ప్రైమ్ రేట్ వర్సెస్ డిస్కౌంట్ రేట్: ఒక అవలోకనం
ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (ఫెడ్) ప్రైమ్ రేట్ (ప్రైమ్) మరియు డిస్కౌంట్ రేట్ రెండింటినీ నిర్దేశిస్తుంది. వినియోగదారుల రుణ ఉత్పత్తుల కోసం చాలా బ్యాంకులు మరియు ఇతర రుణదాతలు వసూలు చేసే రుణ రేట్లను నిర్ణయించడంలో వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ ప్రచురించే ప్రధాన వడ్డీ రేటు ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది. సమాఖ్య వడ్డీ రేటుగా, ప్రైమ్ రాష్ట్రానికి రాష్ట్రానికి మారదు. ప్రైమ్ అనేది స్వల్పకాలిక రేటు, కానీ డిస్కౌంట్ రేటు వలె స్వల్పకాలికం కాదు, ఇది సాధారణంగా రాత్రిపూట రుణ రేటు.
ఫెడ్ సభ్యుల బ్యాంకులు మరియు పొదుపులకు డిస్కౌంట్ రేటును అందిస్తుంది మరియు వారి నిల్వలు చట్టబద్ధంగా అవసరమైన కనిష్టానికి మించిపోకుండా నిరోధించడానికి డబ్బు తీసుకోవాలి. యుఎస్ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలోని బ్యాంకులు ఒకదానికొకటి రుణం తీసుకున్నప్పుడు, వారు డిస్కౌంట్ రేటును ఉపయోగిస్తారు. డిస్కౌంట్ రేటు సాధారణంగా సాధారణ ప్రచురణలో ప్రచారం చేయబడదు; బదులుగా, ఇది అంతర్గత వ్యక్తి.
కీ టేకావేస్
- ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ ప్రైమ్ మరియు డిస్కౌంట్ రేట్లను రెండింటినీ నిర్దేశిస్తుంది; వాటిని సమీక్షించడానికి మరియు మార్చడానికి ఇది క్రమం తప్పకుండా కలుస్తుంది. ప్రధాన రేటుపై తనఖా మరియు క్రెడిట్ కార్డుల వంటి బ్యాంకుల మూల వినియోగదారుల రుణాలు, అవి సాధారణంగా మార్జిన్‌ను జోడిస్తాయి. డిస్కౌంట్ రేటు అంతర్గత (పబ్లిక్ కాని) వ్యక్తి, ఇది ఆర్థిక సంస్థలు ఒకదానికొకటి రుణాలు ఇచ్చేటప్పుడు వాడండి.
ప్రధాన రేటు
సాధారణంగా, ప్రైమ్ రేట్ బ్యాంకుల అత్యంత అర్హత కలిగిన కస్టమర్ల కోసం రిజర్వు చేయబడుతుంది-డిఫాల్ట్ రిస్క్‌కు తక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నవారు. పెద్ద కార్పొరేట్ సంస్థలకు తరచూ వ్యక్తిగత రుణగ్రహీతలకు ప్రైమ్ రేట్లు అందుబాటులో ఉండకపోవచ్చు. బ్యాంకు యొక్క ఉత్తమ కస్టమర్‌లకు డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం తక్కువగా ఉన్నందున, రుణంపై డిఫాల్ట్ అయ్యే అధిక సంభావ్యత ఉన్న కస్టమర్‌కు వసూలు చేసిన రేటు కంటే తక్కువ రేటును బ్యాంక్ వారికి వసూలు చేయవచ్చు.
ప్రైమ్ యాస్ ఎ బెంచ్ మార్క్
సూచికగా, ప్రైమ్ అన్ని రకాల వినియోగదారు రుణాలకు బెంచ్‌మార్క్‌గా ఉపయోగించబడుతుంది. వినియోగదారుల వడ్డీ రేట్లను లెక్కించేటప్పుడు, వాణిజ్య బ్యాంకులు ప్రధాన రేటుకు మార్జిన్‌ను జోడిస్తాయి. హోమ్ ఈక్విటీ లైన్స్ ఆఫ్ క్రెడిట్ (హెలోక్స్), తనఖాలు, విద్యార్థుల రుణాలు మరియు వ్యక్తిగత రుణాలు వంటి ఉత్పత్తులు అన్నీ అనుకూలీకరించిన వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ విలువను పరిగణనలోకి తీసుకుంటాయి. ఉదాహరణకు, ప్రైమ్ రేట్ 2.75% మరియు బ్యాంక్ 2.25% మార్జిన్‌ను హెలోక్‌కు జోడిస్తే, ఆ loan ణం కోసం వడ్డీ రేటు 5% (2.75% ప్లస్ 2.25%).
