విషయ సూచిక
- కరెన్సీ ఇటిఎఫ్ అంటే ఏమిటి?
- కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లను అర్థం చేసుకోవడం
- హెడ్జింగ్ పరిగణనలు మరియు ఉదాహరణ
- కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌ల ప్రమాదాలు
కరెన్సీ ఇటిఎఫ్ అంటే ఏమిటి?
కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లు (ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్) విదేశీ మారక ద్రవ్య (ఫారెక్స్) కరెన్సీలకు పెట్టుబడిని అందించే లక్ష్యంతో నిర్మించిన ఆర్థిక ఉత్పత్తులు. అవి సాధారణంగా ఒకే దేశంలో లేదా దేశాల బుట్టలో అంతర్లీన కరెన్సీ హోల్డింగ్‌లతో నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడతాయి.
కీ టేకావేస్
- కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్‌లు, ఇవి కరెన్సీ యొక్క సాపేక్ష విలువను లేదా కరెన్సీల బుట్టను ట్రాక్ చేస్తాయి. కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణ వ్యక్తులు వ్యక్తిగత ట్రేడ్‌లను ఉంచే భారం లేకుండా మేనేజ్డ్ ఫండ్ ద్వారా ఫారెక్స్ మార్కెట్‌కు గురికావడానికి అనుమతిస్తాయి. ఫారెక్స్ మార్కెట్లపై ulate హాగానాలు చేయడానికి, పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి లేదా కరెన్సీ నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడానికి కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లను ఉపయోగించవచ్చు.
ఫాలింగ్ డాలర్‌ను ఎలా వ్యాపారం చేయాలి
కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లను అర్థం చేసుకోవడం
కరెన్సీ ట్రేడింగ్ కోసం విదేశీ మారక మార్కెట్ ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద మార్కెట్. కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లు నిర్వహించబడే కరెన్సీ పోర్ట్‌ఫోలియో ద్వారా విదేశీ మారక మార్కెట్‌కు నిర్మాణాత్మక పెట్టుబడిని అందిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు ఈ ఫండ్లను తమ విదేశీ మారక మార్కెట్ ఎక్స్పోజర్ కోసం అలాగే ఫారెక్స్ మార్కెట్లో నష్టాలు మరియు ఘర్షణ ఖర్చులను తగ్గించే సామర్థ్యం కోసం చూస్తారు.
ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క పెరుగుతున్న ప్రజాదరణ పెట్టుబడిదారులకు సాధారణ వాణిజ్య సమయాల్లో కరెన్సీలను వర్తకం చేయడానికి అతుకులు మరియు చౌక పద్ధతిని అందిస్తుంది.
కరెన్సీ మార్కెట్లో చాలా కదలికలు వడ్డీ రేట్లు, ప్రపంచ ఆర్థిక పరిస్థితులు మరియు రాజకీయ స్థిరత్వాలకు దిగుతాయి.
కరెన్సీలు మరియు ప్రభుత్వ ట్రెజరీలు తరచుగా పెట్టుబడిదారులు భద్రత కోసం చూసే దగ్గరి సంబంధం ఉన్న రెండు పెట్టుబడి ఎంపికలు. కరెన్సీలు సాధారణంగా ఇతర అస్థిరత మరియు వాణిజ్య విధానాల కారణంగా ఇతర సురక్షిత స్వర్గాల కంటే కొంచెం ఎక్కువ సాపేక్ష ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి. కరెన్సీ విలువలు సాధారణంగా వడ్డీ రేట్లు, ఆర్థిక పరిస్థితులు మరియు ప్రభుత్వ రాజకీయాల ద్వారా నడపబడతాయి. పెట్టుబడిదారులు భద్రత, ulation హాగానాలు లేదా హెడ్జింగ్ కోసం కరెన్సీలను ఉపయోగించవచ్చు.
