెడ్: ఒక అవలోకనం

ఎంపికలలో వర్తకం చేసేటప్పుడు లేదా పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు, అనేక ఆప్షన్ స్ప్రెడ్ స్ట్రాటజీలను ఉపయోగించుకోవచ్చు-ఒక స్ప్రెడ్ ప్యాకేజీ వలె అంతర్లీనంగా వివిధ ఎంపికల కొనుగోలు మరియు అమ్మకం.

మేము స్ప్రెడ్‌లను వివిధ మార్గాల్లో వర్గీకరించగలిగినప్పటికీ, వ్యూహం క్రెడిట్ స్ప్రెడ్ లేదా డెబిట్ స్ప్రెడ్ కాదా అని అడగడం ఒక సాధారణ కోణం. క్రెడిట్ స్ప్రెడ్స్ లేదా నెట్ క్రెడిట్ స్ప్రెడ్స్, ప్రీమియంల యొక్క నికర రసీదులను కలిగి ఉన్న స్ప్రెడ్ స్ట్రాటజీస్, అయితే డెబిట్ స్ప్రెడ్స్ ప్రీమియంల నికర చెల్లింపులను కలిగి ఉంటాయి.

కీ టేకావేస్

• ఆప్షన్స్ స్ప్రెడ్ అనేది ఒకే అంతర్లీన ఆస్తిపై ఎంపికలను ఏకకాలంలో కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం వంటి వ్యూహం. క్రెడిట్ స్ప్రెడ్‌లో ఒకే తరగతిలో లేదా అదే భద్రతలో తక్కువ ప్రీమియం ఎంపికను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు అధిక ప్రీమియం ఎంపికను అమ్మడం జరుగుతుంది. క్రెడిట్ వ్యాపారి ఖాతాకు. డెబిట్ స్ప్రెడ్‌లో ఒకే తరగతిలో లేదా అదే భద్రతలో తక్కువ ప్రీమియం ఎంపికను విక్రయించేటప్పుడు అధిక ప్రీమియం ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం, డెబిట్ ఫలితంగా వ్యాపారి ఖాతా నుండి.

క్రెడిట్ స్ప్రెడ్స్

క్రెడిట్ స్ప్రెడ్‌లో అధిక ప్రీమియం ఎంపికను అమ్మడం లేదా రాయడం మరియు తక్కువ ప్రీమియం ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం వంటివి ఉంటాయి. వ్రాతపూర్వక ఎంపిక నుండి పొందిన ప్రీమియం లాంగ్ ఆప్షన్ కోసం చెల్లించిన ప్రీమియం కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది, దీని ఫలితంగా స్థానం తెరిచినప్పుడు వ్యాపారి లేదా పెట్టుబడిదారుల ఖాతాలోకి ప్రీమియం జమ అవుతుంది. వ్యాపారులు లేదా పెట్టుబడిదారులు క్రెడిట్ స్ప్రెడ్ స్ట్రాటజీని ఉపయోగించినప్పుడు, వారు పొందే గరిష్ట లాభం నికర ప్రీమియం. ఎంపికలు ఇరుకైనప్పుడు క్రెడిట్ స్ప్రెడ్ లాభం పొందుతుంది.

ఉదాహరణకు, ఒక వ్యాపారి ఒక మార్చి కాల్ ఎంపికను $ 3 కు $ 30 యొక్క సమ్మె ధరతో వ్రాసి క్రెడిట్ స్ప్రెడ్ స్ట్రాటజీని అమలు చేస్తాడు మరియు అదే సమయంలో ఒక మార్చి కాల్ ఎంపికను $ 40 కు $ 40 వద్ద కొనుగోలు చేస్తాడు. ఈక్విటీ ఎంపికపై సాధారణ గుణకం 100 కాబట్టి, అందుకున్న నికర ప్రీమియం వాణిజ్యానికి $ 200. ఇంకా, స్ప్రెడ్ స్ట్రాటజీ ఇరుకైనట్లయితే వ్యాపారి లాభం పొందుతాడు.

ఒక బేరిష్ వ్యాపారి స్టాక్ ధరలు తగ్గుతాయని ఆశిస్తాడు మరియు అందువల్ల, ఒక నిర్దిష్ట సమ్మె ధర వద్ద కాల్ ఎంపికలను (లాంగ్ కాల్) కొనుగోలు చేస్తాడు మరియు అదే తరగతిలో అదే సంఖ్యలో కాల్ ఎంపికలను విక్రయిస్తాడు (షార్ట్ కాల్) మరియు అదే గడువుతో తక్కువ సమ్మెలో ధర. దీనికి విరుద్ధంగా, బుల్లిష్ వ్యాపారులు స్టాక్ ధరలు పెరుగుతాయని ఆశిస్తున్నారు, అందువల్ల, కాల్ ఎంపికలను ఒక నిర్దిష్ట సమ్మె ధర వద్ద కొనుగోలు చేయండి మరియు అదే సంఖ్యలో కాల్ ఎంపికలను ఒకే తరగతిలో మరియు అదే గడువుతో అధిక సమ్మె ధర వద్ద విక్రయిస్తారు.

డెబిట్ స్ప్రెడ్స్

దీనికి విరుద్ధంగా, డెబిట్ స్ప్రెడ్-ప్రారంభకులు ఎక్కువగా ఎంపికల వ్యూహాలకు ఉపయోగిస్తారు-అధిక ప్రీమియంతో ఒక ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం మరియు తక్కువ ప్రీమియంతో ఒక ఎంపికను ఏకకాలంలో విక్రయించడం వంటివి ఉంటాయి, ఇక్కడ స్ప్రెడ్ యొక్క సుదీర్ఘ ఎంపిక కోసం చెల్లించిన ప్రీమియం అందుకున్న ప్రీమియం కంటే ఎక్కువ వ్రాతపూర్వక ఎంపిక నుండి.

క్రెడిట్ స్ప్రెడ్ మాదిరిగా కాకుండా, డెబిట్ స్ప్రెడ్ స్థానం తెరిచినప్పుడు వ్యాపారి లేదా పెట్టుబడిదారుల ఖాతా నుండి డెబిట్ చేయబడిన లేదా చెల్లించిన ప్రీమియంలో వస్తుంది. డెబిట్ స్ప్రెడ్‌లు ప్రధానంగా దీర్ఘ ఎంపికల స్థానాలను కలిగి ఉండటానికి సంబంధించిన ఖర్చులను తగ్గించడానికి ఉపయోగిస్తారు.

ఉదాహరణకు, ఒక వ్యాపారి ఒక మే పుట్ ఎంపికను $ 20 కు $ 20 కు కొనుగోలు చేస్తాడు మరియు ఏకకాలంలో ఒక మే పుట్ ఎంపికను $ 1 కు $ 10 యొక్క సమ్మె ధరతో విక్రయిస్తాడు. అందువల్ల, అతను వాణిజ్యం కోసం $ 4 లేదా $ 400 చెల్లించాడు. వాణిజ్యం డబ్బులో లేనట్లయితే, అతని గరిష్ట నష్టం $ 400 కు తగ్గించబడుతుంది, అతను పుట్ ఎంపికను మాత్రమే కొనుగోలు చేస్తే $ 500 కు వ్యతిరేకంగా.