రిట్స్ వర్సెస్ రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్: తేడా ఏమిటి?

REIT లు వర్సెస్ రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్: ఒక అవలోకనం

రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్స్ (REIT లు) మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రెండూ వైవిధ్యీకరణ మరియు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ యొక్క వివిధ విభాగాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి సులభమైన, సరసమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి. రియల్ ఎస్టేట్‌లో నేరుగా పెట్టుబడులు పెట్టడం లేదా పెట్టుబడి పెట్టడం కంటే ఈ రంగంలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఎక్కువ ద్రవ వాహనాన్ని కూడా వారు సూచిస్తారు.

ఎంచుకోవడానికి అనేక రకాల REIT లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ రంగాల మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ఉన్నాయి. రెండు రకాల పరికరాలను పరిగణలోకి తీసుకునే ముందు, మీరు రెండింటి మధ్య ఉన్న ముఖ్య తేడాలను, అలాగే వాటి రెండింటికీ అర్థం చేసుకోవాలి.

కీ టేకావేస్

• రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి మరియు రాబడిని పెంచడానికి సహాయపడుతుంది. REIT లు వాటా లాంటి సెక్యూరిటీలు, ఇవి పెట్టుబడిదారులకు ఈక్విటీ లేదా రుణ-ఆధారిత రియల్ ఎస్టేట్ పోర్ట్‌ఫోలియోలకు ప్రాప్తిని ఇస్తాయి. REIT లు సాధారణంగా ఆస్తులు లేదా తనఖాలలో నేరుగా పెట్టుబడి పెడతాయి. రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అంటే REIT లు, రియల్ ఎస్టేట్ స్టాక్స్ మరియు సూచికలు లేదా రెండింటిలో పెట్టుబడులు పెట్టే నిధులు.

Reits

REIT అనేది కార్పొరేషన్, ట్రస్ట్ లేదా అసోసియేషన్, ఇది రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఆస్తులు లేదా తనఖాల ద్వారా నేరుగా పెట్టుబడి పెడుతుంది. వారు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేస్తారు మరియు స్టాక్స్ లాగా కొనుగోలు చేస్తారు మరియు విక్రయిస్తారు.

మూడు ప్రధాన రకాలు ఈక్విటీ REIT లు, తనఖా REIT లు మరియు హైబ్రిడ్ REIT లు. ఈక్విటీ REIT లు అపార్టుమెంట్లు, కార్యాలయ భవనాలు, షాపింగ్ మాల్స్ మరియు హోటళ్ళు వంటి ఆస్తులను కలిగి ఉన్నాయి మరియు పెట్టుబడి పెడతాయి. ఆదాయాలు ప్రధానంగా వారు కలిగి ఉన్న లేదా వాటాను కలిగి ఉన్న ఆస్తుల అద్దెల నుండి ఉత్పత్తి అవుతాయి. REIT లలో ఎక్కువ భాగం ఈక్విటీ. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్టుల ప్రమాదాలు ఏమిటి? )

తనఖా REIT లు నివాస మరియు వాణిజ్య తనఖాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ REIT లు తనఖాల కోసం డబ్బును లేదా ఇప్పటికే ఉన్న తనఖాలను లేదా తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలను (MBS) కొనుగోలు చేస్తాయి. తనఖా రుణాలపై సంపాదించిన వడ్డీ ద్వారా ప్రధానంగా ఆదాయం వస్తుంది.

హైబ్రిడ్ REIT లు ఈక్విటీ మరియు తనఖా REIT ల కలయిక.

REIT లు డివిడెండ్ చెల్లిస్తాయి. ఇంటర్నేషనల్ రెవెన్యూ సర్వీస్ (ఐఆర్ఎస్) వారి పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే లాభాలను డివిడెండ్ ద్వారా వాటాదారులకు చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉంది. REIT కంపెనీలు కార్పొరేట్ ఆదాయపు పన్ను చెల్లించవు.

రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వృత్తిపరంగా నిర్వహించే పూల్డ్ పెట్టుబడులు, ఇవి స్టాక్ మరియు బాండ్ల వంటి వివిధ వాహనాలలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లు లేదా యూనిట్లను కొనుగోలు చేస్తారు, వీటిని ఫండ్ యొక్క ప్రస్తుత నికర ఆస్తి విలువ (NAV) వద్ద కొనుగోలు చేస్తారు లేదా రిడీమ్ చేస్తారు. NAV లు రోజుకు ఒకసారి లెక్కించబడతాయి మరియు ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలోని సెక్యూరిటీల ముగింపు ధరలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: రియల్ ఎస్టేట్ సెక్టార్ ఫండ్ల ప్రమాదాలు .)

రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా REIT స్టాక్స్, రియల్ ఎస్టేట్ సంబంధిత స్టాక్స్ లేదా రెండింటి కలయికలో పెట్టుబడి పెడతాయి.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

REIT లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు వైవిధ్యభరితమైన లేదా సాంద్రీకృత రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులకు పరిమిత మూలధన ప్రాప్యతను కలిగి ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి తక్కువ పెట్టుబడి కనిష్టాలను కలిగి ఉంటాయి. వారు అందించే వైవిధ్యీకరణ ఉన్నప్పుడు, రెండు రకాల నిధులు ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి సహాయపడతాయి.

వారి పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని బట్టి, రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ REIT ల కంటే వైవిధ్యభరితమైన పెట్టుబడి వాహనం. ఇది ఒకటి లేదా కొన్ని ఫండ్లలో కేంద్రీకృతమై ఎక్కువ వైవిధ్యీకరణ కోసం చూస్తున్నవారికి లావాదేవీల ఖర్చులను తగ్గించవచ్చు. ప్రొఫెషనల్ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ మరియు పరిశోధన యొక్క ప్రయోజనం కూడా వారికి ఉంది.

రియల్ ఎస్టేట్ నిధులు డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని మరియు మధ్యస్థ నుండి దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు మూలధన ప్రశంసలకు అవకాశం కల్పిస్తాయి. గుర్తుంచుకోండి, REIT లు ప్రతి సంవత్సరం కనీసం 90% పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని డివిడెండ్ రూపంలో వాటాదారులకు పంపిణీ చేయాలి.

రియల్ ఎస్టేట్ విలువ ద్రవ్యోల్బణ సమయాల్లో పెరుగుతుంది, ఎందుకంటే ఆస్తి ధరలు మరియు అద్దెలు పెరుగుతాయి. అందువల్ల, REIT లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా సంభావ్య హెడ్జ్గా ఉపయోగపడతాయి.

చివరగా, రెండు రకాల రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా ద్రవ ఆస్తి తరగతిలో ద్రవ్యతను అందిస్తాయి.

లోపాలు

ఏదైనా పెట్టుబడి మాదిరిగా, REIT లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి నష్టాలు ఉన్నాయి. రాబడికి హామీ లేదు.

అలాగే, అన్ని రంగాల-నిర్దిష్ట నిధుల మాదిరిగానే, రియల్ ఎస్టేట్ పై దృష్టి పెట్టేవి విస్తృత పెట్టుబడి పరిధులతో ఉన్న నిధుల కంటే ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి, ఎస్ & పి 500 సూచికను ట్రాక్ చేసే ఫండ్ వంటివి. సంక్షిప్తంగా, రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ క్షీణించినప్పుడు, ఈ రంగంలో నిధులు నష్టపోతాయి. వాస్తవానికి, రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ వృద్ధి చెందుతున్నప్పుడు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది.

వడ్డీ రేట్లు పెరగడం రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్ల రాబడిని కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఆస్తులను సంపాదించడానికి REIT లు అప్పు లేదా రుణం తీసుకున్న డబ్బుపై ఆధారపడతాయి. వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, రుణాలు తీసుకునే ఖర్చు కూడా లాభాలను తగ్గించగలదు.

REIT వర్సెస్ రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఉదాహరణ

టి. రోవ్ ప్రైస్ రియల్ ఎస్టేట్ (TRREX) విభిన్న హోల్డింగ్‌లతో (రియల్ ఎస్టేట్) సెక్టార్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌కు ఉదాహరణ. కొన్ని 40 హోల్డింగ్లను కలిగి ఉన్న ఇది ప్రధానంగా REIT లలో మరియు బహిరంగంగా వర్తకం చేసే రియల్ ఎస్టేట్ సంబంధిత సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: ఈక్విటీ REIT వర్సెస్. తనఖా REIT: తేడా ఏమిటి?)

బాటమ్ లైన్

REIT లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు వాటి తేడాలను కలిగి ఉన్నాయి, అయితే అవి రెండూ కూడా లిక్విడిటీని మరియు వైవిధ్యభరితమైన రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులను బహిర్గతం చేయడానికి అందుబాటులో ఉన్న మార్గాన్ని అందిస్తాయి. గణనీయమైన మూలధనం లేని రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల కోసం, ఈ రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్‌లు విస్తృతమైన ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఒక మార్గాన్ని సృష్టిస్తాయి, అవి అందుబాటులో ఉండవు. దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు, ముఖ్యంగా, డివిడెండ్ ఆదాయం మరియు మూలధన ప్రశంసల యొక్క ప్రతిఫలాలను పొందగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటారు. రెండింటిలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు, రెండింటి మధ్య తేడాలు, అలాగే అటెండర్ నష్టాలు మరియు రివార్డులను మీరు అర్థం చేసుకున్నారని నిర్ధారించుకోండి.