మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్ (EIF) అంటే ఏమిటి?
మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్ అనేది అదనపు రాబడి కోసం హోల్డింగ్స్ యొక్క బరువులను సవరించడానికి క్రియాశీల నిర్వహణను ఉపయోగించడం ద్వారా సూచిక యొక్క రాబడిని పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
మెరుగైన సూచిక నిధులను అర్థం చేసుకోవడం (EIF)
మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్స్ వారు బెంచ్ మార్కింగ్ చేస్తున్న ఇండెక్స్ నుండి సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి పరిమితం చేయబడతాయి. ఈ వ్యూహాలు వివిధ రకాల పెట్టుబడి విశ్లేషణలను అమలు చేయగలవు. అత్యుత్తమ పనితీరును గుర్తించడానికి మరియు అధిక బరువును కలిగి ఉండటానికి వారు గుణాత్మక మరియు పరిమాణాత్మక పద్ధతులను ఉపయోగించుకోవచ్చు. కొన్ని సందర్భాల్లో, వారు రాబడిని పెంచడానికి పరపతి మరియు ఉత్పన్నాలను కూడా ఉపయోగించవచ్చు.
మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్ వ్యూహాలు
మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్లను ప్రపంచంలోని ఏ ఇండెక్స్కు అయినా బెంచ్ మార్క్ చేయవచ్చు. అవి పెట్టుబడికి ప్రాతిపదికగా బెంచ్మార్క్ సూచికతో ప్రారంభమవుతాయి. గుణాత్మక మరియు పరిమాణాత్మక విశ్లేషణ ద్వారా, పోర్ట్ఫోలియో నిర్వాహకులు అత్యుత్తమ పనితీరును గుర్తించటానికి ప్రయత్నిస్తారు, తరువాత పోర్ట్ఫోలియోలో ఎక్కువ బరువును పొందుతారు. కొన్ని ఫండ్లు పరపతి మరియు ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించవచ్చు, ఈ నిధులను వారు కొనుగోలు చేయడానికి ఎంచుకున్న స్టాక్ల బరువులు పెంచడానికి మరియు వారు విక్రయించడానికి ఎంచుకున్న స్టాక్ల బరువును తగ్గించడానికి అనుమతిస్తుంది.
పరపతితో, నిధులు తమకు అనుకూలంగా ఉన్న స్టాక్లలో లోతైన పొడవైన స్థానాలను తీసుకోవచ్చు. పరపతి మరియు ఉత్పన్నాలు కూడా ఫండ్ మేనేజర్ను తక్కువ స్టాక్లకు అనుమతిస్తాయి. ఫండ్ నిర్వాహకులు కూడా స్టాక్లో ఎటువంటి స్థానం తీసుకోకపోవచ్చు, దీనికి పోర్ట్ఫోలియోలో 0% బరువు ఉంటుంది.
సిద్ధాంతపరంగా, పొడవైన మరియు చిన్న స్థానాలను తీసుకునే సామర్థ్యం సంభావ్య స్టాక్ లాభాలు మరియు నష్టాల నుండి అదనపు ఆల్ఫాను ఉత్పత్తి చేయడానికి ఫండ్కు సహాయపడాలి. ఏదేమైనా, పరపతి మరియు ఉత్పన్నాల వాడకం అదనపు ఖర్చులను జోడిస్తుంది మరియు నష్టాలకు అవకాశం పెంచుతుంది. అందువల్ల చాలా మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్లు ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులను ఉపయోగించకుండా ఒక నిర్దిష్ట ఇండెక్స్ విశ్వం చుట్టూ నిర్మించిన క్రియాశీల నిర్వహణ పద్దతులపై ఆధారపడతాయి.
మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్ పెట్టుబడులు
మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్లు నిష్క్రియాత్మక ఫండ్ల వలె పెట్టుబడి కోసం అదే ఇండెక్స్ విశ్వాన్ని ఉపయోగిస్తుండగా, వాటి పెట్టుబడి లక్షణాలు చాలా భిన్నంగా ఉంటాయి. మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్లు సాధారణంగా పోల్చదగిన ఇండెక్స్ ఫండ్ల కంటే అధిక నిర్వహణ రుసుము మరియు అధిక లావాదేవీ ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి. ఉపయోగించిన పరపతి మరియు ఉత్పన్నాలను బట్టి ప్రమాదాలు కూడా ఎక్కువగా ఉంటాయి.
పరిశ్రమ అంతటా పెట్టుబడి నిర్వాహకుల నుండి మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్ సమర్పణలను పెట్టుబడిదారులు కనుగొంటారు, అతిపెద్ద ఆస్తి నిర్వాహకులు చాలా మంది విస్తృత శ్రేణి ఇండెక్స్ ఫండ్ ఉత్పత్తులను అందిస్తున్నారు. ఫిడిలిటీ లార్జ్ క్యాప్ వాల్యూ మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్ ఒక ఉదాహరణను అందిస్తుంది.
ఫిడిలిటీ లార్జ్ క్యాప్ వాల్యూ మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్
ఫిడిలిటీ లార్జ్ క్యాప్ వాల్యూ మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్ రస్సెల్ 1000 విలువ సూచిక యొక్క రాబడిని పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఫండ్ తన పెట్టుబడి నిర్ణయాలలో పరిమాణాత్మక ప్రాథమిక విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తుంది, రస్సెల్ 1000 వాల్యూ స్టాక్స్లో కనీసం 80% ఆస్తులను పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఫండ్ దాని నిర్వహణ వ్యూహంలో పరపతి లేదా ఉత్పన్నాలపై గణనీయంగా ఆధారపడదు. ఆరంభం నుండి ఫండ్ రస్సెల్ 1000 విలువను స్థిరంగా అధిగమించింది, ఇండెక్స్ కోసం 6.29% మరియు 6.17% రాబడితో.
