డెరివేటివ్స్ టైమ్ బాంబ్ యొక్క నిర్వచనం
డెరివేటివ్ టైమ్ బాంబ్ అనేది ఆకస్మికంగా ఉంటే, భారీ డెరివేటివ్ స్థానాలను క్రమబద్ధీకరించకుండా, విడదీయకుండా ఉంటే, మార్కెట్ అల్లకల్లోలం కోసం ఒక వివరణాత్మక పదం. "టైమ్ బాంబ్" అనేది వారెన్ బఫ్ఫెట్‌కు ఆపాదించబడిన ఒక మోనికర్, ఈ మధ్యనే 2016 నాటికి డెరివేటివ్స్ మార్కెట్ యొక్క ప్రస్తుత స్థితి "మీరు నిలిపివేత లేదా తీవ్రమైన మార్కెట్ ఒత్తిడిని పొందాలంటే వ్యవస్థలో ఇప్పటికీ టైమ్ బాంబు" అని హెచ్చరించారు.
సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు తమ ప్రస్తుత స్థానాలను కాపాడుకోవడానికి లేదా ఈక్విటీలు, క్రెడిట్, వడ్డీ రేట్లు, వస్తువులు మొదలైన వాటిపై వివిధ మార్కెట్లలో ulate హాగానాలు చేయడానికి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగిస్తారు. ఈ సాధనాల విస్తృత వ్యాపారం మంచి మరియు చెడు రెండూ ఎందుకంటే ఉత్పన్నాలు పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాన్ని తగ్గించగలవు, సంస్థలు 2008 లో మార్కెట్లను తిప్పికొట్టిన ఆర్థిక సంక్షోభం సమయంలో ప్రపంచం నేర్చుకున్నట్లుగా, వారి స్థానాలు వాటికి వ్యతిరేకంగా కదిలితే అధిక పరపతి కలిగివుంటాయి.
BREAKING డౌన్ డెరివేటివ్స్ టైమ్ బాంబ్
ఇటీవలి సంవత్సరాలలో అనేక ప్రసిద్ధ హెడ్జ్ ఫండ్‌లు వాటి ఉత్పన్న స్థానాలు విలువలో గణనీయంగా తగ్గుముఖం పట్టాయి, మార్జిన్ కాల్స్ మరియు కస్టమర్ విముక్తిని తీర్చడానికి వారి సెక్యూరిటీలను తక్కువ ధరలకు విక్రయించవలసి వచ్చింది. దాని ఉత్పన్న స్థానాల్లో ప్రతికూల కదలికల ఫలితంగా మొదట కుప్పకూలిన అతిపెద్ద హెడ్జ్ ఫండ్లలో ఒకటి లాంగ్ టర్మ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ (ఎల్టిసిఎం). 1990 ల చివరలో జరిగిన ఈ సంఘటన 2008 లో ప్రధాన ప్రదర్శనకు కేవలం ప్రివ్యూ మాత్రమే.
పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి రాబడిని పెంచే మార్గంగా ఉత్పన్నాలు ఇచ్చే పరపతిని ఉపయోగిస్తారు. సరిగ్గా ఉపయోగించినప్పుడు, ఈ లక్ష్యం నెరవేరుతుంది. ఏదేమైనా, పరపతి చాలా పెద్దదిగా మారినప్పుడు లేదా అంతర్లీన సెక్యూరిటీలు విలువలో గణనీయంగా క్షీణించినప్పుడు, ఉత్పన్న హోల్డర్‌కు నష్టం విస్తరిస్తుంది. "డెరివేటివ్స్ టైమ్ బాంబ్" అనే పదం పెద్ద సంఖ్యలో డెరివేటివ్ స్థానాలు మరియు హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకులు తీసుకున్న పరపతి మళ్ళీ పరిశ్రమ వ్యాప్తంగా కరిగిపోవడానికి దారితీస్తుందనే అంచనాకు సంబంధించినది.
టైమ్ బాంబును తగ్గించండి, బఫెట్ చెప్పారు
వారెన్ బఫ్ఫెట్ తన 2008 వార్షిక లేఖలో ఉత్పన్నాల విషయానికి సుదీర్ఘ విభాగాన్ని కేటాయించారు. అతను నిర్మొహమాటంగా ఇలా చెప్పాడు: "ఉత్పన్నాలు ప్రమాదకరమైనవి, అవి మన ఆర్థిక వ్యవస్థలో పరపతి మరియు నష్టాలను నాటకీయంగా పెంచాయి. పెట్టుబడిదారులు మా అతిపెద్ద వాణిజ్య బ్యాంకులు మరియు పెట్టుబడి బ్యాంకులను అర్థం చేసుకోవడం మరియు విశ్లేషించడం దాదాపు అసాధ్యం." ఆర్థిక సంక్షోభం నుండి అమలు చేయబడిన ఆర్థిక నిబంధనలు ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఉత్పన్నాల ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి రూపొందించబడ్డాయి. అయితే, బాంబు నిర్వీర్యం చేయబడిందో లేదో, ఫెడ్ కూడా ఎవరూ ఖచ్చితంగా చెప్పలేరు.