సారాంశంలో, ట్రేడింగ్ కరెన్సీలు స్పాట్ ఎక్స్ఛేంజ్ రేట్లపై ula హాజనిత వ్యాపారం. కరెన్సీ ఇటిఎఫ్ నిర్వాహకులు కొన్ని వేర్వేరు పద్ధతులను ఉపయోగించి తమ ఫండ్ యొక్క లక్ష్యాలను సాధించగలరు. కరెన్సీ ఇటిఎఫ్లలో నగదు / కరెన్సీ డిపాజిట్లు, కరెన్సీలో సూచించబడిన స్వల్పకాలిక రుణం మరియు ఫారెక్స్ డెరివేటివ్ కాంట్రాక్టులు ఉండవచ్చు. గతంలో, ఈ మార్కెట్లు అనుభవజ్ఞులైన వ్యాపారులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉండేవి, అయితే గత దశాబ్దంలో ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ల పెరుగుదల విదేశీ మారక మార్కెట్‌ను మరింత విస్తృతంగా తెరిచింది.
నేడు, ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద ప్రపంచ కరెన్సీలను ట్రాక్ చేయడానికి కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లు అందుబాటులో ఉన్నాయి. నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల వారీగా అతిపెద్ద కరెన్సీ ఇటిఎఫ్లలో పది ఈ క్రింది వాటిని కలిగి ఉన్నాయి:
- ఇన్వెస్కో డిబి యుఎస్ డాలర్ ఇండెక్స్ బుల్లిష్ ఫండ్ (యుయుపి) ఇన్వెస్కో కరెన్సీ షేర్స్ ® యూరో కరెన్సీ ట్రస్ట్ (ఎఫ్ఎక్స్ఇ) ఇన్వెస్కో కరెన్సీ షేర్స్ ® జపనీస్ యెన్ ట్రస్ట్ (ఎఫ్ఎక్స్వై) ఇన్వెస్కో కరెన్సీ షేర్స్ ® బ్రిటిష్ పౌండ్ స్టెర్లింగ్ ట్రస్ట్ (ఎఫ్ఎక్స్బి) ఇన్వెస్కో కరెన్సీ షేర్స్ ® స్విస్ ఫ్రాంక్ ట్రస్ట్ (ఎఫ్ఎక్స్ఎఫ్) (EUO) ఇన్వెస్కో కరెన్సీ షేర్స్ ® కెనడియన్ డాలర్ ట్రస్ట్ (FXC) ఇన్వెస్కో కరెన్సీ షేర్స్ ® ఆస్ట్రేలియన్ డాలర్ ట్రస్ట్ (FXA) విజ్డమ్‌ట్రీ బ్లూమ్‌బెర్గ్ యుఎస్ డాలర్ బుల్లిష్ ఫండ్ (యుఎస్‌డియు) ప్రో షేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ యెన్ (వైసిఎస్)
స్పాట్ ఎక్స్ఛేంజ్ రేట్లకు బహిర్గతం బహుశా కరెన్సీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అత్యంత ప్రాథమిక అంశం. కరెన్సీ ఫండ్స్ వారి ఎక్స్పోజర్స్ మరియు కౌంటర్ కరెన్సీ లేదా కరెన్సీల బుట్టకు స్థానం ఆధారంగా పెరుగుతాయి.
కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లు సాంప్రదాయ స్టాక్ మరియు బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలకు వైవిధ్యీకరణ పొరను జోడించగలవు. ఆర్థిక సంఘటనల కోసం మధ్యవర్తిత్వం వహించడానికి లేదా హెడ్జ్ చేయడానికి వాటిని సమర్థవంతంగా ఉపయోగించవచ్చు. వేర్వేరు ఉత్పత్తులు వివిధ రిస్క్-రివార్డ్ అవకాశాలను అందిస్తాయి మరియు వేర్వేరు కరెన్సీలకు బహిర్గతం చేస్తాయి. బహుళ కరెన్సీలలో బాస్కెట్ పెట్టుబడులు కరెన్సీ-నిర్దిష్ట ఉత్పత్తి కంటే ఎక్కువ స్థిరత్వాన్ని అందిస్తాయి కాని తక్కువ తలక్రిందులుగా ఉంటాయి. ఆధునిక ఫైనాన్స్ యొక్క అదే మార్గదర్శకాలు డైవర్సిఫికేషన్ మరియు రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ కరెన్సీ మార్కెట్ ట్రేడింగ్కు వర్తిస్తాయి.