APR లపై ప్రైమ్ యొక్క ప్రభావం
ముఖ్యంగా, తనఖా లేదా క్రెడిట్ కార్డ్ రుణాలు సర్దుబాటు చేయగల వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉన్న వినియోగదారులపై ప్రైమ్ రేట్ గొప్ప ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ఉదాహరణకు, మీ క్రెడిట్ కార్డులో వేరియబుల్ వార్షిక శాతం రేటు (ఎపిఆర్) ఉంటే అది ప్రైమ్ రేట్‌తో మారుతుంది, మీ రేటు ప్రైమ్ రేట్‌తో పాటు హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. ప్రైమ్ రేట్ పెరిగితే, వేరియబుల్ APR లు కూడా ఉంటాయి.
దీనికి విరుద్ధంగా, డిస్కౌంట్ రేటు సూచిక కాదు, కాబట్టి బ్యాంకులు ఒకరికొకరు చేసే రుణాల కోసం, మార్జిన్ జోడించకుండా, సెట్ చేసిన ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును ఉపయోగిస్తాయి.
వారి వినియోగదారుల వడ్డీ రేట్లను నిర్ణయించడానికి, బ్యాంకులు ప్రైమ్ రేట్‌కు ఒక మార్జిన్‌ను జోడిస్తాయి, ఇది ముఖ్యంగా రుణాలు వేరియబుల్ రేట్ APR లను కలిగి ఉన్న రుణగ్రహీతలను ప్రభావితం చేస్తుంది.
తగ్గింపు ధర
సందర్భాన్ని బట్టి, డిస్కౌంట్ రేటుకు రెండు నిర్వచనాలు మరియు ఉపయోగాలు ఉన్నాయి. మొదట, డిస్కౌంట్ రేటు ఫెడరల్ రిజర్వ్ వాణిజ్య బ్యాంకులు మరియు ఇతర ఆర్థిక సంస్థలకు అందించే వడ్డీ రేటును సూచిస్తుంది. రెండవది, డిస్కౌంట్ రేటు భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల ప్రస్తుత విలువను నిర్ణయించడానికి రాయితీ నగదు ప్రవాహం (డిసిఎఫ్) విశ్లేషణలో ఉపయోగించే వడ్డీ రేటును సూచిస్తుంది.
ఫెడ్ ఇతర బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలకు వారి స్వల్పకాలిక నిర్వహణ అవసరాలకు తగ్గింపు రేటును వసూలు చేస్తుంది; వారు ఏదైనా లోపాలకు నిధులు సమకూర్చడానికి, సంభావ్య ద్రవ్య సమస్యలను నివారించడానికి లేదా, చెత్త సందర్భంలో, బ్యాంక్ వైఫల్యాన్ని నివారించడానికి రుణం పొందిన మూలధనాన్ని ఉపయోగిస్తారు.
ఇటువంటి రుణాలు ఫెడ్ యొక్క 12 ప్రాంతీయ శాఖలచే అందించబడతాయి, ఇది ఈ ప్రత్యేక రుణ సదుపాయాన్ని 24-గంటలు లేదా అంతకంటే తక్కువ వ్యవధిలో డిస్కౌంట్ విండో అని పిలుస్తారు. డిస్కౌంట్ రేటు మార్కెట్ రేటు కాదు, బదులుగా దీనిని ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ బోర్డులు నిర్వహిస్తాయి మరియు నిర్దేశిస్తాయి మరియు దాని బోర్డు ఆఫ్ గవర్నర్లచే ఆమోదించబడతాయి.
వడ్డీ రేట్లు మరియు ఫెడ్
ప్రధాన రేటు మరియు డిస్కౌంట్ రేటు వినియోగదారు రుణ మరియు బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమలను గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తాయి మరియు రుణాలు తీసుకునే ఖర్చును పెంచుతాయి. వడ్డీ రేట్లను సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా, ఫెడరల్ రిజర్వ్ డబ్బు సరఫరాను గట్టిగా నియంత్రించడం ద్రవ్యోల్బణాన్ని నియంత్రించడానికి మరియు మాంద్యాలను నివారించడానికి సహాయపడుతుంది.
