గోల్డ్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) బంగారాన్ని వర్తకం చేయడానికి సరళమైన మార్గాలలో ఒకటి. చాలా ద్రవ్యత కలిగిన బంగారు ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి మరియు ఫ్యూచర్‌ల మాదిరిగా కాకుండా, ఇటిఎఫ్‌లు గడువు ముగియవు. బంగారు ఇటిఎఫ్‌లు కూడా వైవిధ్యాన్ని అందిస్తాయి: బంగారం ధరను వర్తకం చేయండి లేదా బంగారు ఉత్పత్తిదారులకు సంబంధించిన ఇటిఎఫ్‌ను వ్యాపారం చేయండి. బంగారం, ఇతర ఆస్తుల మాదిరిగా, దీర్ఘకాలిక పోకడలలో కదులుతుంది. ఆ పోకడలు కొన్ని సందర్భాల్లో పెద్ద సంఖ్యలో వ్యాపారులను ఆకర్షిస్తాయి, ఇది చాలా అనుకూలమైన రోజు-వాణిజ్య పరిస్థితులను అందిస్తుంది. దీన్ని ఎలా సద్వినియోగం చేసుకోవాలో ఇక్కడ ఉంది.
ఇటిఎఫ్‌లు వర్సెస్ ట్రస్ట్‌లు
ఎస్పిడిఆర్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ (జిఎల్‌డి) మరియు ఐషేర్స్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ (ఐఎయు) లను తరచూ ఇటిఎఫ్‌లు అని పిలుస్తారు, అవి వాస్తవానికి ట్రస్ట్‌లు. ట్రస్టులు భౌతిక బంగారాన్ని కలిగి ఉన్నాయి. మరోవైపు, ఇటిఎఫ్ అనేది బంగారం ఫ్యూచర్స్ వంటి బంగారం ధరను గుర్తించే ఉత్పత్తులలో సాధారణంగా పెట్టుబడి పెట్టే నిధి. ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ట్రస్ట్‌లు రెండూ డే-ట్రేడింగ్ ప్రయోజనాల కోసం ఆమోదయోగ్యమైనవి.
పైన పేర్కొన్నవి చాలా ద్రవ మరియు చురుకుగా వర్తకం చేయబడిన బంగారు ట్రస్టులు, వరుసగా 5 మిలియన్ మరియు 2 మిలియన్ షేర్లతో - సగటున - రోజువారీ చేతులు మార్పిడి. ఐషేర్స్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ ఎస్పిడిఆర్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ యొక్క ధరలో పదోవంతు, మరియు అందువల్ల ఇది సంపూర్ణ డాలర్ పరంగా చిన్న ఇంట్రాడే కదలికను కలిగి ఉంటుంది, అయితే తక్కువ ధర అంటే పెద్ద పరిమాణంలో వర్తకం చేయవచ్చు. ఎస్పిడిఆర్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ యొక్క ధర మరియు వాల్యూమ్ రోజు ట్రేడింగ్కు మరింత అనుకూలంగా ఉంటాయి.
ప్రసిద్ధ బంగారు-మైనర్ ఇటిఎఫ్‌లు - బంగారు-మైనర్ స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేసి, వాటి పనితీరును ప్రతిబింబించే నిధులు - మార్కెట్ వెక్టర్స్ గోల్డ్ మైనర్స్ ఇటిఎఫ్ (జిడిఎక్స్) మరియు మార్కెట్ వెక్టర్స్ జూనియర్ గోల్డ్ మైనర్స్ ఫండ్ (జిడిఎక్స్జె).
ఎప్పుడు డే-ట్రేడ్ గోల్డ్ ట్రస్ట్‌లు మరియు ఇటిఎఫ్‌లు
అస్థిరత ఒక రోజు వ్యాపారి స్నేహితుడు. తరచుగా ధరల కదలిక, ద్రవ్యతతో కలిసి, తక్కువ సమయంలో లాభాలకు (మరియు నష్టాలకు) ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని సృష్టిస్తుంది.
