ఆర్థిక సలహాదారులకు నైతిక సమస్యలు

విషయ సూచిక

• ఈ రోజు నైతిక సమస్యలు
• నైతిక ప్రమాణాలు
• ఫీజు వర్సెస్ కమీషన్లు
• సేల్స్ వర్సెస్ సలహా
• సిస్టమ్‌తో సమస్యలు
• బాటమ్ లైన్

నిజాయితీగల ఆర్థిక ప్రణాళికలు తమ ఖాతాదారులకు సరైన పని చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు నిజమైన సందిగ్ధతలను ఎదుర్కోవచ్చు. పెట్టుబడి నిపుణులు ఎదుర్కొనే కొన్ని సాధారణ సందిగ్ధతలు ఉన్నాయి, కానీ మీరు వాటిని ఎలా పరిష్కరించగలరనే దానిపై మార్గదర్శకత్వం కూడా ఉంది.

కీ టేకావేస్

• సాధారణంగా మార్కెట్లు మరియు ఫైనాన్స్‌ల గురించి తక్కువ జ్ఞానం మరియు అవగాహన ఉన్న వ్యక్తుల కోసం ఆర్థిక సలహాదారులు ఆస్తులు మరియు డబ్బు విషయాలను నిర్వహిస్తారు. ఇది సందేహించని ఖాతాదారుల ప్రయోజనాన్ని పొందటానికి చెడ్డ నటులకు తలుపులు తెరుస్తుంది, అనైతిక పద్ధతులకు దారితీస్తుంది.కొన్ని నైతిక సమస్యలు ఖాతాదారులను ఉంచడం చుట్టూ తిరుగుతాయి సలహాదారులకు ఎక్కువ ఆదాయాన్ని ఇవ్వని తగిన పెట్టుబడులలో, అనేక క్రెడెన్షియల్ సంస్థలు మరియు నియంత్రణ సంస్థలు సలహాదారులను బోర్డు పైన ఉంచడానికి సహాయపడటానికి నైతిక సంకేతాలు మరియు సమ్మతి ప్రమాణాలను విధించాయి.

ఈ రోజు నైతిక సమస్యలు

ఒక తరం క్రితం, పన్ను కోడ్ మరియు అందుబాటులో ఉన్న ఆర్థిక ఉత్పత్తులు మరియు సేవలు ఈనాటి కన్నా సరళమైనవి. ఉదాహరణకు, ఎవరైనా స్టాక్ కొనాలనుకుంటే, స్టాక్ బ్రోకర్ వాణిజ్యాన్ని ఉంచుతారు. ఎవరైనా శాశ్వత జీవిత కవరేజ్ అవసరమైతే, మొత్తం జీవిత విధానం జారీ చేయబడింది. కానీ ఇప్పుడు, ఈ సాంప్రదాయిక విధానం మంచిదా, లేదా క్లయింట్ అందుబాటులో ఉన్న విభిన్న ఇతర ఉత్పత్తులను కొనడం మంచిది కాదా అని ప్లానర్లు నిర్ణయించుకోవాలి. అదేవిధంగా, యూనివర్సల్ వేరియబుల్ లైఫ్ పాలసీలో ఉంచబడిన క్లయింట్ వాస్తవానికి మొత్తం జీవితంలో మెరుగ్గా ఉండవచ్చు.

