విషయ సూచిక
- మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్ అంటే ఏమిటి?
- ఏమి చూడాలో తెలుసు
- పెట్టుబడి లక్ష్యాలు
- పెట్టుబడి వ్యూహాలు
- ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టే ప్రమాదాలు
- గత ప్రదర్శన
- పంపిణీ విధానం
- ఫీజులు మరియు ఖర్చులు
- ఫండ్ నిర్వహణ
- బాటమ్ లైన్
మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారుగా, మీ డబ్బును అప్పగించే ముందు మీరు ఎల్లప్పుడూ మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్‌ను సంప్రదించాలని ఒకటి కంటే ఎక్కువసార్లు చెప్పినట్లు మీరు విన్నారు. ఏదేమైనా, మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్‌లోని పరిభాష నిరుత్సాహపరుస్తుంది. ఈ పత్రం యొక్క పరిమాణం మరియు లోపల ఉన్న సమాచారం యొక్క రకాన్ని పరిష్కరించడం కష్టమేనని రహస్యం కాదు. కానీ మితిమీరిపోకండి. ప్రాస్పెక్టస్ అంటే ఏమిటి, ఇది ఎందుకు ముఖ్యమైనది మరియు మీ పరిగణనలకు ఏ అంశాలు కేంద్రంగా ఉండాలి అనేదానికి ఇక్కడ ఒక గైడ్ ఉంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్ అంటే ఏమిటి?
మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట ఫండ్ లేదా ఫండ్ల సమూహం యొక్క పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు వ్యూహాలను వివరించే పత్రం, అలాగే ఫండ్ యొక్క గత పనితీరు, నిర్వాహకులు మరియు ఆర్థిక సమాచారం యొక్క చక్కటి పాయింట్లు. మీరు ఈ పత్రాలను ఫండ్ కంపెనీల నుండి మెయిల్, ఇమెయిల్ లేదా ఫోన్ ద్వారా నేరుగా పొందవచ్చు. మీరు వాటిని ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్ లేదా సలహాదారు నుండి కూడా పొందవచ్చు. చాలా ఫండ్ కంపెనీలు తమ వెబ్‌సైట్లలో తమ ప్రాస్పెక్టస్‌ల పిడిఎఫ్ వెర్షన్‌లను కూడా అందిస్తాయి.
ఏమి చూడాలో తెలుసు
ప్రాస్పెక్టస్ అనేది ఫండ్ మరియు ఫండ్ హోల్డర్ మధ్య చట్టబద్ధంగా ఒప్పందం. అన్ని చట్టపరమైన పరిభాషలో పోగొట్టుకోవడం మరియు మీకు చాలా ముఖ్యమైన సమాచారాన్ని కోల్పోవడం చాలా సులభం, కాబట్టి ఇక్కడ మీరు ప్రత్యేక శ్రద్ధ వహించాల్సిన విభాగాల రూపురేఖలు ఉన్నాయి. ఫండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్ సమాచారం నిర్వహించే విధానం ఫండ్ నుండి ఫండ్ వరకు మారవచ్చు; ఏదేమైనా, చట్టం ప్రకారం, అన్ని ప్రాస్పెక్టస్‌లలో ఈ క్రింది ముఖ్యమైన విభాగాలు ఉండాలి:
పెట్టుబడి లక్ష్యాలు
ఇవి ఫండ్ యొక్క ఆర్ధిక లక్ష్యాలు, ఇవి ఆ లక్ష్యాలను సాధించడానికి ఎంచుకున్న సెక్యూరిటీల రకాల్లో ప్రతిబింబిస్తాయి. పెట్టుబడి లక్ష్యాల రకాల్లో దీర్ఘకాలిక మూలధన వృద్ధి, స్థిరమైన ఆదాయం, అధిక మొత్తం రాబడి మొదలైనవి ఉన్నాయి. ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడిదారులు ఓటు ద్వారా మార్పులకు అంగీకరించకపోతే ఫండ్ కంపెనీలు ఈ లక్ష్యాలను మార్చలేవు.
ఫండ్ యొక్క లక్ష్యాలు మీ స్వంత పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు సరిపోతాయో లేదో నిర్ణయించడం చాలా ముఖ్యం. ఉదాహరణకు, సగటు ఖర్చు కంటే ఎక్కువ మూలధన వృద్ధి లక్ష్యం ఉన్న ఫండ్ బహుశా 89 ఏళ్ల వితంతువుకు రోజువారీ ఖర్చులను భరించటానికి పెట్టుబడుల నుండి క్రమం తప్పకుండా ఆదాయం అవసరం.
