విషయ సూచిక
- వ్యాపారాలు కొనండి, స్టాక్స్ కాదు
- మీరు కొనుగోలు చేసే వ్యాపారాన్ని ప్రేమించండి
- మీరు అర్థం చేసుకున్న కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టండి
- బాగా నిర్వహించే సంస్థలను కనుగొనండి
- వైవిధ్యీకరణపై ఒత్తిడి చేయవద్దు
- మీ ఉత్తమ పెట్టుబడి మీ గైడ్
- 99% మార్కెట్‌ను విస్మరించండి
- బాటమ్ లైన్
విలువ పెట్టుబడి అనేది మార్కెట్ ద్వారా తక్కువ అంచనా వేయబడిందని మరియు / లేదా వారి అంతర్గత విలువల కంటే తక్కువకు వర్తకం చేయాలని నమ్ముతున్న పెట్టుబడిదారులను చురుకుగా చూసే పెట్టుబడిదారులు. ఏ రకమైన పెట్టుబడి మాదిరిగానే, విలువ పెట్టుబడి ప్రతి వ్యక్తితో అమలులో మారుతుంది. అయితే, అన్ని సాధారణ పెట్టుబడిదారులు పంచుకునే కొన్ని సాధారణ సూత్రాలు ఉన్నాయి.
ఈ సూత్రాలను ప్రఖ్యాత పెట్టుబడిదారులు పీటర్ లించ్, కెన్నెత్ ఫిషర్, వారెన్ బఫ్ఫెట్, బిల్ మిల్లెర్ మరియు ఇతరులు పేర్కొన్నారు. ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ల ద్వారా చదవడం ద్వారా, వారు తప్పుగా ధర నిర్ణయించిన స్టాక్లను వెతుకుతారు మరియు సగటుకు తిరిగి రావడానికి వీలు కల్పిస్తారు., మేము మరింత ప్రసిద్ధ విలువ పెట్టుబడి సూత్రాలను పరిశీలిస్తాము.
వ్యాపారాలు కొనండి, స్టాక్స్ కాదు
అన్ని విలువ పెట్టుబడిదారులు అంగీకరించే ఒక విషయం ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు వ్యాపారాలను కొనుగోలు చేయాలి, స్టాక్స్ కాదు. దీని అర్థం స్టాక్ ధరలు మరియు ఇతర మార్కెట్ శబ్దాల పోకడలను విస్మరించడం. బదులుగా, పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న సంస్థ యొక్క ప్రాథమికాలను చూడాలి. ట్రెండింగ్ స్టాక్స్ తరువాత పెట్టుబడిదారులు డబ్బు సంపాదించవచ్చు, కాని ఇది విలువ పెట్టుబడి కంటే చాలా ఎక్కువ కార్యాచరణను కలిగి ఉంటుంది. భవిష్యత్ పనితీరు ఆధారంగా మంచి ధరలకు విక్రయించే మంచి వ్యాపారాల కోసం శోధించడానికి పరిశోధన కోసం ఎక్కువ సమయం నిబద్ధత అవసరం, అయితే ప్రతిఫలాలలో కొనుగోలు మరియు అమ్మకం తక్కువ సమయం, అలాగే తక్కువ కమీషన్ చెల్లింపులు ఉన్నాయి.
మీరు కొనుగోలు చేసే వ్యాపారాన్ని ప్రేమించండి
మీరు అతని లేదా ఆమె బూట్ల ఆధారంగా మాత్రమే జీవిత భాగస్వామిని ఎన్నుకోరు మరియు మీరు కర్సరీ పరిశోధన ఆధారంగా స్టాక్‌ను ఎంచుకోకూడదు. మీరు కొనుగోలు చేస్తున్న వ్యాపారాన్ని మీరు ఇష్టపడాలి, మరియు ఆ సంస్థ గురించి ప్రతిదీ తెలుసుకోవడంలో మక్కువ చూపడం. మీరు సంస్థ యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థ నుండి ఆకర్షణీయమైన కవచాన్ని తీసివేసి, నగ్న సత్యానికి దిగాలి. ఆదాయాలు (పి / ఇ), పుస్తకానికి ధర (పి / బి) మరియు వాటాకి ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) నిష్పత్తులకు మించి మీరు వాటిని తీర్పు ఇచ్చినప్పుడు చాలా కంపెనీలు చాలా బాగుంటాయి మరియు ఆ గణాంకాలను రూపొందించే సంఖ్యల నాణ్యతను పరిశీలిస్తే.