యుఎస్ లో, యుఎస్ డాలర్ ఇండెక్స్ యుఎస్ డాలర్ పనితీరును చాలా దగ్గరగా అనుసరించే గేజ్లలో ఒకటి. పెట్టుబడిదారులు ఈ సూచికలో మూడు ప్రసిద్ధ నిధుల ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు:
- ఇన్వెస్కో డిబి యుఎస్ డాలర్ ఇండెక్స్ బుల్లిష్ ఫండ్ (యుయుపి) ఇన్వెస్కో డిబి యుఎస్ డాలర్ ఇండెక్స్ బేరిష్ ఫండ్ (యుడిఎన్) విజ్డమ్‌ట్రీ బ్లూమ్‌బెర్గ్ యుఎస్ డాలర్ బుల్లిష్ ఫండ్ (యుఎస్‌డియు)
హెడ్జింగ్ పరిగణనలు మరియు ఉదాహరణ
IShares MSCI కెనడా ఇండెక్స్ ఫండ్ (EWC) ద్వారా కెనడియన్ స్టాక్స్‌లో $ 10, 000 పెట్టుబడి పెట్టిన US పెట్టుబడిదారుడిని పరిగణించండి. ఈ ఇటిఎఫ్ కెనడియన్ ఈక్విటీ మార్కెట్ యొక్క ధర మరియు దిగుబడి పనితీరుకు అనుగుణంగా పెట్టుబడి ఫలితాలను అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, ఇది MSCI కెనడా సూచికచే కొలుస్తారు. జూన్ 2008 చివరినాటికి ఇటిఎఫ్ షేర్ల ధర.1 33.16 గా ఉంది, కాబట్టి పెట్టుబడి పెట్టడానికి $ 10, 000 ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు 301.5 షేర్లను (బ్రోకరేజ్ ఫీజులు మరియు కమీషన్లు మినహా) కొనుగోలు చేసేవారు.
ఈ పెట్టుబడిదారుడు విదేశీ మారక ద్రవ్య నష్టాన్ని తగ్గించాలనుకుంటే, అతను లేదా ఆమె కరెన్సీ షేర్స్ కెనడియన్ డాలర్ ట్రస్ట్ (ఎఫ్ఎక్స్ సి) యొక్క చిన్న వాటాలను అమ్మవచ్చు. ఈ ETF కెనడియన్ డాలర్ యొక్క US డాలర్లలో ధరను ప్రతిబింబిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, పెట్టుబడిదారుడు ఇటిఎఫ్ ఎక్కువసేపు ఉన్నప్పుడు, కెనడియన్ డాలర్ యుఎస్ డాలర్‌తో బలపడినప్పుడు ఎఫ్ఎక్స్ సి షేర్లు పెరుగుతాయి మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటాయి. షార్టింగ్ వ్యతిరేక ఫలితాన్ని సృష్టిస్తుంది.
ఈ పెట్టుబడిదారుడికి కెనడియన్ డాలర్ అభినందిస్తుందనే అభిప్రాయం ఉంటే, అతను లేదా ఆమె ఎక్స్ఛేంజ్ రిస్క్‌ను నివారించడం లేదా కెనడియన్ డాలర్ ఎక్స్‌పోజర్‌పై "డబుల్-అప్" చేయడం ద్వారా ఎఫ్ఎక్స్ సి షేర్లను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా (లేదా "ఎక్కువసేపు") దూరంగా ఉంటారని గుర్తుంచుకోండి. అయినప్పటికీ, మా దృష్టాంతంలో పెట్టుబడిదారుడు ఎక్స్ఛేంజ్ రిస్క్‌ను కాపాడాలని అనుకున్నందున, తగిన చర్య FXC యూనిట్లను "చిన్న అమ్మకం" చేసేది.