పెట్టుబడి వ్యూహాలు
ప్రాస్పెక్టస్ యొక్క ఈ భాగం ఒక ఫండ్ తన పెట్టుబడి లక్ష్యాలను సాధించడానికి దాని వనరులను కేటాయించే మరియు నిర్వహించే విధానాన్ని వివరిస్తుంది. అటువంటి వ్యూహాన్ని రూపకల్పన చేసేటప్పుడు పరిగణించబడే అంశాలలో నికర ఆస్తి విలువ కోసం లక్ష్యాలను నిర్ణయించడం, ఆస్తి కేటాయింపులను నిర్ణయించడం, పెట్టుబడి పరిమితులు (కొన్ని పరిశ్రమలలో మాత్రమే పెట్టుబడులు పెట్టడం వంటివి) మరియు ఉత్పన్నాలు ఉపయోగించవచ్చో లేదో నిర్ణయించడం.
ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహం, దాని లక్ష్యాల మాదిరిగా, మీ పెట్టుబడి శైలితో సమకాలీకరించాలి. ఉదాహరణకు, స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ మరియు పెద్ద క్యాప్ ఈక్విటీ ఫండ్ రెండూ దీర్ఘకాలిక మూలధన ప్రశంసలను లక్ష్యంగా చేసుకున్నప్పటికీ, ఈ లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి అవి రెండూ చాలా భిన్నమైన వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తున్నాయి. ఒక రకమైన ఫండ్‌ను మరొకదానిపై ఎంచుకునే ముందు, ఈ ఆస్తి రకాల్లో దేనినైనా పెట్టుబడి పెట్టడం మీకు ఎందుకు సరైనదో మీరు నిర్ధారించుకోండి. లేకపోతే, మీరు కొన్ని ఆశ్చర్యాలకు లోనవుతారు!
ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టే ప్రమాదాలు
పెట్టుబడిదారులకు రిస్క్ టాలరెన్స్ యొక్క వివిధ స్థాయిలు ఉన్నందున, ప్రాస్పెక్టస్ యొక్క రిస్క్ విభాగం చాలా ముఖ్యం. క్రెడిట్ రిస్క్, వడ్డీ రేటు రిస్క్, మార్కెట్ రిస్క్ మరియు వంటి నిర్దిష్ట ఫండ్‌తో సంబంధం ఉన్న నష్టాలను ఇది వివరిస్తుంది.
ఈ విభాగం నుండి ఎక్కువ ప్రయోజనం పొందడానికి, వివిధ రకాలైన నష్టాలను వేరుచేసేవి, అవి నిర్దిష్ట నిధులతో ఎందుకు సంబంధం కలిగి ఉన్నాయి మరియు మీ మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోలో రిస్క్ బ్యాలెన్స్‌కు అవి ఎలా సరిపోతాయి అనే దాని గురించి మీకు తెలిసి ఉండాలి. ఉదాహరణకు, ఒక ఫండ్ తన ఆస్తులలో ఎక్కువ భాగాన్ని విదేశీ సెక్యూరిటీలలోకి పెట్టుబడి పెడితే, ఇది గణనీయమైన విదేశీ-మారకం మరియు దేశ ప్రమాదానికి కారణమవుతుందని మీరు అర్థం చేసుకోవాలి - అయితే ఈ రకమైన రిస్క్ ఇతర రకాల రిస్క్‌లతో పనిచేస్తుందో లేదో కూడా మీరు నిర్ణయించుకోవాలి మీ సహనాన్ని సంతృప్తి పరచడంలో మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో.
గత ప్రదర్శన
ఈ విభాగం మీకు ఫండ్ యొక్క ట్రాక్ రికార్డ్ చూపిస్తుంది, కానీ "గత పనితీరు భవిష్యత్ పనితీరుకు సూచన కాదు" అనే సాధారణ నిరాకరణను గుర్తుంచుకోండి. ఫండ్ యొక్క చారిత్రక పనితీరును విమర్శనాత్మకంగా చదవండి మరియు దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక పనితీరును పరిగణనలోకి తీసుకునేలా చూసుకోండి. అలాగే, ఫండ్ ఎంచుకున్న బెంచ్‌మార్క్ తగినదని నిర్ధారించుకోండి. ఉదాహరణకు, ఫెడరల్ ట్రెజరీ బిల్లుల పనితీరును ఈక్విటీ ఫండ్‌కు బెంచ్‌మార్క్‌గా ఉపయోగించడం పనికిరానిది-ఎస్ & పి 500 సాధారణంగా ఈక్విటీలకు అంగీకరించబడిన బెంచ్‌మార్క్. అదనంగా, చారిత్రక డేటాలో సమర్పించబడిన చాలా రాబడి పన్నుకు లెక్కించదని గుర్తుంచుకోండి, లేదా కొన్ని నిధులు పన్ను తర్వాత వచ్చిన రాబడిని మీ స్వంతం కంటే ఎక్కువ లేదా తక్కువ రేటుతో లెక్కిస్తాయి. పన్నులను పరిగణనలోకి తీసుకున్నారా లేదా అనే విషయాన్ని వారు చెప్పాలి కాబట్టి, ఈ విభాగాలలో ఏదైనా చక్కటి ముద్రణను చూసుకోండి.