రోజువారీ ధర కనీసం 2% హెచ్చుతగ్గులకు గురైనప్పుడు బంగారు ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ట్రస్టులపై దృష్టి పెట్టండి. బంగారు రోజువారీ చార్టుకు 14 రోజుల సగటు ట్రూ రేంజ్ (ఎటిఆర్) సూచికను వర్తించండి, ఆపై ప్రస్తుత ఎటిఆర్ విలువను ఇటిఎఫ్ లేదా ట్రస్ట్ యొక్క ప్రస్తుత ధర ద్వారా విభజించి, ఫలితాన్ని 100 గుణించాలి. సంఖ్య 2 పైన లేకపోతే, అప్పుడు డే-ట్రేడింగ్ బంగారు ఇటిఎఫ్‌లు లేదా ట్రస్టులకు మార్కెట్ అనువైనది కాదు.
గోల్డ్ మైనర్ మరియు జూనియర్ గోల్డ్ మైనర్ ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా బంగారు ట్రస్టుల కంటే ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి. బంగారం ధర స్థిరంగా ఉన్నప్పుడు, బంగారు మైనర్లు వారి ఎక్కువ అస్థిరత కారణంగా కొంచెం ఎక్కువ రోజు-వాణిజ్య అవకాశాలను అందించవచ్చు.
మూర్తి 1. మార్కెట్ వెక్టర్స్ ఎటిఆర్ (14-రోజుల) డైలీ చార్ట్‌తో గోల్డ్ మైనర్స్ ఇటిఎఫ్
మూర్తి 1 లో ఎడమవైపు తిరోగమనం సమయంలో, రోజువారీ కదలిక సాధారణంగా 2% కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది (ATR పఠనం ధరతో విభజించబడింది). 2013 చివరినాటికి ధర మరింత పక్కకి కదులుతున్నప్పుడు, ATR నిరంతరం క్షీణిస్తున్నందున రోజువారీ కదలిక 2% కంటే తక్కువగా పడిపోతుంది. ఈ వాతావరణంలో ఇటిఎఫ్ మరింత అస్థిరంగా ఉన్నప్పుడు కంటే తక్కువ ఇంట్రాడే అవకాశాలు మరియు తక్కువ లాభ సామర్థ్యంతో ఉండవచ్చు.
డే-ట్రేడింగ్ గోల్డ్ మైనర్ ఇటిఎఫ్‌లు మరియు గోల్డ్ ట్రస్ట్‌లు
ఎస్పిడిఆర్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ రోజుకు 2% కన్నా ఎక్కువ కదులుతున్నప్పుడు, దానిపై దృష్టి పెట్టండి. ట్రస్ట్ 2% కన్నా తక్కువ కదులుతున్నట్లయితే, బంగారు-మైనర్ ఇటిఎఫ్లలో ఒకదాన్ని వ్యాపారం చేయండి. అస్థిరత లేని (రోజువారీ కదలిక 2% కన్నా తక్కువ) సమయాల్లో కూడా బంగారు ట్రస్టులు మరియు ఇటిఎఫ్‌లను ఈ క్రింది పద్ధతిని ఉపయోగించి వర్తకం చేయగలిగినప్పటికీ, ఇవి రోజు ట్రేడింగ్ కోసం సిఫార్సు చేయబడిన షరతులు.
ట్రేడ్స్ ధోరణి దిశలో మాత్రమే తీసుకోబడతాయి. అప్‌ట్రెండ్ కోసం, ధర ఇటీవల స్వింగ్ అధికంగా ఉండాలి మరియు మీరు పుల్‌బ్యాక్‌లోకి ప్రవేశించాలని చూస్తున్నారు. పుల్‌బ్యాక్ సమయంలో ఏదో ఒక సమయంలో, ధర కనీసం రెండు లేదా మూడు ధరల బార్‌లకు (ఒకటి లేదా రెండు నిమిషాల చార్ట్) పాజ్ చేయాలి. విరామం అనేది చిన్న ఏకీకరణ, ఇక్కడ ధర ఇబ్బందికి పురోగతిని ఆపివేస్తుంది మరియు మరింత పార్శ్వంగా కదులుతుంది.
