-ణ-మూలధన నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
రుణ-మూలధన నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పరపతి యొక్క కొలత. సంస్థ యొక్క వడ్డీని కలిగి ఉన్న రుణాన్ని స్వల్ప మరియు దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలను తీసుకొని మొత్తం మూలధనం ద్వారా విభజించడం ద్వారా రుణ-మూలధన నిష్పత్తి లెక్కించబడుతుంది. మొత్తం మూలధనం అన్ని వడ్డీని కలిగి ఉన్న debt ణం మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ, ఇందులో సాధారణ స్టాక్, ఇష్టపడే స్టాక్ మరియు మైనారిటీ వడ్డీ వంటి అంశాలు ఉండవచ్చు.
-ణ-మూలధన నిష్పత్తి కోసం ఫార్ములా
-ణ-మూలధన నిష్పత్తి = + ణం + వాటాదారులు ′ ఈక్విటీ డెట్
-ణ-మూలధన నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి
Debt ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం రుణాన్ని దాని మొత్తం మూలధనం ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది, ఇది మొత్తం debt ణం మరియు మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ.
-ణ-మూలధన నిష్పత్తి
-ణ-మూలధన నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెబుతుంది?
రుణ-మూలధన నిష్పత్తి విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులకు సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక నిర్మాణం గురించి మంచి ఆలోచనను ఇస్తుంది మరియు సంస్థ తగిన పెట్టుబడి కాదా. మిగతావన్నీ సమానంగా ఉండటం, debt ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి ఎక్కువ, కంపెనీ ప్రమాదకరం. ఏదేమైనా, ఒక సంస్థకు ఒక నిర్దిష్ట మొత్తం debt ణం వికలాంగులై ఉండవచ్చు, అయితే మరొక సంస్థను ప్రభావితం చేయదు. అందువల్ల, మొత్తం మూలధనాన్ని ఉపయోగించడం సంస్థ ఆరోగ్యం గురించి మరింత ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని ఇస్తుంది.
చాలా కంపెనీలు తమ కార్యకలాపాలకు and ణం మరియు ఈక్విటీ మిశ్రమం ద్వారా ఆర్ధిక సహాయం చేస్తున్నప్పటికీ, ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం అప్పు లేదా నికర రుణాన్ని చూడటం ఉత్తమ సమాచారాన్ని అందించకపోవచ్చు. వడ్డీని మోసే రుణంలో బ్యాంక్ రుణాలు, చెల్లించవలసిన నోట్లు, చెల్లించవలసిన బాండ్లు మొదలైనవి ఉన్నాయి.
కీ టేకావేస్
- సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పరపతి యొక్క కొలత, సంస్థ యొక్క వడ్డీని కలిగి ఉన్న రుణాన్ని తీసుకొని మొత్తం మూలధనం ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. అన్నిటికీ సమానం, అధిక -ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి, రిస్కియర్ కంపెనీ. చాలా కంపెనీలు తమ కార్యకలాపాలకు రుణ మరియు ఈక్విటీల మిశ్రమం ద్వారా ఆర్థిక సహాయం చేస్తున్నప్పుడు, ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం రుణాన్ని చూస్తే ఉత్తమ సమాచారం అందించకపోవచ్చు.
-ణ-మూలధన నిష్పత్తిని ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ
ఒక ఉదాహరణగా, ఒక సంస్థ కింది వాటితో కూడిన million 100 మిలియన్ల బాధ్యతలను కలిగి ఉందని అనుకోండి:
- చెల్లించవలసిన గమనికలు million 5 మిలియన్ బాండ్లు చెల్లించాల్సిన $ 20 మిలియన్ ఖాతాలు చెల్లించాల్సిన $ 10 మిలియన్ ఖర్చులు $ 6 మిలియన్ డిఫెరెడ్ ఆదాయం $ 3 మిలియన్ దీర్ఘకాల బాధ్యతలు $ 55 మిలియన్ ఇతర దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలు $ 1 మిలియన్
వీటిలో, చెల్లించవలసిన నోట్లు, చెల్లించవలసిన బాండ్లు మరియు దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలు వడ్డీనిచ్చే సెక్యూరిటీలు, వీటిలో మొత్తం $ 5 మిలియన్ + $ 20 మిలియన్ + $ 55 మిలియన్ = $ 80 మిలియన్.