సమస్య పెట్టుబడులకు విస్తరించింది. క్లయింట్లను తగిన దస్త్రాలలో ఉంచడం అంటే క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు టైమ్ హోరిజోన్‌తో మూల్యాంకనం చేయడం మరియు అంటుకోవడం. 70 ఏళ్ల క్లయింట్ సాధారణంగా 90% వృద్ధి స్టాక్లలో ఉండకూడదు, ఆమె పట్టుబట్టినప్పటికీ. రిస్క్నెస్ పరంగా పెట్టుబడి అనుకూలంగా ఉన్నప్పటికీ, నైతిక సమస్యలో ఖర్చు ఉంటుంది. ఖాతాదారులకు విక్రయించడానికి బ్రోకర్లకు ఒక లోడ్ చెల్లించే ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఫండ్ ఉండవచ్చు. అదే సమయంలో, క్లయింట్‌కు తక్కువ ఖర్చుతో ఒకే మార్కెట్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను అందించే అనేక నో-లోడ్ ఎస్ & పి 500 ఫండ్‌లు మరియు తక్కువ-ధర ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి - అంటే సలహాదారుడు చాలా తక్కువ చెల్లించబడతాడు. క్లయింట్ యొక్క అవసరాలకు మొదటి స్థానం ఇవ్వాలి.

ఆధునిక ఉత్పత్తి చిట్టడవి అంటే క్లయింట్ కోసం సరైన పని చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు ప్రతి ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్ ఒక నైతిక సందిగ్ధతను ఎదుర్కొంటుంది.

వృత్తి సలహాదారులకు నైతిక ప్రమాణాలు

ఈ అవాంతరాల దృష్ట్యా, సర్టిఫైడ్ ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్ బోర్డ్ ఆఫ్ స్టాండర్డ్స్ 2007 యొక్క విశ్వసనీయ అవసరం వంటి దాని సర్టిఫికెంట్ల కోసం నైతిక అవసరాల యొక్క గణనీయమైన పునర్విమర్శ మరియు నవీకరణను జారీ చేసింది:

• క్లయింట్ యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనంతో పనిచేయడానికి విరుద్ధంగా, అన్ని ఆర్థిక ప్రణాళిక సేవలకు నిజమైన విశ్వసనీయత యొక్క సంరక్షణ ఉండాలి. విశ్వసనీయత విషయంలో కఠినమైన నియమాలు మరియు మార్గదర్శకాలను కలిగి ఉన్నందున ఇది బాధ్యత విషయంలో కూడా ఒక పెద్ద మెట్టుగా ఉంటుంది. ఖాతాదారులకు, దీని అర్థం వారి ప్లానర్‌లు మునుపటి కంటే అధిక చట్టపరమైన సంరక్షణ ప్రమాణాలకు లోబడి ఉంటారు. CFP బోర్డు విశ్వసనీయమైన ప్రామాణిక ప్రమాణాలను విచ్ఛిన్నం చేస్తుంది, పెట్టుబడి సలహాదారులు మరియు బ్రోకర్-డీలర్లను ఇంతకు ముందు వేర్వేరు ప్రమాణాలకు ఎలా ఉంచారో హైలైట్ చేస్తుంది: "ఇది ముఖ్యం క్లయింట్‌కు 'తగినది' (బ్రోకర్-డీలర్లకు చట్టబద్ధంగా అవసరం) ఆర్థిక సిఫారసు క్లయింట్ యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనానికి (పెట్టుబడి సలహాదారులకు చట్టబద్ధంగా అవసరం) ఆర్థిక సిఫారసు కావచ్చు లేదా కాకపోవచ్చు. "

వారి సభ్యులకు కట్టుబడి ఉండటానికి నైతిక ప్రమాణాలను నిర్వచించటానికి CFP హోదా మాత్రమే కాదు. CFA చార్టర్‌హోల్డర్లు కూడా నైతిక ప్రమాణాల సమితిని నేర్చుకోవాలి మరియు సమర్థించాలి మరియు అనేక రాష్ట్ర-స్థాయి సెక్యూరిటీల లైసెన్సింగ్ పరీక్షలు కూడా నీతి మరియు ఉత్తమ పద్ధతులపై పరీక్షిస్తాయి.

