డౌన్‌ట్రెండ్ అంటే ఏమిటి?
డౌన్‌ట్రెండ్ అనేది భద్రత యొక్క ధర చర్యను సూచిస్తుంది, ఇది కాలక్రమేణా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతున్నప్పుడు ధరలో తక్కువగా కదులుతుంది. ధర అడపాదడపా ఎక్కువ లేదా తక్కువకు కదులుతున్నప్పటికీ, డౌన్‌ట్రెండ్స్ కాలక్రమేణా తక్కువ శిఖరాలు మరియు తక్కువ పతనాల ద్వారా వర్గీకరించబడతాయి. సాంకేతిక విశ్లేషకులు డౌన్‌ట్రెండ్‌లపై శ్రద్ధ చూపుతారు ఎందుకంటే అవి యాదృచ్ఛిక ఓడిపోయే పరంపర కంటే ఎక్కువ ప్రాతినిధ్యం వహిస్తాయి. డౌన్‌ట్రెండ్‌లోని సెక్యూరిటీలు కొన్ని మార్కెట్ పరిస్థితి మారే వరకు తక్కువ ధోరణిని కొనసాగించే అవకాశం ఉన్నట్లు అనిపిస్తుంది, ఇది డౌన్‌ట్రెండ్ ప్రాథమికంగా క్షీణిస్తున్న స్థితిని సూచిస్తుంది.
డౌన్‌ట్రెండ్‌ను అప్‌ట్రెండ్‌తో విభేదించవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- డౌన్‌ట్రెండ్స్ తక్కువ శిఖరాలు మరియు పతనాల ద్వారా వర్గీకరించబడతాయి మరియు పెట్టుబడిదారుల నమ్మకాలలో ప్రాథమిక మార్పులను సూచిస్తాయి. కొనుగోలుదారులు కొనుగోలు చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారుల స్టాక్ డిమాండ్‌తో పోల్చితే పెట్టుబడిదారులు విక్రయించదలిచిన స్టాక్స్ సరఫరాలో మార్పు వల్ల ధోరణిలో మార్పు వస్తుంది. స్థూల ఆర్థిక లేదా సంస్థ యొక్క వ్యాపార నమూనాతో ప్రత్యేకంగా సంబంధం కలిగి ఉన్నప్పటికీ, భద్రతను చుట్టుముట్టే కారకాల మార్పులతో డౌన్‌ట్రెండ్స్ యాదృచ్చికంగా ఉంటాయి.
డౌన్‌ట్రెండ్ ఎలా పనిచేస్తుంది
అప్‌ట్రెండ్ నుండి డౌన్‌ట్రెండ్‌కు మారే భద్రత చాలా అరుదుగా ఒకే ఒక్క మార్పును ఒకదాని నుండి మరొకటి చేస్తుంది. బదులుగా అప్‌ట్రెండ్‌లోని ధర చర్య ఒత్తిడి సంకేతాలను చూపిస్తుంది మరియు తరువాత డౌన్‌ట్రెండ్ పెరుగుతుంది. పైకి మరియు క్రిందికి పోకడలు రెండూ వాటి శిఖరాలు మరియు పతనాలచే గుర్తించబడతాయి (స్వింగ్ హైస్ మరియు స్వింగ్ లౌస్ అని కూడా పిలుస్తారు), మరియు అవి కొనసాగుతున్నట్లు కనిపించే సాధారణ దిశ. కింది దృష్టాంతంలో శిఖరాలు మరియు పతనాల శ్రేణిని చూపిస్తుంది (శిఖరాలు కూడా లెక్కించబడ్డాయి, పతనాలు బేసి).
చిత్రం జూలీ బ్యాంగ్ © ఇన్వెస్టోపీడియా 2019
ఈ దృష్టాంతంలో చూపిన డైనమిక్ ప్రకృతిలో పైకి క్రిందికి దాదాపు అన్ని ధోరణి మార్పులకు సమానంగా ఉంటుంది. ప్రతి సందర్భంలో ప్రత్యేకతలు మారినప్పటికీ, ఈ మార్పు యొక్క మూడు లక్షణాలు సాధారణం:
- ధర చర్య ఇటీవలి పతనానికి దిగువకు వస్తుంది (పాయింట్లు 1-3లో చూపబడింది) తదుపరి శిఖరం దాని ముందు కంటే ఎక్కువ పెరగడంలో విఫలమైంది (పాయింట్లు 3-5) క్రిందికి వచ్చే ధోరణి కొనసాగే అవకాశాన్ని పెంచుతుంది (పాయింట్లు 5-7)
డౌన్‌ట్రెండ్ యొక్క మొదటి లక్షణం ధర చర్యలో ఒక బిందువును సూచిస్తుంది, ఇక్కడ సరఫరా డిమాండ్ను మించిపోతుంది. అందుబాటులో ఉన్న అమ్మకందారుల సంఖ్య మరియు వారు విక్రయించదలిచిన భద్రత పరిమాణం సిద్ధంగా ఉన్న కొనుగోలుదారుల సంఖ్య మరియు వారు కొనాలనుకునే పరిమాణం కంటే ఎక్కువ. ఏదో ఒకవిధంగా మార్కెట్ పాల్గొనేవారు, మెజారిటీగా, ఈ భద్రత ఉన్నంత ఎక్కువ ధరను కలిగి ఉండాలనే ఆలోచనను అంగీకరించలేదు.
