క్యాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్ (ROCE) పై రాబడి మరియు పెట్టుబడిపై రాబడి (ROI) రెండు లాభదాయకత నిష్పత్తులు, ఇది ఒక సంస్థ తన వ్యాపారాన్ని ఎంత విజయవంతంగా నడుపుతుంది మరియు పెట్టుబడిదారులకు విలువను తిరిగి ఇస్తుంది అనేదాని గురించి మరింత వివరంగా అంచనా వేయడానికి సంస్థ యొక్క ప్రాథమిక లాభాల మార్జిన్‌లకు మించి ఉంటుంది.
ముఖ్యంగా, రెండూ సంస్థను ఆపరేట్ చేయడానికి, పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరియు వృద్ధి చెందడానికి మూలధనాన్ని ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తాయో పరిశీలిస్తుంది. ROCE మరియు ROI, ఇతర మదింపులతో పాటు, సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితిని మరియు భవిష్యత్తులో లాభాలను ఆర్జించే సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేసే పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది.
ROCE ఫార్ములా
కింది సమీకరణంతో ఒక సంస్థ అందుబాటులో ఉన్న మూలధనాన్ని ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో ROCE పరిశీలిస్తుంది:
ROCE = మూలధన ఉద్యోగి EBIT ఇక్కడ: EBIT = వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలు కాపిటల్ ఉద్యోగి = మొత్తం ఆస్తులు మైనస్ ప్రస్తుత బాధ్యతలు
ఉపయోగించిన మూలధనం, సరళంగా చెప్పాలంటే, సంస్థ యొక్క ఆస్తుల మొత్తం మైనస్ ప్రస్తుత బాధ్యతలు. ఇది నికర లాభాల నుండి లభించే మూలధనానికి పర్యాయపదంగా ఉంటుంది. పై సూత్రాన్ని ఉపయోగించి పొందిన అధిక విలువ, సంస్థ తన మూలధనాన్ని మరింత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తోంది. ROCE మూలధన వ్యయాన్ని మించిపోయింది-ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చులు - లేదా సంస్థ ఆర్థిక సమస్యలను ఎదుర్కొంటున్నది.
ఒకే వ్యాపారంలో నిమగ్నమైన వివిధ కంపెనీలు మూలధన వినియోగాన్ని పోల్చడానికి ROCE చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది, ముఖ్యంగా ఇంధన సంస్థలు, ఆటో కంపెనీలు మరియు టెలికమ్యూనికేషన్ సంస్థల వంటి మూలధన-ఇంటెన్సివ్ పరిశ్రమలకు సంబంధించి.
ఉదాహరణకు, ABC ఎనర్జీ కో. దాని గ్యాస్ పైప్‌లైన్ల నుండి గత సంవత్సరం EBIT లో million 100 మిలియన్లను సంపాదించింది. కంపెనీ మొత్తం ఆస్తులలో 750 మిలియన్ డాలర్లు మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతలు million 100 మిలియన్లు. దీని ROCE 15.4%. ఇంతలో, XYZ ఆయిల్ డ్రిల్లర్స్ ఇంక్. 4 బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులతో మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతలలో million 200 మిలియన్లతో EBIT లో 400 మిలియన్ డాలర్లు సంపాదించింది. EBIT లో ఎక్కువ సంపాదించినప్పటికీ మరియు ABC కంటే దాదాపు ఐదు రెట్లు ఎక్కువ ఆస్తి స్థావరం ఉన్నప్పటికీ XYZ 10.5% ROCE ని కలిగి ఉంది. సంక్షిప్తంగా, ABC తన మూలధనంతో డబ్బు సంపాదించడంలో మరింత సమర్థవంతంగా పనిచేస్తుంది.
ROI ఫార్ములా
ROI అనేది నగదు ప్రవాహానికి సంబంధించి కంపెనీ పెట్టుబడులు మరియు వాటి ఆర్థిక పరిణామాలను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ఒక ప్రముఖ లాభ మెట్రిక్. ROI యొక్క సూత్రం ఒక శాతానికి దారితీస్తుంది మరియు ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:
ROI = పెట్టుబడి ఖర్చు $ 100 నుండి పెట్టుబడి లాభం
సున్నా కంటే ఎక్కువ విలువ నికర లాభదాయకతను ప్రతిబింబిస్తుంది మరియు అధిక విలువలు మూలధన పెట్టుబడి యొక్క మరింత ప్రభావవంతమైన ఉపయోగాన్ని సూచిస్తాయి. ప్రతికూల విలువ చాలా పేలవమైన మూలధన నిర్వహణకు ప్రధాన హెచ్చరిక చిహ్నంగా పరిగణించబడుతుంది.
ROI ను అంతర్గతంగా కంపెనీలు ఉపయోగించుకుంటాయి, ఒక ఉత్పత్తి యొక్క ఉత్పత్తి యొక్క లాభదాయకతను మరొకదానికి వ్యతిరేకంగా అంచనా వేయడానికి, ఏ ఉత్పత్తి యొక్క తయారీ మరియు పంపిణీ సంస్థ యొక్క అత్యంత సమర్థవంతమైన మూలధన వినియోగాన్ని సూచిస్తుందో తెలుసుకోవడానికి.
ROCE వర్సెస్ ROI
ఒక సంస్థ తన మూలధనాన్ని ఎంత బాగా ఉపయోగించుకుంటుందో దాని యొక్క సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి ఈ రెండు చర్యలు సహాయపడతాయి. ROCE అనేది ROI కన్నా నిర్దిష్ట రిటర్న్ కొలత, కానీ అదే పరిశ్రమలోని సంస్థలతో ఉపయోగించినప్పుడు మాత్రమే ఇది ఉపయోగపడుతుంది. ఉపయోగించిన సంఖ్యలు కూడా అదే కాలాన్ని కవర్ చేయాలి.
ROCE మాదిరిగా కాకుండా, ROI కొంచెం సరళమైనది, ఎందుకంటే ఇది ఉత్పత్తులను పోల్చడానికి ఉపయోగపడుతుంది, కానీ ప్రాజెక్టులు మరియు వివిధ పెట్టుబడి అవకాశాలు కూడా. ROI యొక్క పతనం ఏమిటంటే, అతను సమయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోడు. పెట్టుబడికి అదే ROI ఉంటుంది మరియు ఇంకా ఒక సంవత్సరంలో ఆ రాబడిని అందించగలదు, మరొకటి దశాబ్దం పడుతుంది. ROI లెక్కింపు ఫీజులు లేదా పన్నులను కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోదు, ఇవి సంస్థ యొక్క దిగువ శ్రేణికి ముఖ్యమైనవి.