ఈ ఉదాహరణలో, కెనడియన్ డాలర్ ట్రేడింగ్ ఆ సమయంలో యుఎస్ డాలర్‌తో సమానంగా ఉన్నందున, ఎఫ్ఎక్స్ సి యూనిట్లు short 100 కు తక్కువగా అమ్ముడయ్యాయని అనుకోండి. అందువల్ల, EWC యూనిట్లలో $ 10, 000 స్థానాన్ని కాపాడటానికి, పెట్టుబడిదారుడు 100 FXC షేర్లను చిన్నగా అమ్ముతాడు, FXC షేర్లు పడిపోతే తరువాత వాటిని తక్కువ ధరకు తిరిగి కొనుగోలు చేయాలనే ఉద్దేశ్యంతో.
2008 చివరిలో, EWC షేర్లు 43 17.43 కు పడిపోయాయి, ఇది కొనుగోలు ధర నుండి 47.4% క్షీణించింది. ఈ కాలంలో వాటా ధరలో ఈ క్షీణత కెనడియన్ డాలర్ మరియు యుఎస్ డాలర్‌తో తగ్గడానికి కారణమని చెప్పవచ్చు. ఒక హెడ్జ్ స్థానంలో ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు ఈ నష్టాన్ని కొంతవరకు చిన్న ఎఫ్ఎక్స్ సి పొజిషన్ ద్వారా పొందడం ద్వారా భర్తీ చేస్తాడు. 2008 చివరి నాటికి FXC షేర్లు సుమారు $ 82 కు పడిపోయాయి, కాబట్టి స్వల్ప స్థానం మీద లాభం 8 1, 800 గా ఉండేది. EWC షేర్లలో ప్రారంభ $ 10, 000 పెట్టుబడిపై అనాలోచిత పెట్టుబడిదారుడు, 7 4, 743 నష్టాన్ని కలిగి ఉండేవాడు. హెడ్జ్డ్ ఇన్వెస్టర్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో మొత్తం 9 2, 943 నష్టాన్ని కలిగి ఉండేది.
ప్రతి డాలర్ విదేశీ పెట్టుబడులను హెడ్జ్ చేయడానికి డాలర్‌ను కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం విలువైనది కాదని కొందరు పెట్టుబడిదారులు నమ్ముతారు. ఏదేమైనా, కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లు మార్జిన్-అర్హత ఉన్నందున, విదేశీ పెట్టుబడులు మరియు కరెన్సీ ఇటిఎఫ్ రెండింటికీ మార్జిన్ ఖాతాలను (బ్రోకరేజ్ ఖాతాలలో బ్రోకరేజ్ ఖాతాకు నిధుల భాగాన్ని ఇస్తుంది) ఉపయోగించడం ద్వారా ఈ అడ్డంకిని అధిగమించవచ్చు.
కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌ల ప్రమాదాలు
ట్రేడింగ్ కరెన్సీలు మరియు కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లు పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిని మెరుగుపరచడంలో సహాయపడతాయి కాని విదేశీ మారక మార్కెట్లో గణనీయమైన నష్టాలు ఉన్నాయి. ప్రధానంగా, చాలా కరెన్సీ కదలికలు కొనసాగుతున్న స్థూల ఆర్థిక సంఘటనల ద్వారా ప్రభావితమవుతాయి. నిదానమైన ఆర్థిక విడుదల, అస్థిర రాజకీయ ఎత్తుగడ లేదా సెంట్రల్ బ్యాంక్ వడ్డీ రేటు పెంపు బహుళ మారకపు రేట్లను సులభంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.
మొత్తంమీద, కరెన్సీ పెట్టుబడికి ప్రత్యేక నష్టాలు ఉన్నాయని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం మరియు అందువల్ల పెట్టుబడిదారులందరికీ ఇది సరిపోకపోవచ్చు. వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా కరెన్సీలు మరియు కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లను ఉపయోగించవచ్చు. సాధారణంగా, హెడ్జింగ్ ప్రయోజనాల కోసం, అంతర్జాతీయ పెట్టుబడుల నుండి వచ్చే నష్టాలను ఎదుర్కోవటానికి అవి ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడతాయి.
