నిష్పత్తి నిష్పత్తి నిర్వచనం

రుణ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?

నిష్పత్తి అనేది ఒక ఆర్ధిక పరపతి, ఇది సంస్థ యొక్క పరపతి పరిధిని కొలుస్తుంది. నిష్పత్తి మొత్తం ఆస్తులకు మొత్తం రుణాల నిష్పత్తిగా నిర్వచించబడింది, ఇది దశాంశ లేదా శాతంగా వ్యక్తీకరించబడింది. అప్పుల ద్వారా ఆర్ధిక సహాయం చేసే సంస్థ యొక్క ఆస్తుల నిష్పత్తిగా దీనిని అర్థం చేసుకోవచ్చు.

1 కంటే ఎక్కువ నిష్పత్తి అప్పులో గణనీయమైన భాగం ఆస్తుల ద్వారా నిధులు సమకూరుస్తుందని చూపిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, సంస్థకు ఆస్తుల కంటే ఎక్కువ బాధ్యతలు ఉన్నాయి. వడ్డీ రేట్లు అకస్మాత్తుగా పెరిగితే, ఒక సంస్థ తన రుణాలపై డిఫాల్ట్ అయ్యే ప్రమాదం ఉందని అధిక నిష్పత్తి సూచిస్తుంది. 1 కంటే తక్కువ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆస్తులలో ఎక్కువ భాగం ఈక్విటీ ద్వారా నిధులు సమకూరుస్తుంది.

Ratio ణ నిష్పత్తిని debt ణం నుండి ఆస్తుల నిష్పత్తిగా కూడా సూచిస్తారు.

Ratio ణ నిష్పత్తికి ఫార్ములా

నిష్పత్తి = మొత్తం ఆస్తులు మొత్తం అప్పు

రుణ నిష్పత్తి

Ratio ణ నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెబుతుంది?

నిష్పత్తి అధికంగా ఉంటే, ఒక సంస్థ మరింత పరపతి కలిగి ఉంటుంది, ఇది ఎక్కువ ఆర్థిక నష్టాన్ని సూచిస్తుంది. అదే సమయంలో, పరపతి అనేది కంపెనీలు పెరగడానికి ఉపయోగించే ఒక ముఖ్యమైన సాధనం, మరియు చాలా వ్యాపారాలు అప్పు కోసం స్థిరమైన ఉపయోగాలను కనుగొంటాయి.

పరిశ్రమలలో రుణ నిష్పత్తులు విస్తృతంగా మారుతుంటాయి, సాంకేతిక రంగం వంటి ఇతర పరిశ్రమల కంటే యుటిలిటీస్ మరియు పైప్‌లైన్‌ల వంటి మూలధన-ఇంటెన్సివ్ వ్యాపారాలు చాలా ఎక్కువ రుణ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ మొత్తం ఆస్తులు million 100 మిలియన్లు మరియు మొత్తం debt 30 మిలియన్ల రుణాలను కలిగి ఉంటే, దాని రుణ నిష్పత్తి 30% లేదా 0.30. ఈ సంస్థ 40% రుణ నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థ కంటే మెరుగైన ఆర్థిక పరిస్థితిలో ఉందా? సమాధానం పరిశ్రమపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

అస్థిర నగదు ప్రవాహాలు కలిగిన పరిశ్రమకు 30% రుణ నిష్పత్తి చాలా ఎక్కువగా ఉండవచ్చు, దీనిలో చాలా వ్యాపారాలు తక్కువ రుణాన్ని తీసుకుంటాయి. తోటివారితో పోలిస్తే అధిక రుణ నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థ బహుశా రుణం తీసుకోవడం ఖరీదైనది కావచ్చు మరియు పరిస్థితులు మారితే అది ఒక సంక్షోభంలో కూరుకుపోతుంది. ఉదాహరణకు, అధిక స్థాయిలో అప్పులు మరియు ఇంధన ధరలు క్షీణించడం వలన ఫ్రాకింగ్ పరిశ్రమ 2014 వేసవిలో ప్రారంభమైంది. దీనికి విరుద్ధంగా, యుటిలిటీస్ వంటి రంగంలో ఒక సంస్థకు 40% రుణ స్థాయి సులభంగా నిర్వహించబడుతుంది, ఇక్కడ నగదు ప్రవాహాలు స్థిరంగా ఉంటాయి మరియు అధిక రుణ నిష్పత్తులు ప్రమాణం.

1.0 (100%) కంటే ఎక్కువ రుణ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ ఆస్తుల కంటే ఎక్కువ రుణాన్ని కలిగి ఉందని మీకు చెబుతుంది. ఇంతలో, 100% కంటే తక్కువ రుణ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ అప్పు కంటే ఎక్కువ ఆస్తులను కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది. ఆర్థిక ఆరోగ్యం యొక్క ఇతర చర్యలతో కలిపి, ratio ణ నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు సంస్థ యొక్క ప్రమాద స్థాయిని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది.