రెండవ లక్షణం పెరుగుతున్న మార్కెట్ పాల్గొనేవారి సంఖ్యను సూచిస్తుంది, ఇంతకుముందు తీర్మానించబడనప్పటికీ, ఇటీవలి ధరల గరిష్ట సమయంలో వారు ఇకపై భద్రతను కలిగి ఉండకూడదు (లేదా ఎక్కువ స్వంతం చేసుకోవాలి). కొనుగోలుదారుల సంఖ్య తగ్గడంతో అమ్మకాల సంఖ్య ఏకకాలంలో పెరుగుతుంది.
మూడవ లక్షణం సాధారణంగా వార్తలు లేదా క్రొత్త సమాచారంతో కూడి ఉంటుంది, ఇది నిష్క్రమణకు నిశ్చయించుకున్నవారి యొక్క అనుమానాలను నిర్ధారిస్తుంది, లేదా ఇకపై కొనుగోలును పరిగణించదు. ఇంకా ఎక్కువ మంది కొనుగోలుదారులు వెనక్కి తగ్గుతారు మరియు ఎక్కువ మంది అమ్మకందారులు లాభాలను తీసుకోవడానికి లేదా నష్టాలను పరిమితం చేయడానికి ఆసక్తి చూపుతారు.
ట్రేడింగ్ డౌన్‌ట్రెండ్స్
మెజారిటీ వ్యాపారులు తిరోగమనాలను నివారించడానికి ప్రయత్నిస్తారు, ఎందుకంటే వారు సహజంగా పైకి పోకడలు మరియు వాణిజ్యం మీద మాత్రమే దృష్టి సారించారు. ప్రతి ట్రేడింగ్ సమయ వ్యవధిలో డౌన్‌ట్రెండ్‌లను కనుగొనవచ్చు: నిమిషాలు, రోజులు, వారాలు, నెలలు లేదా సంవత్సరాలు. అందువల్ల వ్యాపారులు వీలైనంత త్వరగా క్షీణతను గుర్తించే మార్గాలను అన్వేషిస్తారు. కొంతమంది వ్యాపారులు దీర్ఘ మరియు చిన్న రెండింటినీ వర్తకం చేయడానికి ఇష్టపడతారు, కాబట్టి వారు కొత్త వాణిజ్య అవకాశాల కోసం క్షీణతలను గుర్తిస్తారు.
వ్యాపారులు తమకు ఇష్టమైన కాలపరిమితిలో ఒక డౌన్‌ట్రెండ్ ఏర్పడిన తర్వాత, వారు ఏదైనా కొత్త సుదీర్ఘ స్థానాల్లోకి ప్రవేశించడంలో చాలా జాగ్రత్తగా ఉండాలి. ఇది తగ్గిన డిమాండ్‌కు దోహదం చేయడం ద్వారా తిరోగమనాన్ని పెంచుతుంది. లాంగ్ / షార్ట్ వ్యాపారులు దీనికి విరుద్ధంగా గుర్తించారు, ఇది ఇప్పుడు డౌన్‌ట్రెండ్‌లో లాభం పొందే అవకాశం.
చిన్న అమ్మకందారులు రుణాలు తీసుకోవడం ద్వారా డౌన్‌ట్రెండ్‌ల నుండి లాభం పొందటానికి ప్రయత్నిస్తారు మరియు భవిష్యత్తులో వాటిని తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి ఒప్పందంతో వాటాలను వెంటనే అమ్మండి. వీటిని షార్ట్ పొజిషన్స్ లేదా షార్ట్ సెల్లింగ్ అంటారు. ఆస్తి ధర తగ్గుతూ ఉంటే, వ్యాపారి తక్షణ అమ్మకపు ధర మరియు తక్కువ భవిష్యత్తులో తిరిగి కొనుగోలు చేసే ధరల మధ్య వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందుతాడు. అమ్మకపు ఆర్డర్‌లతో ప్రవేశించడం ద్వారా అవి ధర చర్యకు జోడిస్తాయి కాబట్టి, ఇది కూడా దిగజారుడు ధోరణిని పెంచుతుంది. ఇటువంటి వ్యాపారులు కనీసం తదుపరి స్వింగ్ తక్కువ నుండి లాభం కోసం చూస్తారు, వారు ఓపికపట్టగలిగితే మరియు ధోరణి వాస్తవానికి తక్కువగా కొనసాగుతుంది.