ఎరేజ్ కలిర్: ఇన్వెస్టోపీడియా ప్రొఫైల్
మీరు అర్థం చేసుకున్న కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టండి
మీకు నచ్చిన వ్యాపారాలను మీరు కొనుగోలు చేయవచ్చు , కానీ పూర్తిగా అర్థం కాలేదు, కాని మీరు అనిశ్చితికి అదనపు ప్రమాదంగా ఉండాలి. విలువ పెట్టుబడిదారుడు ఎప్పుడైనా ఎక్కువ ప్రమాదానికి కారణమైతే, వారు భద్రత యొక్క పెద్ద మార్జిన్ కోసం వెతకాలి - అనగా, సంస్థ యొక్క లెక్కించిన నిజమైన విలువ నుండి ఎక్కువ తగ్గింపు. సంస్థ ఇప్పటికే తన సంపాదనలో చాలా గుణకారాలలో వర్తకం చేస్తుంటే భద్రత యొక్క మార్జిన్ ఉండదు, ఇది ఎంత ఉత్తేజకరమైనది మరియు కొత్త ఆలోచన అయినప్పటికీ, వ్యాపారం విలువైనది కాదు. సాధారణ వ్యాపారాలు కూడా ఒక ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే అసమర్థ నిర్వహణ సంస్థను బాధపెట్టడం కష్టం.
బాగా నిర్వహించే సంస్థలను కనుగొనండి
నిర్వహణ సంస్థలో భారీ వ్యత్యాసాన్ని కలిగిస్తుంది. మంచి నిర్వహణ సంస్థ యొక్క హార్డ్ ఆస్తులకు మించిన విలువను జోడిస్తుంది. చెడు నిర్వహణ చాలా దృ financial మైన ఆర్థిక వ్యవస్థలను కూడా నాశనం చేస్తుంది. నిజాయితీగా మరియు సామర్థ్యం ఉన్న నిర్వాహకులను కనుగొనడంలో వారి మొత్తం పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఆధారంగా చేసుకున్న పెట్టుబడిదారులు ఉన్నారు.
సమగ్రత, తెలివితేటలు మరియు శక్తి అనే మూడు లక్షణాలను పెట్టుబడిదారులు చూడాలని వారెన్ బఫ్ఫెట్ సలహా ఇస్తున్నారు. "వారికి మొదటిది లేకపోతే, మిగతా ఇద్దరు మిమ్మల్ని చంపుతారు" అని అతను జతచేస్తాడు. చాలా సంవత్సరాల విలువైన ఆర్ధికవ్యవస్థలను చదవడం ద్వారా మీరు నిర్వహణ యొక్క నిజాయితీని పొందవచ్చు. గత వాగ్దానాలను వారు ఎంతవరకు అందించారు? వారు విఫలమైతే, వారు బాధ్యత తీసుకున్నారా, లేదా దాన్ని వివరించారా?
విలువ పెట్టుబడిదారులు యజమానుల వలె వ్యవహరించే నిర్వాహకులను కోరుకుంటారు. ఉత్తమ నిర్వాహకులు సంస్థ యొక్క మార్కెట్ విలువను విస్మరిస్తారు మరియు వ్యాపారాన్ని పెంచడంపై దృష్టి పెడతారు, తద్వారా దీర్ఘకాలిక వాటాదారుల విలువను సృష్టిస్తారు. బోనస్ లేదా ఇతర పనితీరు పెర్క్ పొందటానికి కొన్నిసార్లు ఉద్యోగుల మాదిరిగా వ్యవహరించే నిర్వాహకులు స్వల్పకాలిక ఆదాయాలపై దృష్టి పెడతారు, కొన్నిసార్లు సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక నష్టానికి. మళ్ళీ, దీనిని నిర్ధారించడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి, కానీ పరిహారం యొక్క పరిమాణం మరియు రిపోర్టింగ్ తరచుగా చనిపోయిన బహుమతి. మీరు యజమానిలా ఆలోచిస్తుంటే, మీరు మీరే సహేతుకమైన వేతనం చెల్లిస్తారు మరియు బోనస్ కోసం మీ స్టాక్ హోల్డింగ్స్‌లో లాభాలపై ఆధారపడి ఉంటారు. కనీసం, మీరు దాని స్టాక్ ఎంపికలను ఖర్చు చేసే సంస్థను కోరుకుంటారు.