ఉదాహరణకు, బ్యాంకులు డబ్బు తీసుకోవడాన్ని నిరుత్సాహపరిచేందుకు అధిక డిస్కౌంట్ రేటును వసూలు చేయాలని ఫెడ్ నిర్ణయించవచ్చు, ఇది వినియోగదారు మరియు వ్యాపార రుణాలకు లభించే డబ్బును సమర్థవంతంగా తగ్గిస్తుంది. లేదా ఎక్కువ రుణాలు ఇవ్వడానికి బ్యాంకులను ప్రోత్సహించడానికి ఫెడ్ డిస్కౌంట్ రేట్లను తగ్గించవచ్చు. సాధారణంగా, ఆర్థిక వ్యవస్థలోకి నగదు ప్రవాహాన్ని పంపాల్సిన అవసరం వచ్చినప్పుడు లేదా కొంత డబ్బును చెలామణి నుండి బయటకు తీయడానికి అవసరమైనప్పుడు రేట్లు మార్చడానికి ఫెడ్ జోక్యం చేసుకుంటుంది. ఈ రేట్లను సమీక్షించడానికి మరియు మార్చడానికి ఫెడరల్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీ (FOMC) సంవత్సరానికి కనీసం ఎనిమిది సార్లు సమావేశమవుతుంది.
ప్రైమ్ వర్సెస్ డిస్కౌంట్ రేట్: కీ తేడాల సారాంశం
ప్రధాన రేటు మరియు తగ్గింపు రేటుకు అనేక సారూప్యతలు ఉన్నప్పటికీ, వాటికి కొన్ని ముఖ్యమైన తేడాలు కూడా ఉన్నాయి. ఈ రెండు రేట్లు చివరికి ఇంటర్‌బ్యాంక్ రుణాలు, తనఖాలు మరియు క్రెడిట్ కార్డులపై చెల్లించే వడ్డీని ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో వ్యాపారాలు మరియు వినియోగదారులు అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
- ప్రైమ్ ఒక బెంచ్ మార్క్, వివిధ ఇతర రుణాలకు. అందువల్ల, రుణదాతలు వినియోగదారుల రేటుకు రావడానికి ప్రైమ్ రేట్‌కు ఒక మార్జిన్‌ను జోడిస్తారు. డిస్కౌంట్ రేటు ఒక సూచిక కాదు, కాబట్టి వారు ఒకరికొకరు చేసే రుణాల కోసం మార్జిన్‌ను జోడించకుండా ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును ఉపయోగిస్తారు. ప్రైమ్ రేటు స్వల్పకాలిక రేటు; కానీ డిస్కౌంట్ రేటు కంటే తక్కువ కాదు, ఇది సాధారణంగా రాత్రిపూట రుణ రేటు. ప్రధాన రేటు సమాఖ్య వడ్డీ రేటు; ఇది రాష్ట్రానికి మారుతుంది మరియు వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్‌లో ప్రచురించబడుతుంది. డిస్కౌంట్ రేటు సాధారణ ప్రచురణలో ప్రచారం చేయబడలేదు. బదులుగా, ఇది యుఎస్ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో ఉపయోగించిన అంతర్గత వ్యక్తి.
సహజీవన సంబంధం
నియమం ప్రకారం, ఫెడ్ డిస్కౌంట్ రేటును ఎలా కదిలిస్తుందో దాని ఆధారంగా ప్రధాన రేటు ఎల్లప్పుడూ సర్దుబాటు అవుతుంది. డిస్కౌంట్ రేటు పెరిగినప్పుడు, ప్రైమ్ రేట్ కూడా పెరుగుతుంది. ఇది అధిక తనఖా వడ్డీ రేట్లను ఉత్పత్తి చేస్తుంది, ఇది కొత్త రుణాల డిమాండ్‌ను నెమ్మదిస్తుంది మరియు హౌసింగ్ మార్కెట్‌ను చల్లబరుస్తుంది.
దీనికి వ్యతిరేకం కూడా నిజం. ఫెడ్ డిస్కౌంట్ రేటును తగ్గిస్తే, ప్రైమ్ రేట్ తగ్గుతుంది మరియు తనఖా వడ్డీ రేట్లు మరింత అనుకూలమైన స్థాయికి పడిపోవచ్చు, ఇది తిరోగమన గృహ మార్కెట్‌ను పెంచుతుంది. ఈ రెండు రేట్లు కాలక్రమేణా పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉంటాయి (కానీ 10 సంవత్సరాల బాండ్ దిగుబడితో బలంగా లేదు, ఎందుకంటే దాని పరిపక్వత ఎక్కువ).