పంపిణీ విధానం
ఫండ్ తన పెట్టుబడిదారులకు గ్రహించిన మూలధన లాభాలు, డివిడెండ్లు, వడ్డీ లేదా ఇతర ఆదాయాల నుండి సెక్యూరిటీలు మరియు ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే ఆదాయాన్ని చెల్లిస్తుంది. ఈ చెల్లింపులు ఎలా చేయాలో పంపిణీ విధానం మీకు చెబుతుంది. కొన్ని ఫండ్‌లు రిటర్న్‌లను నేరుగా యూనిథోల్డర్లకు పంపిణీ చేస్తాయి, మరికొన్ని పంపిణీలను తిరిగి ఫండ్‌లోకి తిరిగి పెట్టుబడి పెడతాయి, ఫండ్‌హోల్డర్ల కోసం ఎక్కువ యూనిట్లను కొనుగోలు చేస్తాయి.
ఈ పంపిణీలు నగదు రూపంలో చెల్లించబడినా లేదా తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టినా, యూనిథోల్డర్లు వాటిపై పన్ను చెల్లించాలి. మీరు పన్నుల గురించి ఆందోళన చెందుతుంటే, ఆదాయం మరియు మూలధన లాభాల పంపిణీలను పరిమితం చేసే పన్ను-నిర్వహణ నిధులు ఉన్నాయి. ఈ పన్ను-నిర్వహించే నిధులు మీ 401 (కె) లేదా ఐఆర్ఎ వంటి మీ పన్ను-ఆశ్రయ ఎంపికల వినియోగాన్ని గరిష్టంగా పెంచుతున్నాయని నిర్ధారించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి.
ఫీజులు మరియు ఖర్చులు
ఈ విభాగం పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే ఫీజులు మరియు ఖర్చులు ఫండ్ నుండి మీ మొత్తం పెట్టుబడి రాబడిలో తింటాయి. ఇక్కడ మీరు ఏదైనా బ్యాక్ లేదా ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్లు, 12 బి -1 ఫీజులు మరియు నిర్వహణ వ్యయ నిష్పత్తిపై సమాచారాన్ని కనుగొంటారు. ఫండ్ పనితీరుతో సంబంధం లేకుండా ఇవి మీ రాబడిని ప్రభావితం చేస్తాయి.
ఫండ్ నిర్వహణ
మీ ఫండ్ మేనేజర్ మీ ఫండ్‌ను ఎంతకాలం నిర్వహిస్తున్నారో ఇక్కడ మీరు కనుగొనవచ్చు. ఫండ్ మేనేజర్ దీన్ని నిర్వహిస్తున్న దానికంటే ఎక్కువ కాలం పనిచేస్తున్న ఫండ్ కోసం చూడండి. అటువంటి ఫండ్ యొక్క పనితీరు ప్రస్తుత మేనేజర్‌కు కాకుండా మునుపటి వాటికి జమ చేయవచ్చు. ప్రస్తుత మేనేజర్ ఫండ్‌ను స్వల్ప కాలానికి మాత్రమే నిర్వహిస్తుంటే, ఇలాంటి పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు వ్యూహాలతో ఇతర నిధులతో అతని లేదా ఆమె గత పనితీరును చూడండి. అప్పుడు మీరు అతని లేదా ఆమె ప్రతిభ మరియు పెట్టుబడి శైలి యొక్క మంచి కొలతను పొందవచ్చు.
బాటమ్ లైన్
పైన పేర్కొన్న ప్రాస్పెక్టస్ యొక్క విభాగాలను చదివిన తరువాత, ఫండ్ ఎలా పనిచేస్తుందో మరియు అది ఏ విధమైన నష్టాలను కలిగిస్తుందో మీకు మంచి ఆలోచన ఉంటుంది. ముఖ్యంగా, ఇది మీకు సరైనదా అని మీరు నిర్ణయించగలరు. ప్రాస్పెక్టస్ అందించేదానికంటే ఎక్కువ సమాచారం మీకు అవసరమైతే, మీరు ఫండ్ యొక్క వార్షిక నివేదికను సంప్రదించవచ్చు, ఇది ఫండ్ కంపెనీ నుండి లేదా ఫైనాన్షియల్ ప్రొఫెషనల్ ద్వారా నేరుగా లభిస్తుంది.
