ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-రెవెన్యూ బహుళ - EV / R అంటే ఏమిటి?
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-రెవెన్యూ మల్టిపుల్ (EV / R) అనేది ఒక సంస్థ యొక్క విలువను దాని ఆదాయంతో పోల్చిన స్టాక్ విలువ యొక్క కొలత. స్టాక్ చాలా సరసమైన ధర కాదా అని నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే అనేక ప్రాథమిక సూచికలలో EV / R ఒకటి. సంభావ్య సముపార్జన విషయంలో సంస్థ యొక్క విలువను నిర్ణయించడానికి EV / R బహుళ తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది. దీనిని ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-సేల్స్ మల్టిపుల్ అని కూడా పిలుస్తారు.
కీ టేకావేస్
- కంపెనీ యొక్క ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను దాని ఆదాయంతో పోల్చిన స్టాక్ విలువ యొక్క కొలత. సంభావ్య సముపార్జన విషయంలో కంపెనీ విలువను నిర్ణయించడానికి తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఆదాయం లేదా లాభాలను ఉత్పత్తి చేయని సంస్థలకు ఉపయోగించవచ్చు.
ఎంటర్ప్రైజ్-వాల్యూ-టు-రెవెన్యూ మల్టిపుల్ ఎలా లెక్కించాలి - EV / R.
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-రెవెన్యూ (EV / R) సంస్థ యొక్క సంస్థ విలువను తీసుకొని సంస్థ యొక్క ఆదాయంతో విభజించడం ద్వారా సులభంగా లెక్కించబడుతుంది.
EV / R = రెవెన్యూఎంటర్‌ప్రైజ్ విలువ ఇక్కడ: ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ = MC + D - CCMC = మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ డి = డెట్‌టిసిసి = నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-రెవెన్యూ బహుళ - EV / R మీకు ఏమి చెబుతుంది?
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-రెవెన్యూ (EV / R) బహుళ సంస్థ యొక్క ఆదాయాన్ని దాని సంస్థ విలువతో పోల్చడానికి సహాయపడుతుంది. తక్కువ మంచిది, అందులో, తక్కువ EV / R బహుళ సంకేతాలను ఒక సంస్థ తక్కువగా అంచనా వేస్తుంది.
సాధారణంగా వాల్యుయేషన్ మల్టిపుల్‌గా ఉపయోగిస్తారు, EV / R తరచుగా సముపార్జన సమయంలో ఉపయోగించబడుతుంది. సముచితమైన సరసమైన విలువను నిర్ణయించడానికి కొనుగోలుదారు EV / R మల్టిపుల్‌ను ఉపయోగిస్తాడు. ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ ఉపయోగించబడుతుంది ఎందుకంటే ఇది రుణాన్ని జోడిస్తుంది మరియు నగదును తీసుకుంటుంది, ఇది కొనుగోలుదారు వరుసగా తీసుకుంటుంది మరియు స్వీకరిస్తుంది.
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-రెవెన్యూ మల్టిపుల్ ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ - EV / R.
ఒక సంస్థ పుస్తకాలపై million 20 మిలియన్ స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను మరియు 30 మిలియన్ డాలర్ల దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలను కలిగి ఉందని చెప్పండి. ఇది million 125 మిలియన్ల విలువైన ఆస్తులను కలిగి ఉంది మరియు ఆ ఆస్తులలో 10% నగదుగా నివేదించబడింది. సంస్థ యొక్క సాధారణ స్టాక్ యొక్క 10 మిలియన్ షేర్లు ఉన్నాయి, మరియు స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ధర $ 17.50. గత ఏడాది కంపెనీ 85 మిలియన్ డాలర్ల ఆదాయాన్ని ఆర్జించింది.