వైవిధ్యీకరణపై ఒత్తిడి చేయవద్దు
విలువ పెట్టుబడి సాధారణంగా ఆమోదించబడిన పెట్టుబడి సూత్రాలకు విరుద్ధంగా నడుస్తున్న రంగాలలో ఒకటి వైవిధ్యీకరణ. విలువ పెట్టుబడిదారుడు పనిలేకుండా ఉండే దీర్ఘ విస్తరణలు ఉన్నాయి. విలువ పెట్టుబడి మరియు మొత్తం మార్కెట్ శక్తుల యొక్క ఖచ్చితమైన ప్రమాణాలు దీనికి కారణం. ఎద్దు మార్కెట్ ముగిసే సమయానికి, ప్రతిదీ ఖరీదైనది, కుక్కలు కూడా. కాబట్టి, విలువ పెట్టుబడిదారుడు అనివార్యమైన దిద్దుబాటు కోసం ఎదురుచూడాల్సి ఉంటుంది.
సమయం - సమ్మేళనంలో ఒక ముఖ్యమైన అంశం - పెట్టుబడి కోసం వేచి ఉన్నప్పుడు కోల్పోతుంది. కాబట్టి, మీరు తక్కువ విలువైన స్టాక్లను కనుగొన్నప్పుడు, మీరు వీలైనంత వరకు కొనుగోలు చేయాలి. హెచ్చరించండి, ఇది బీటా వంటి సాంప్రదాయ చర్యల ప్రకారం అధిక-ప్రమాదం ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోకు దారి తీస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు కొన్ని స్టాక్‌లపై మాత్రమే దృష్టి పెట్టకుండా ప్రోత్సహించబడతారు, కాని విలువ పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ఒకేసారి కొన్ని స్టాక్‌ల గురించి మాత్రమే సరైన ట్రాక్ చేయగలరని భావిస్తారు.
ఒక స్పష్టమైన మినహాయింపు పీటర్ లించ్, అతను తన నిధులన్నింటినీ ఎప్పటికప్పుడు స్టాక్లలో ఉంచాడు. లించ్ స్టాక్లను వర్గాలుగా విభజించి, ఆపై ప్రతి కేటగిరీలోని కంపెనీల ద్వారా తన నిధులను సైక్లింగ్ చేశాడు. అతను ప్రతిరోజూ 12 గంటలు తన ఫండ్ వద్ద ఉన్న అనేక స్టాక్లను తనిఖీ చేసి, తిరిగి తనిఖీ చేశాడు. ఏదేమైనా, వేరే రోజు ఉద్యోగంతో వ్యక్తిగత విలువ పెట్టుబడిదారుడిగా, మీరు హోంవర్క్ చేసిన కొన్ని స్టాక్‌లతో వెళ్లడం మంచిది మరియు దీర్ఘకాలిక హోల్డ్ గురించి మంచి అనుభూతి.
మీ ఉత్తమ పెట్టుబడి మీ గైడ్
మీకు ఎక్కువ పెట్టుబడి మూలధనం ఉన్నప్పుడల్లా, పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీ లక్ష్యం వైవిధ్యం కాకూడదు, కానీ మీరు ఇప్పటికే కలిగి ఉన్న పెట్టుబడి కంటే మెరుగైన పెట్టుబడిని కనుగొనడం. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో మీకు ఇప్పటికే ఉన్న వాటిని అవకాశాలు ఓడించకపోతే, మీకు తెలిసిన మరియు ఇష్టపడే ఎక్కువ కంపెనీలను కూడా మీరు కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా మంచి సమయాల కోసం వేచి ఉండండి.
నిష్క్రియ సమయాల్లో, విలువ పెట్టుబడిదారుడు అతను లేదా ఆమె కోరుకున్న స్టాక్లను మరియు వారు కొనుగోలు చేయవలసిన ధరను గుర్తించవచ్చు. కోరికల జాబితాను ఇలా ఉంచడం ద్వారా, మీరు దిద్దుబాటులో త్వరగా నిర్ణయాలు తీసుకోగలరు.
99% మార్కెట్‌ను విస్మరించండి
మీరు ఒక స్థానంలోకి ప్రవేశించినప్పుడు లేదా నిష్క్రమించినప్పుడు మాత్రమే మార్కెట్ ముఖ్యమైనది - మిగిలిన సమయం, దానిని విస్మరించాలి. మీరు వ్యాపారాన్ని కొనడం వంటి స్టాక్లను కొనుగోలు చేస్తే, ఫండమెంటల్స్ బలంగా ఉన్నంత వరకు మీరు వాటిని పట్టుకోవాలి. మీరు పెట్టుబడిని కలిగి ఉన్న సమయంలో, మీరు పెద్ద లాభం కోసం విక్రయించే మచ్చలు మరియు మీరు అవాస్తవిక నష్టాన్ని కలిగి ఉన్న ఇతరులు ఉంటారు. ఇది మార్కెట్ అస్థిరత యొక్క స్వభావం.