ఫీజు వర్సెస్ కమీషన్లు

వారు ఏ చట్టపరమైన లేదా నైతిక ప్రమాణాలతో సంబంధం లేకుండా, ప్రణాళికదారులు ఎదుర్కొంటున్న అతిపెద్ద నైతిక సందిగ్ధతలలో ఒకటి పరిహార పద్ధతిని ఎంచుకోవడం. అమ్మకాలు నడిచే అభ్యాసకులు మరియు ప్లానర్‌లకు పరిహారం యొక్క పద్ధతులు తరచూ పరస్పరం మార్చుకోగలవు, ఎందుకంటే ప్రతి ఒక్కరూ తమ సేవలకు ఫీజులు లేదా కమీషన్లు వసూలు చేయవచ్చు (వారు అలా చేయడానికి లైసెన్స్ పొందినట్లయితే). ఏదేమైనా, ఈ వశ్యత తరచుగా ప్లానర్లకు నైతిక సందిగ్ధతను కలిగిస్తుంది, వారు ఒక పరిహార పద్ధతిని మరొకదానిపై ఎంచుకోవాలి.

ఫీజు-ఆధారిత ప్లానర్ - ఖాతాదారులకు వారి ఆస్తుల శాతం ఆధారంగా వసూలు చేసేవాడు - క్లయింట్ యొక్క ఆస్తులు పెరిగేలా చేయడం ద్వారా అతని లేదా ఆమె పరిహారాన్ని పెంచుతారు. నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులలో 1% రుసుమును ప్లానర్ క్లయింట్‌కు వసూలు చేస్తే, $ 100, 000 పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి వసూలు చేసే వార్షిక రుసుము $ 1, 000 అవుతుంది. అందువల్ల, ప్లానర్ పోర్ట్‌ఫోలియోను, 000 150, 000 కు పెంచగలిగితే, అతని లేదా ఆమె పరిహారం తదనుగుణంగా పెరుగుతుంది. ఈ రకమైన పరిహారం సాంప్రదాయ కమీషన్ ఆధారిత బ్రోకర్ కంటే మరింత దూకుడుగా పెట్టుబడి వ్యూహాలను ప్రయోగించడానికి ప్లానర్‌ను ప్రేరేపిస్తుంది.

మరోవైపు, కమిషన్ ఆధారిత ప్లానర్, ప్రతి లావాదేవీకి, పోర్ట్‌ఫోలియో లాభాలు లేదా నష్టాలతో సంబంధం లేకుండా భర్తీ చేయబడుతుంది. ఈ బ్రోకర్లు లావాదేవీలను ఆదాయ మార్గంగా ఉపయోగించుకునే ప్రలోభాలను ఎదుర్కొంటారు, వారు "చర్నింగ్" యొక్క సాంకేతిక నిర్వచనాన్ని నివారించగలిగినప్పటికీ.

ఈ కోణంలో, ప్రతి రకమైన పరిహారం దాని స్వంత నైతిక సమస్యలను అందిస్తుంది. అంతిమంగా, ఏ వ్యాపార నమూనా ఉపయోగించినప్పటికీ, ప్లానర్లు తమ స్వంత ప్రయోజనాన్ని తమ ఖాతాదారులకు లొంగదీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉండాలి. ఉదాహరణకు గంట రుసుము లేదా కమీషన్ ప్రాతిపదికన పని చేయగల ప్లానర్‌ని తీసుకోండి.

ప్లానర్ పదవీ విరమణ కోసం కేటాయించిన million 2 మిలియన్లను కలిగి ఉన్న క్లయింట్‌తో కలుసుకుంటే, గంటకు వసూలు చేస్తే మొత్తం రుసుము $ 5, 000 అవుతుంది - చాలా ఎక్కువ. మరోవైపు, వేరియబుల్ యాన్యుటీలో million 2 మిలియన్లను పెట్టుబడి పెట్టడానికి క్లయింట్‌కు కమీషన్ ఆధారిత రుసుమును వసూలు చేయడానికి ఎంచుకోవడం 7% కమీషన్ చెల్లించగలదు, ఇది ప్లానర్‌కు, 000 140, 000 సంపాదిస్తుంది. పరిహారంలో ఈ విపరీతమైన వ్యత్యాసం చాలా బలమైన ప్లానర్‌ను కూడా సులభంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. గుర్తుంచుకోవలసిన ముఖ్య విషయం ఏమిటంటే, మీరు మీ వాలెట్ కాకుండా మీ క్లయింట్ యొక్క మంచి ప్రయోజనాలకు అనుగుణంగా ఉండాలి.