తరచుగా, వ్యాపారులు సాంకేతిక సూచికలను మరియు చార్ట్ నమూనాలను డౌన్‌ట్రెండ్‌లను గుర్తించడానికి మరియు నిర్ధారించడానికి ఉపయోగిస్తారు. కదిలే సగటులు, ఉదాహరణకు, మొత్తం ధోరణిని గుర్తించడానికి ఉపయోగించవచ్చు. కదిలే సగటు కంటే ధర తక్కువగా ఉంటే, స్టాక్ క్షీణతలో ఉండే అవకాశం ఉంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా అప్‌ట్రెండ్ ఉంటుంది. సాపేక్ష బలం సూచిక (RSI) లేదా సగటు డైరెక్షనల్ ఇండెక్స్ (ADX) వంటి సాంకేతిక సూచికలు, నిర్ణీత సమయంలో డౌన్‌ట్రెండ్ యొక్క పరిమాణం లేదా బలాన్ని కూడా చూపించగలవు, ఇది ఒక చిన్న స్థానానికి ప్రవేశించాలా వద్దా అని నిర్ణయించేటప్పుడు సహాయపడుతుంది..
సుదీర్ఘ డౌన్‌ట్రెండ్ యొక్క ఉదాహరణ
జనరల్ ఎలక్ట్రిక్ కో (జిఇ) స్టాక్ ధరలలో సుదీర్ఘమైన క్షీణత యొక్క ఉదాహరణ సమీక్షించడానికి బోధనాత్మకమైనది. ఈ ధర చర్య సంస్థ యొక్క ఇబ్బందులు మొదట than హించిన దానికంటే లోతుగా ఉన్నాయని మరియు తొలగింపులు, స్పినాఫ్‌లు, ప్లాంట్ మూసివేతలు మరియు ఉత్పత్తి రద్దు చేయడం ఆర్థిక వాతావరణంలో సముద్ర మార్పుకు సంకేతాలు ఇస్తున్నాయని పెరుగుతున్న అవగాహనతో పాటు GE కోసం సిద్ధంగా లేదు.
GE డౌన్‌ట్రెండ్ - వీక్లీ చార్ట్.
ఈ చార్టులో, స్టాక్ దాని తుది శిఖరాన్ని చేస్తుంది, తరువాత తదుపరి పతన మునుపటి పతన కన్నా తక్కువగా కదులుతుంది (ఇన్సెట్‌లో చూపిన విధంగా). ఈ తక్కువ పతనము పెట్టుబడిదారులు విక్రయించదలిచిన స్టాక్ సరఫరా పెట్టుబడిదారులు ఈ ధరలకు స్టాక్ కొనుగోలు చేయవలసిన డిమాండ్ను మించిపోయింది. బలహీనత యొక్క ఈ ప్రారంభ సంకేతం (ఇంతకుముందు పేర్కొన్న మొదటి లక్షణానికి ఉదాహరణ) సంస్థ యొక్క ఇబ్బందుల గురించి విస్తృతంగా వ్యాపించిన వార్తలతో కలిసి లేదు, అయినప్పటికీ పెట్టుబడిదారులు తమ సంస్థ యొక్క అవకాశాలు గతంలో అనుకున్నంత సరైనవి కాదని పెట్టుబడిదారులు తమను తాము నిర్ణయించుకున్నారు.
అనుసరించే దిగువ శిఖరాలు మరియు పతనాలు రెండు సంవత్సరాల కన్నా ఎక్కువ కాలం కొనసాగిన క్షీణతను సూచిస్తాయి-మరియు మిగిలిన మార్కెట్ సాధారణంగా అధికంగా కదులుతున్న సమయంలో. మొదటి పతన నుండి విచ్ఛిన్నం తరువాత స్టాక్పై బేరిష్ వైఖరి తీసుకున్న వ్యాపారులు లాభదాయకమైన ట్రేడ్లకు చాలా అవకాశాలను కనుగొన్నారు. ప్రత్యామ్నాయంగా, లాంగ్ ట్రేడర్స్ డౌన్‌ట్రెండ్ ప్రారంభంలో తమ లాభాలను లాక్ చేసి, స్టాక్ తిరిగి పుంజుకునే సంకేతాలను చూపించిన తర్వాత వారి సుదీర్ఘ స్థానానికి తిరిగి ప్రవేశించి ఉండవచ్చు.