కొన్ని మూలాలు రుణ నిష్పత్తిని మొత్తం ఆస్తులతో విభజించిన మొత్తం బాధ్యతలుగా నిర్వచించాయి. ఇది "debt ణం" మరియు "బాధ్యతలు" అనే పదాల మధ్య ఒక నిర్దిష్ట అస్పష్టతను ప్రతిబింబిస్తుంది. -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి, ఉదాహరణకు, ratio ణ నిష్పత్తి కంటే దగ్గరి సంబంధం కలిగి ఉంటుంది మరియు సాధారణం, కానీ సంఖ్యాంలో మొత్తం బాధ్యతలను ఉపయోగిస్తుంది. Ratio ణ నిష్పత్తి విషయంలో, ఫైనాన్షియల్ డేటా ప్రొవైడర్లు దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక రుణాలను (దీర్ఘకాలిక అప్పు యొక్క ప్రస్తుత భాగాలతో సహా) ఉపయోగించి మాత్రమే లెక్కిస్తారు, చెల్లించవలసిన ఖాతాలు, ప్రతికూల సౌహార్దాలు మరియు "ఇతర" వంటి బాధ్యతలను మినహాయించి.

వినియోగదారు రుణ మరియు తనఖా వ్యాపారంలో, రుణం లేదా తనఖా తిరిగి చెల్లించే రుణగ్రహీత యొక్క సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే రెండు సాధారణ రుణ నిష్పత్తులు స్థూల రుణ సేవా నిష్పత్తి మరియు మొత్తం రుణ సేవా నిష్పత్తి. స్థూల రుణ నిష్పత్తి నెలవారీ గృహ ఖర్చులు (తనఖా చెల్లింపులు, గృహ భీమా మరియు ఆస్తి ఖర్చులతో సహా) నెలవారీ ఆదాయానికి నిష్పత్తిగా నిర్వచించబడింది, అయితే మొత్తం రుణ సేవా నిష్పత్తి నెలవారీ గృహ వ్యయాల నిష్పత్తి మరియు కారు చెల్లింపులు మరియు ఇతర అప్పులు నెలవారీ ఆదాయానికి క్రెడిట్ కార్డు రుణాలు. మొత్తం రుణ సేవా నిష్పత్తి యొక్క ఆమోదయోగ్యమైన స్థాయిలు, శాతం పరంగా, 30 ల మధ్య నుండి తక్కువ -40 ల వరకు ఉంటాయి.

కీ టేకావేస్

• Ratio ణ నిష్పత్తి అనేది మొత్తం ఆస్తులకు మొత్తం రుణాల పరంగా కంపెనీ పరపతి పరిధిని కొలిచే ఆర్థిక నిష్పత్తి. 1.0 (100%) కంటే ఎక్కువ రుణ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ ఆస్తుల కంటే ఎక్కువ రుణాన్ని కలిగి ఉందని మీకు చెబుతుంది. ఇంతలో, 100% కంటే తక్కువ రుణ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ అప్పు కంటే ఎక్కువ ఆస్తులను కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది. పరిశ్రమలలో రుణ నిష్పత్తులు విస్తృతంగా మారుతుంటాయి, సాంకేతిక రంగం వంటి ఇతర పరిశ్రమల కంటే యుటిలిటీస్ మరియు పైప్‌లైన్‌ల వంటి మూలధన-ఇంటెన్సివ్ వ్యాపారాలు చాలా ఎక్కువ రుణ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి.

రుణ నిష్పత్తికి ఉదాహరణలు

రుణ నిష్పత్తిని సందర్భోచితంగా చేయడానికి వివిధ పరిశ్రమల నుండి కొన్ని ఉదాహరణలు చూద్దాం. స్టార్‌బక్స్ కార్పొరేషన్ (ఎస్‌బియుఎక్స్) అక్టోబర్ 1, 2017 తో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరానికి దాని బ్యాలెన్స్ షీట్‌లో దీర్ఘకాలిక debt ణం యొక్క స్వల్పకాలిక మరియు ప్రస్తుత భాగంలో $ 0 మరియు దీర్ఘకాలిక రుణంలో, 9 3, 932, 600, 000 జాబితా చేసింది. కంపెనీ మొత్తం ఆస్తులు, 14, 365, 600, 000. ఇది మాకు ratio 3, 932, 600, 000 ratio, 6 14, 365, 600, 000 = 0.2738, లేదా 27.38% రుణ నిష్పత్తిని ఇస్తుంది.