సేల్స్ వర్సెస్ సలహా

కొత్త ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు మరియు వ్యాపారం చేసే పద్ధతులు వెలుగులోకి రావడంతో ఆర్థిక పరిశ్రమలో అమ్మకాలు మరియు సలహాల మధ్య సరిహద్దులు అస్పష్టంగా మారుతున్నాయి. ఇది సాధారణంగా ఉడకబెట్టడం ఏమిటంటే సరైన కారణాల కోసం ఖాతాదారులను సరైన పనిని చేయటం.

చాలా మంది క్లయింట్లు వారి ఆర్థిక నిర్ణయాలు వారి ప్లానర్ సలహా ఇచ్చేదానికంటే భావోద్వేగాలపై ఆధారపడతారు. 60 ఏళ్ల మహిళ తన మొత్తం పొదుపు $ 100, 000 డిపాజిట్ సర్టిఫికేట్ (సిడి) లో ఉందని అనుకుందాం, మరియు ఆమె ప్రిన్సిపాల్‌ను రిస్క్ చేయడంలో భయపడుతోంది. ఆమె మరో 25 సంవత్సరాలు జీవించినట్లయితే, ఆమె చనిపోయే ముందు ఆమె పొదుపులు క్షీణిస్తాయి, ఎందుకంటే ఈ తక్కువ-రిస్క్ పెట్టుబడులు కొద్దిపాటి రాబడిని చెల్లిస్తాయి, ఇవి కాలక్రమేణా ద్రవ్యోల్బణం ద్వారా భర్తీ చేయబడతాయి.

ఒక ప్లానర్‌గా, మీరు స్పష్టంగా మీ క్లయింట్‌ను ఆమె హోల్డింగ్‌లను సున్నితమైన ఆస్తి కేటాయింపుతో వైవిధ్యపరచాలి, లేదా కనీసం ఒకరకమైన తక్షణ యాన్యుటీ ఎంపికను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. అయితే దీన్ని చేయమని ఆమెను ప్రోత్సహించడంలో మీరు ఎంత దూరం వెళ్ళాలి? ఈ క్లయింట్‌కు సహాయపడటానికి మీరు దూకుడు, భయం-ఆధారిత అమ్మకాల వ్యూహాలను ఉపయోగించడం లేదా సత్యాన్ని కొంచెం వంగడం సరేనా? అన్నింటికంటే, దీన్ని చేయటం ఆమెకు మంచి ఆసక్తి. అంతేకాకుండా, ఎటువంటి చర్య తీసుకోకపోతే, తగిన సలహాలు ఇవ్వడంలో విఫలమైనందుకు మీరు చట్టబద్ధంగా బాధ్యులు కావచ్చు.

ఈ సందర్భంలో, 'భయం-ఆధారిత' అమ్మకాల వ్యూహాల నిర్వచనం కూడా కొంత ఆత్మాశ్రయమైనది. ప్లానర్ క్లయింట్‌కు 10 సంవత్సరాలలోపు ఆమె ఎలా దివాళా తీస్తుందో వెల్లడించే గ్రాఫిక్ ఇలస్ట్రేషన్‌ను చూపిస్తే, భయాన్ని ఒక వ్యూహంగా ఉపయోగించడం లేదా అది కేవలం వాస్తవికత యొక్క ద్యోతకం కాదా? రెండూ ఒకేసారి అని వాదన చేయవచ్చు.

