ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడి మరియు మూలధనంపై రాబడి (ROC) చాలా సారూప్య భావనలను కొలుస్తాయి, కానీ అంతర్లీన సూత్రాలలో స్వల్ప వ్యత్యాసంతో. ఈ రెండు చర్యలు ఒక సంస్థతో పని చేయాల్సిన డబ్బు ఆధారంగా లాభదాయకతను అర్థం చేసుకోవడానికి ఉపయోగించబడతాయి.
ఈక్విటీపై తిరిగి
ఈక్విటీపై రాబడి సంస్థ యొక్క లాభాలను సంస్థలోని అన్ని యాజమాన్య ఆసక్తుల మొత్తం విలువలో ఒక శాతంగా కొలుస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ యొక్క లాభం ఒక కాలానికి million 10 మిలియన్లకు సమానం, మరియు కంపెనీలో వాటాదారుల ఈక్విటీ ఆసక్తుల మొత్తం విలువ million 100 మిలియన్లకు సమానం అయితే, ఈక్విటీపై రాబడి 10% ($ 10 మిలియన్లను 100 మిలియన్ డాలర్లుగా విభజించి) కు సమానం.
ROE ను లెక్కించడానికి సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంది:
ఈక్విటీపై రాబడి = సగటు వాటాదారుల ఈక్విటీ నెట్ ఆదాయం
ఆదాయ ప్రకటన మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి ఒక వ్యక్తి కొద్దిగా భిన్నమైన ROE పొందడానికి ఉపయోగించగల వివిధ గణాంకాలు ఉన్నాయి. ఆదాయ ప్రకటన నుండి నికర ఆదాయాన్ని తీసుకొని బ్యాలెన్స్ షీట్లో మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా విభజించడం ఒక సాధారణ పద్ధతి.
ఒక సంస్థ ఒక సంవత్సరంలో ఆదాయ ప్రకటనపై $ 50, 000 నికర ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంటే మరియు అదే సంవత్సరంలో బ్యాలెన్స్ షీట్లో మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీని, 000 100, 000 నమోదు చేస్తే, అప్పుడు ROE 50%. కొన్ని అగ్ర కంపెనీలు మామూలుగా 30% ఉత్తరాన ROE కలిగి ఉంటాయి.
మూలధనంపై తిరిగి
ఒక సంస్థలో యాజమాన్య ఆసక్తుల విలువను ఉపయోగించడంతో పాటు, మూలధనంపై రాబడి, రుణాలు మరియు బాండ్ల రూపంలో కంపెనీ చెల్లించాల్సిన అప్పుల మొత్తం విలువను కూడా కలిగి ఉంటుంది.
ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ యొక్క లాభం ఒక కాలానికి million 10 మిలియన్లకు సమానం, మరియు కంపెనీలో వాటాదారుల ఈక్విటీ ఆసక్తుల మొత్తం విలువ million 100 మిలియన్లకు సమానం, మరియు అప్పులు million 100 మిలియన్లకు సమానం అయితే, మూలధనంపై రాబడి 5% ($ 10 మిలియన్లను $ 200 ద్వారా భాగించబడుతుంది మిలియన్).
ROC ను లెక్కించడానికి సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంది:
మూలధనంపై రాబడి = డెట్ + ఈక్విటీ నెట్ ఆదాయం
ROE మాదిరిగా, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ROC యొక్క కొద్దిగా భిన్నమైన వైవిధ్యాలను పొందడానికి బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు ఆదాయ ప్రకటన నుండి వివిధ గణాంకాలను ఉపయోగించవచ్చు. అంతిమంగా ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారుడు కాలక్రమేణా అదే గణనను ఉపయోగిస్తాడు, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ మెరుగుపడుతుందా, అదే విధంగా ఉందా లేదా కాలక్రమేణా పనితీరులో క్షీణించిందా అనేది తెలుస్తుంది.
ఒక సంస్థ ఒక సంవత్సరంలో ఆదాయ ప్రకటనపై 50, 000 నికర ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంటే, అదే సంవత్సరంలో మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీని 100, 000 బ్యాలెన్స్ షీట్లో నమోదు చేసి, మొత్తం 65, 000 అప్పులు కలిగి ఉంటే, అప్పుడు ROC 30% (50, 000 / 165, 000). ROC ను లెక్కించడానికి ఇది చాలా శీఘ్ర మార్గం, కానీ చాలా సాధారణ సంస్థలకు మాత్రమే. ఒక సంస్థకు లీజు బాధ్యతలు ఉంటే, ఇది కూడా కారకంగా ఉండాలి. సంవత్సరానికి ఒక సంవత్సరం నిష్పత్తిని పోల్చడానికి ఉపయోగపడని ఒక సంస్థకు ఒక సారి లాభాలు ఉంటే, అప్పుడు వీటిని తీసివేయాలి. ROC ను లెక్కించే అదనపు మార్గాల కోసం, పెట్టుబడి పెట్టుబడిపై రాబడి చూడండి.
కీ టేకావేస్
- ROC మరియు ROE పోటీ పెట్టుబడి ఎంపికల మధ్య నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులు మరియు సంస్థలు ఉపయోగించే ప్రసిద్ధ మరియు విశ్వసనీయ బెంచ్‌మార్క్‌లు. అన్ని ఇతర విషయాలు సమానంగా ఉండటంతో, చాలా మంది అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు తక్కువ నిష్పత్తులతో ఉన్న సంస్థతో పోల్చినప్పుడు అధిక ROE మరియు ROC ఉన్న సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఎంచుకుంటారు.