ఇది ఎక్కువగా ఉందో లేదో అంచనా వేయడానికి, స్టార్‌బక్స్ తెరవడానికి వెళ్ళే మూలధన వ్యయాలను మనం పరిగణించాలి: వాణిజ్య స్థలాన్ని లీజుకు ఇవ్వడం, ఒక నిర్దిష్ట లేఅవుట్‌కు తగినట్లుగా దాన్ని పునరుద్ధరించడం మరియు ఖరీదైన ప్రత్యేక పరికరాలను కొనుగోలు చేయడం, వీటిలో చాలా అరుదుగా ఉపయోగించబడతాయి. 75 దేశాలలో 24, 00 కంటే ఎక్కువ స్థానాలకు అనూహ్యంగా అధిక ఉద్యోగుల టర్నోవర్, ఆహార భద్రత నిబంధనలకు కట్టుబడి ఉన్న పరిశ్రమలో ఉద్యోగులను కంపెనీ నియమించుకోవాలి మరియు శిక్షణ ఇవ్వాలి. బహుశా 27% అంత చెడ్డది కాదు, మరియు వాస్తవానికి మార్నింగ్‌స్టార్ పరిశ్రమ సగటును 40% గా ఇస్తుంది. ఫలితం ఏమిటంటే, స్టార్‌బక్స్ డబ్బు తీసుకోవటానికి సులభమైన సమయం ఉంది; ఇది దృ financial మైన ఆర్థిక స్థితిలో ఉందని రుణదాతలు విశ్వసిస్తారు మరియు వాటిని పూర్తిగా తిరిగి చెల్లించాలని ఆశిస్తారు.

టెక్నాలజీ సంస్థ గురించి ఏమిటి? డిసెంబర్ 31, 2016 తో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరానికి, ఫేస్బుక్ ఇంక్. (ఎఫ్బి) దీర్ఘకాలిక రుణం యొక్క స్వల్పకాలిక మరియు ప్రస్తుత భాగాన్ని 0 280, 000, 000 గా నివేదించింది; దాని దీర్ఘకాలిక అప్పు $ 5, 767, 000, 000; దాని మొత్తం ఆస్తులు, 9 64, 961, 000, 000. ఫేస్బుక్ యొక్క రుణ నిష్పత్తిని ($ 280, 000, 000 + $ 5, 767, 000, 000) $ $ 64, 961, 000, 000 = 0.0931, లేదా 9.31% గా లెక్కించవచ్చు. కార్పొరేట్ బాండ్ మార్కెట్లో ఫేస్‌బుక్ రుణం తీసుకోదు. ఇది స్టాక్ ద్వారా మూలధనాన్ని సమీకరించడానికి తగినంత సమయం ఉంది.

చివరగా, సెయింట్ లూయిస్ ఆధారిత మైనర్ ఆర్చ్ కోల్ ఇంక్ (ARCH) అనే ప్రాథమిక సామగ్రి సంస్థను చూద్దాం. డిసెంబర్ 31, 2016 తో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరానికి, సంస్థ దీర్ఘకాలిక అప్పు $ 11, 038, 000, దీర్ఘకాలిక అప్పు $ 351, 841, 000 మరియు మొత్తం ఆస్తులు 1 2, 136, 597, 000 యొక్క స్వల్పకాలిక మరియు ప్రస్తుత భాగాలను పోస్ట్ చేసింది. బొగ్గు త్రవ్వకం చాలా మూలధన-ఇంటెన్సివ్, కాబట్టి పరిశ్రమ పరపతిని మన్నిస్తోంది: సగటు రుణ నిష్పత్తి 47%. ఈ సమితిలో కూడా, ఆర్చ్ బొగ్గు యొక్క ratio ణ నిష్పత్తి ($ 11, 038, 000 + $ 351, 841, 000) ÷ $ 2, 136, 597, 000 = 16.98% సగటు కంటే చాలా తక్కువ.

నిష్పత్తి నిష్పత్తి మరియు ఆస్తి నిష్పత్తికి దీర్ఘకాలిక రుణాల మధ్య వ్యత్యాసం

మొత్తం ఆస్తుల నిష్పత్తికి మొత్తం అప్పులు అన్ని అప్పులను కలిగి ఉండగా, దీర్ఘకాలిక అప్పుల నుండి ఆస్తుల నిష్పత్తి దీర్ఘకాలిక అప్పులను మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. Rate ణ నిష్పత్తి (ఆస్తులకు మొత్తం debt ణం) కొలత తనఖాలు మరియు సెక్యూరిటీల వంటి దీర్ఘకాలిక అప్పులు మరియు ప్రస్తుత, స్వల్పకాలిక అప్పులైన అద్దె, యుటిలిటీస్ మరియు 12 నెలల కన్నా తక్కువ వ్యవధిలో పరిపక్వం చెందుతున్న రుణాలు రెండింటినీ పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. ఏదేమైనా, రెండు నిష్పత్తులు వ్యాపారం యొక్క అన్ని ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి, వీటిలో పరికరాలు మరియు జాబితా వంటి స్పష్టమైన ఆస్తులు మరియు ఖాతాల స్వీకరించదగినవి వంటి అసంపూర్తి ఆస్తులు ఉన్నాయి. ఆస్తుల నిష్పత్తికి మొత్తం debt ణం సంస్థ యొక్క ఎక్కువ బాధ్యతలను కలిగి ఉన్నందున, ఈ సంఖ్య దాదాపు ఎల్లప్పుడూ సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక debt ణం నుండి ఆస్తుల నిష్పత్తి కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.