స్టాక్ విక్రయించడానికి కారణాలు చాలా ఉన్నాయి, కానీ విలువ పెట్టుబడిదారుడు అతను లేదా ఆమె కొనడానికి నెమ్మదిగా అమ్మాలి. మీరు పెట్టుబడిని విక్రయించినప్పుడు, మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను మూలధన లాభాలకు బహిర్గతం చేస్తారు మరియు సాధారణంగా దాన్ని సమతుల్యం చేయడానికి ఓడిపోయిన వ్యక్తిని అమ్మాలి. ఈ రెండు అమ్మకాలు లావాదేవీల ఖర్చులతో వస్తాయి, ఇవి నష్టాన్ని మరింత లోతుగా మరియు లాభం చిన్నవిగా చేస్తాయి. అవాస్తవిక లాభాలతో ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా, మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో మూలధన లాభాలను నిరోధిస్తారు. మీరు ఎంత ఎక్కువ మూలధన లాభాలు మరియు లావాదేవీల ఖర్చులను నివారించారో, మీరు సమ్మేళనం ద్వారా ఎక్కువ ప్రయోజనం పొందుతారు.
బాటమ్ లైన్
విలువ పెట్టుబడి అనేది ఇంగితజ్ఞానం మరియు విరుద్ధమైన ఆలోచన యొక్క వింత మిశ్రమం. ఒక సంస్థ యొక్క వివరణాత్మక పరిశీలన ముఖ్యమని చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు అంగీకరించగలిగినప్పటికీ, ఎద్దు మార్కెట్లో కూర్చునే ఆలోచన ధాన్యానికి వ్యతిరేకంగా ఉంటుంది. మార్కెట్లో నిరంతరం ఉంచే నిధులు మార్కెట్ వెలుపల ఉన్న నగదును మించిపోయాయని కాదనలేనిది, తిరోగమనం ముగిసే వరకు వేచి ఉంది. ఇది వాస్తవం, కానీ మోసపూరితమైనది. అనేక సంవత్సరాలుగా ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ వంటి మార్కెట్ చర్యల పనితీరును అనుసరించడం ద్వారా డేటా తీసుకోబడింది. ఇక్కడే నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి మరియు విలువ పెట్టుబడి గందరగోళం చెందుతాయి.
రెండు రకాల పెట్టుబడులలో, పెట్టుబడిదారుడు అనవసరమైన ట్రేడింగ్‌ను తప్పించుకుంటాడు మరియు దీర్ఘకాలిక హోల్డింగ్ వ్యవధిని కలిగి ఉంటాడు. వ్యత్యాసం ఏమిటంటే నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి ఇండెక్స్ ఫండ్ లేదా ఇతర వైవిధ్యమైన పరికరం నుండి సగటు రాబడిపై ఆధారపడుతుంది. విలువ పెట్టుబడిదారుడు సగటు కంటే ఎక్కువ కంపెనీలను వెతుకుతాడు మరియు వాటిలో పెట్టుబడులు పెడతాడు. అందువల్ల, విలువ పెట్టుబడికి రాబడి యొక్క శ్రేణి చాలా ఎక్కువ.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మీరు మార్కెట్ యొక్క సగటు పనితీరును కోరుకుంటే, మీరు ప్రస్తుతం ఇండెక్స్ ఫండ్‌ను కొనుగోలు చేయడం మరియు కాలక్రమేణా డబ్బును పోగు చేయడం మంచిది. మీరు మార్కెట్‌ను అధిగమించాలనుకుంటే, మీకు అత్యుత్తమ కంపెనీల కేంద్రీకృత పోర్ట్‌ఫోలియో అవసరం. మీరు వాటిని కనుగొన్నప్పుడు, మీరు నగదు స్థితిలో వేచి గడిపిన సమయాన్ని ఉన్నతమైన సమ్మేళనం చేస్తుంది. విలువ పెట్టుబడి పెట్టుబడిదారుడి వైపు చాలా క్రమశిక్షణను కోరుతుంది, కానీ ప్రతిఫలంగా పెద్ద ప్రతిఫలాన్ని అందిస్తుంది.