ఈ దృష్టాంతాన్ని ఉపయోగించి, సంస్థ యొక్క సంస్థ విలువ:
ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ = ($ 10, 000, 000 × 50 17.50) + ($ 20, 000, 000 + $ 30, 000, 000) - ($ 125, 000, 000 × 0.1) = $ 175, 000, 000 + $ 50, 000, 000− $ 12, 500, 000 = $ 212, 500, 000
తరువాత, EV / R ను కనుగొనడానికి, EV ను తీసుకొని సంవత్సరానికి వచ్చే ఆదాయంతో విభజించండి:
EV / R = $ 85.000.000 $ 212.500.000 = 2, 5
ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను మరికొన్ని వేరియబుల్స్ కలిగి ఉన్న కొంచెం క్లిష్టమైన సూత్రాన్ని ఉపయోగించి లెక్కించవచ్చు. కొంతమంది విశ్లేషకులు ఈ పద్ధతిని మరింత సరళీకృత సంస్కరణ కంటే ఇష్టపడతారు. అదనపు నిబంధనలతో సంస్థ విలువ యొక్క సంస్కరణ:
ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ = MC + D + PSC + MI - CCwhere: PSC = ఇష్టపడే షేర్డ్ క్యాపిటల్ MI = మైనారిటీ ఆసక్తి
నిజ జీవిత ఉదాహరణగా, ప్రధాన రిటైల్ రంగాన్ని పరిగణించండి, ముఖ్యంగా వాల్ మార్ట్ (NYSE: WMT), టార్గెట్ (NYSE: TGT) మరియు బిగ్ లాట్స్ (NYSE: BIG). ఫిబ్రవరి 15, 2019 నాటికి వాల్-మార్ట్, టార్గెట్ మరియు బిగ్ లాట్స్ యొక్క సంస్థ విలువలు వరుసగా 8 338 బిలియన్,.5 48.5 బిలియన్ మరియు 7 1.7 బిలియన్లు. ఇంతలో, ఈ ముగ్గురికి పన్నెండు నెలలు 512 బిలియన్ డాలర్లు, 74.5 బిలియన్ డాలర్లు మరియు వరుసగా 3 5.3 బిలియన్. వారి ప్రతి సంస్థ విలువలను ఆదాయాల ద్వారా విభజించడం అంటే వాల్ మార్ట్ యొక్క EV / R 0.66, టార్గెట్స్ 0.65 మరియు బిగ్ లాట్స్ 0.32.
ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ-నుండి-ఆదాయ బహుళ (EV / R) మరియు ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ-నుండి-EBITDA (EV / EBITDA) మధ్య వ్యత్యాసం
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-రెవెన్యూ (EV / R) కంపెనీల ఆదాయ-ఉత్పాదక సామర్థ్యాన్ని చూస్తుంది, అయితే ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-ఎబిఐటిడిఎ (ఇవి / ఇబిఐటిడిఎ) -అంతేకాక ఎంటర్ప్రైజ్ మల్టిపుల్ అని పిలుస్తారు-నగదును ఉత్పత్తి చేయగల సంస్థ సామర్థ్యాన్ని చూస్తుంది ప్రవహిస్తుంది. EV / EBITDA నిర్వహణ ఖర్చులను తీసుకుంటుంది, EV / R కేవలం అగ్రశ్రేణి వైపు చూస్తుంది. EV / R కలిగి ఉన్న ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ఇది ఇంకా ఆదాయం లేదా లాభాలను ఆర్జించని సంస్థలకు ఉపయోగించవచ్చు, అమెజాన్ (NASDAQ: AMZN) వంటిది దాని ప్రారంభ రోజుల్లో.
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-రెవెన్యూ బహుళ - EV / R. ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు
ఒకే పరిశ్రమలోని సంస్థలను పోల్చడానికి ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ-నుండి-ఆదాయ బహుళ ఉపయోగించాలి. అలాగే, మార్కెట్ క్యాప్ మాదిరిగా కాకుండా, ఇది Yahoo! ఫైనాన్స్, EV / R బహుళ సంస్థ విలువను లెక్కించడం అవసరం. దీనికి రుణాన్ని జోడించడం మరియు నగదును తీసివేయడం అవసరం మరియు విస్తరించిన సంస్కరణను ఉపయోగిస్తే అదనపు కారకాలు ఉండవచ్చు.