అదృష్టవశాత్తూ, ఈ రకమైన పరిస్థితులలో ప్లానర్లకు సహాయం ఉంటుంది. క్లయింట్ మీ సలహాను తీసుకోవటానికి నిరాకరిస్తే, మీరు వాటిని వ్రాతపూర్వక నిరాకరణతో సమర్పించవచ్చు, ప్లానర్ సమర్పించిన సిఫారసులను అనుసరించడానికి క్లయింట్ లేదా అవకాశాలు నిరాకరించాయని పేర్కొంది. మీ 60 ఏళ్ల క్లయింట్ ఆమె సిడిలకు అతుక్కోవాలనుకుంటే మరియు ఆమె ఈ నిరాకరణపై సంతకం చేస్తే, మీరు స్పష్టంగా ఉన్నారు.

సిస్టమ్‌తో సమస్యలు

వాస్తవం ఏమిటంటే అన్ని రకాల ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్‌లకు కేంద్ర నైతిక వనరు అందుబాటులో లేదు. కమిషన్ ఆధారిత బ్రోకర్లు కొన్ని విషయాలపై వారి పర్యవేక్షకులను లేదా సమ్మతి విభాగాలను సంప్రదించవచ్చు, కాని వారు వారి అనేక ప్రశ్నలకు 'కార్పొరేట్' సమాధానాలను పొందే అవకాశం ఉంది - సమాధానాలు బాధ్యత లేకుండా లాభదాయక లావాదేవీని సృష్టించడానికి ప్లానర్‌ను అనుమతించగల సమాధానాలు. క్లయింట్ కోసం నిజంగా ఉత్తమమైనది.

CFP అభ్యాసకులు CFP® బోర్డ్‌ను నైతిక ప్రశ్నలతో సంప్రదించవచ్చు మరియు ఇతర గుర్తింపు పొందిన ప్లానర్‌లకు సూచించడానికి నైతిక ప్రవర్తనా నియమావళి ఉండవచ్చు. ఇంకా విశ్వసనీయత లేని ప్లానర్లు అన్ని ఆచరణాత్మక ప్రయోజనాల కోసం తప్పనిసరిగా సొంతంగా ఉంటారు, ఎందుకంటే రెగ్యులేటరీ ఏజెన్సీలు విధించిన నిబంధనలు వారి ఉద్యోగాల్లో భాగంగా ప్లానర్లు ఎదుర్కొంటున్న అనేక రోజువారీ సమస్యలను పరిష్కరించడానికి రూపొందించబడలేదు.

బాటమ్ లైన్

అనైతిక పద్ధతులను అరికట్టడానికి ఉద్దేశించిన చట్టం మరియు నిబంధనల దాడి ఉన్నప్పటికీ (2002 యొక్క సర్బేన్స్-ఆక్స్లీ చట్టం వంటివి), నేటి ప్రపంచంలో ఆర్థిక ప్రణాళిక క్లయింట్ యొక్క వ్యక్తిగత పరిస్థితిని మరియు లక్ష్యాలను అర్థం చేసుకోవడం మరియు సరైన పని చేయడానికి సిద్ధంగా ఉండటంపై గతంలో కంటే ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది. వాటిని. ఆధునిక ఆర్థిక ప్రణాళికలో నీతి యొక్క సరైన అనువర్తనం తప్పనిసరిగా క్లయింట్ వారు ఏమి చేస్తున్నారో అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు ఎందుకు, ఖర్చులు మరియు నష్టాల గురించి పూర్తి అవగాహనతో ఉడకబెట్టడం.

ఒక సలహాదారు యొక్క సిఫారసుల యొక్క క్లయింట్లను నిజంగా అర్థం చేసుకున్నప్పుడు మరియు అన్ని సంబంధిత చట్టాలు మరియు నిబంధనలు పాటించబడుతున్నాయని uming హిస్తూ ముందుకు వెళ్ళడానికి సిద్ధంగా ఉన్నప్పుడు నైతిక లావాదేవీ జరుగుతుంది. అన్నీ చెప్పి పూర్తి చేసిన తరువాత, నీతిని ఇంకా 404 గా చూడవచ్చు, సరైన పని ఏమిటో తెలుసుకోవడం, ఆపై చేయడం.