విరామం సంభవించిన తర్వాత, విరామం అధికంగా ఉన్నప్పుడు ధర విచ్ఛిన్నమైనప్పుడు కొనండి, ఎందుకంటే ధర అధిక ధోరణిలో కొనసాగుతుందని మేము to హించబోతున్నాము. విరామం మునుపటి స్వింగ్ తక్కువ కంటే ఎక్కువ తక్కువగా ఉండాలి. అది చేయకపోతే, అప్‌ట్రెండ్ ప్రమాదంలో ఉండవచ్చని ఇది హెచ్చరిక, మరియు వాణిజ్యం తీసుకోబడదు.
ఎంట్రీ తరువాత, పుల్‌బ్యాక్ తక్కువ కంటే తక్కువ స్టాప్ లాస్ ఉంచండి.
మూర్తి 2. ఎస్పిడిఆర్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ లో డే ట్రేడ్
క్షీణత కోసం వ్యూహం ఒకటే; ధర ఇటీవల స్వింగ్ తక్కువగా ఉండి ఉండాలి మరియు మీరు పుల్‌బ్యాక్‌లోకి ప్రవేశించాలని చూస్తున్నారు (ఈ సందర్భంలో, పుల్‌బ్యాక్ తలక్రిందులుగా ఉంటుంది). పుల్‌బ్యాక్ సమయంలో ఏదో ఒక సమయంలో, ధర కనీసం రెండు లేదా మూడు ధరల బార్‌లకు (ఒకటి లేదా రెండు నిమిషాల చార్ట్) పాజ్ చేయాలి. విరామం సంభవించిన తర్వాత, విరామం తక్కువగా ఉన్నపుడు ధర విచ్ఛిన్నమైనప్పుడు స్వల్ప-అమ్మకం, ఎందుకంటే ధర తక్కువ ధోరణికి కొనసాగుతుందని మేము to హించబోతున్నాం. విరామం మునుపటి స్వింగ్ హై కంటే తక్కువ ఎత్తు కలిగి ఉండాలి. అది చేయకపోతే, డౌన్‌ట్రెండ్ ప్రమాదంలో ఉండవచ్చని ఇది హెచ్చరిక, మరియు వాణిజ్యం తీసుకోబడదు.
ఎంట్రీ తరువాత, పుల్‌బ్యాక్ తక్కువ కంటే తక్కువ స్టాప్ లాస్ ఉంచండి.
డే-ట్రేడింగ్ బంగారు లక్ష్యాలు మరియు ఆపదలు
ఈ వ్యూహం బంగారం-సంబంధిత ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ట్రస్ట్‌లలో ట్రెండింగ్ కదలికలను సంగ్రహించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. తగినంత మార్కెట్ అస్థిరత ఉన్నప్పుడు ఇది ఆదర్శంగా చేయాలి. లేకపోతే, పోకడలు ఆవిరి అయిపోయే అవకాశం ఉంది మరియు మా లాభ లక్ష్యాన్ని చేరుకోలేదు.
లాభం లక్ష్యం మా రిస్క్ యొక్క బహుళ ఆధారంగా ఉంటుంది. రోజువారీ అస్థిరత 2% దగ్గర ఉన్నప్పుడు, మీ ప్రమాదానికి రెండు రెట్లు లాభాల లక్ష్యాన్ని లక్ష్యంగా పెట్టుకోండి. అస్థిరత 4% కి చేరుకున్నప్పుడు మరియు ఇంట్రాడే మరియు రోజువారీ చార్టులో బలమైన ధోరణి ఉన్నప్పుడు, లాభాల లక్ష్యాన్ని లక్ష్యంగా పెట్టుకోండి, అది మీ ప్రమాదానికి మూడు లేదా నాలుగు రెట్లు ఎక్కువ.