ఈక్విటీ విషయానికొస్తే, కంపెనీకి million 20 మిలియన్ల విలువైన స్టాక్ మరియు పుస్తకాలపై జాబితా చేయబడిన million 3 మిలియన్ల మైనారిటీ ఆసక్తి ఉంది. కంపెనీకి 10 మిలియన్ షేర్ల కామన్ స్టాక్ బకాయి ఉంది, ఇది ప్రస్తుతం ఒక్కో షేరుకు $ 20 వద్ద ట్రేడవుతోంది. మొత్తం ఈక్విటీ $ 20 మిలియన్ + $ 3 మిలియన్ + ($ 20 x 10 మిలియన్ షేర్లు) = $ 223 మిలియన్. ఈ సంఖ్యలను ఉపయోగించి, సంస్థ యొక్క debt ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు:
- -ణ-మూలధనం = $ 80 మిలియన్ / ($ 80 మిలియన్ + $ 223) = $ 80 మిలియన్ / $ 303 మిలియన్ = 26.4%
ఈ సంస్థను పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ పెట్టుబడిగా పరిగణిస్తున్నారని అనుకోండి. పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ 40% రుణ-మూలధన నిష్పత్తిని కలిగి ఉన్న మరొక సంస్థను చూస్తే, మిగతావన్నీ సమానంగా ఉంటే, ప్రస్తావించబడిన సంస్థ సురక్షితమైన ఎంపిక, ఎందుకంటే దాని ఆర్థిక పరపతి పోల్చిన కంపెనీలో సగం ఉంటుంది.
నిజ జీవిత ఉదాహరణగా, క్యాటర్‌పిల్లర్ (NYSE: CAT) ను పరిగణించండి, ఇది ఫిబ్రవరి 27, 2019 నాటికి దాని ఇటీవలి ఆర్థిక త్రైమాసికంలో మొత్తం. 36.6 బిలియన్ల రుణాన్ని కలిగి ఉంది. అదే త్రైమాసికంలో దాని వాటాదారుల ఈక్విటీ billion 14 బిలియన్. అందువల్ల, దాని debt ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి 73%, లేదా $ 36.6 బిలియన్ / ($ 36.6 బిలియన్ + $ 14 బిలియన్).
-ణ-మూలధన నిష్పత్తి మరియు రుణ నిష్పత్తి మధ్య వ్యత్యాసం
రుణ-మూలధన నిష్పత్తి వలె కాకుండా, ratio ణ నిష్పత్తి మొత్తం రుణాలను మొత్తం ఆస్తుల ద్వారా విభజిస్తుంది. నిష్పత్తి అనేది ఒక సంస్థ యొక్క ఆస్తులలో ఎంతవరకు రుణంతో నిధులు సమకూరుస్తుందో కొలత. మొత్తం సంఖ్యలు మొత్తం బాధ్యతలతో పాటు మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీకి సమానంగా ఉన్నందున రెండు సంఖ్యలు చాలా పోలి ఉంటాయి. ఏదేమైనా, debt ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి కోసం, ఇది వడ్డీని కలిగి ఉన్న అప్పుతో పాటు అన్ని ఇతర బాధ్యతలను మినహాయించింది.
-ణ-మూలధన నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు
ఒక సంస్థ ఉపయోగించే అకౌంటింగ్ సంప్రదాయాల ద్వారా రుణ-మూలధన నిష్పత్తి ప్రభావితమవుతుంది. తరచుగా, సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలపై విలువలు చారిత్రక వ్యయ అకౌంటింగ్ మీద ఆధారపడి ఉంటాయి మరియు నిజమైన ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువలను ప్రతిబింబించకపోవచ్చు. అందువల్ల, గణనలో సరైన విలువలు ఉపయోగించబడుతున్నాయని ఖచ్చితంగా చెప్పడం చాలా ముఖ్యం, కాబట్టి నిష్పత్తి వక్రీకరించబడదు.