ఫిగర్ 2 లో, సుదీర్ఘ వాణిజ్యం 2 122.33 వద్ద తీసుకోబడుతుంది మరియు ఒక స్టాప్ $ 122.25 వద్ద ఉంచబడుతుంది, దీని ఫలితంగా ప్రతి షేరుకు 8 సెంట్లు ప్రమాదం ఉంటుంది. అందువల్ల ఒక లక్ష్యం ప్రవేశ ధర కంటే 16 సెంట్లు (2 x 8 సెంట్లు) ఉంచబడుతుంది, ఇది target 122.49 లక్ష్యాన్ని ఇస్తుంది. మరింత అస్థిర పరిస్థితులలో, లక్ష్యాన్ని ప్రవేశ ధర కంటే 24 లేదా 32 సెంట్లకు విస్తరించవచ్చు (వరుసగా మూడు మరియు నాలుగు రెట్లు ప్రమాదం).
వ్యూహం ఆపదలు లేకుండా కాదు. ప్రధాన సమస్యలలో ఒకటి, పుల్‌బ్యాక్‌లోని విరామం చాలా పెద్దదిగా ఉంటుంది, ఇది స్టాప్ మరియు రిస్క్‌ను చాలా పెద్దదిగా చేస్తుంది. పుల్‌బ్యాక్‌లో బహుళ విరామాలు కూడా ఉండవచ్చు; ఏది వ్యాపారం చేయాలో ఎంచుకోవడం ఆత్మాశ్రయమవుతుంది. విరామం లేకపోతే - ట్రెండింగ్ దిశలో పదునైన పుల్‌బ్యాక్ మరియు పదునైన కదలిక - వ్యూహం మిమ్మల్ని వాణిజ్యం లేకుండా వదిలివేస్తుంది.
ఆ రిస్క్ తీసుకున్నందుకు వ్యాపారులకు పరిహారం ఇవ్వడానికి లాభ లక్ష్యం బహుళ రిస్క్ వద్ద నిర్ణయించబడుతుంది. లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి ముందే ధర తిరోగమన సంకేతాలను చూపవచ్చు.
అప్‌ట్రెండ్ సమయంలో స్టాప్‌ను కొత్త అల్పాలకు దిగువకు తరలించడం లేదా డౌన్‌ట్రెండ్ సమయంలో ఏర్పడేటప్పుడు స్టాప్‌ను కొత్త గరిష్టాలకు పైకి తరలించడం ఐచ్ఛిక దశ. స్టాప్ ధోరణితో కదులుతోంది - వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్‌గా పనిచేస్తుంది - మరియు ధోరణి తిరగబడితే కొంత లాభం లాక్ చేయడానికి లేదా నష్టాన్ని తగ్గించడానికి ఉపయోగపడుతుంది.
బాటమ్ లైన్
బంగారం ఎల్లప్పుడూ ప్రాచుర్యం పొందదు, కాబట్టి బంగారం ధర కేవలం కదులుతున్నప్పుడు, రోజు వ్యాపారులు బంగారు ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ట్రస్టులను ఒంటరిగా వదిలివేయాలి. అస్థిరత పెరిగినప్పుడు, రోజు ట్రేడింగ్ అవసరం. ధోరణితో ట్రేడింగ్‌పై దృష్టి పెట్టండి. పుల్‌బ్యాక్ మరియు ధర విరామం కోసం వేచి ఉండండి. విరామం వాణిజ్యంలోకి ప్రవేశించడానికి ట్రిగ్గర్ను అందిస్తుంది. ధోరణి దిశలో విరామం / ఏకీకరణ నుండి ధర విచ్ఛిన్నమైనప్పుడు, వాణిజ్యాన్ని తీసుకోండి. ధర విరామం వెలుపల ఆపు. మీరు తీసుకుంటున్న ప్రమాదానికి మీ లక్ష్యం మీకు పరిహారం ఇవ్వాలి; అందువల్ల, మీ ప్రమాదానికి రెండు రెట్లు లక్ష్యంగా పెట్టుకోండి - లేదా అస్థిర పరిస్థితుల్లో ఎక్కువ.
(ఇన్వెస్టోపీడియా యొక్క ట్యుటోరియల్, "టాప్ ఇటిఎఫ్‌లు మరియు వాట్ ట్రాక్ వారు" మరియు మా వ్యాసం "ది గోల్డ్ షోడౌన్: ఇటిఎఫ్‌లు వర్సెస్ ఫ్యూచర్స్" కూడా చూడండి.)
